Bear Market ➠Cum Să Investiți Într-o Piață În Scădere
Epidemia de coronavirus de la începutul anului 2020 a avut un impact negativ asupra piețelor financiare la nivel global. Unii investitori nu au reușit să învețe de pe urma bulei tehnologice din 2000 și a crizei financiare din 2008 care este modalitatea de a investi într-o piață de tip Bear Market. Dacă doriți să tranzacționați pe o piață "bear" (în scădere), este esențial să știți cum să vă protejați portofoliul și să identificați oportunitățile de tranzacționare adecvate. În acest articol veți afla:
➢Ce înseamnă Bear Market;
➢Diferențele dintre Bull Market și Bear Market;
➢Cum să investiți într-o piață în scădere sau Bear Market - instrumentele financiare disponibile;
➢Cine domină piața în 2020: taurii sau urșii?
➢Strategii, inclusiv rotația sectorială, investiții în active de siguranță / refugiu, hedging și short selling;
➢Cum vă poate ajuta Admirals UK Ltd în timpurile unei piețe dominată de urși;
➢Și multe altele!
Definiție Bear Market
➡În general, putem defini "piața urșilor" sau "bear market" astfel: o perioadă pe parcursul căreia bursele de valori înregistrează scăderi semnificative ale prețurilor. Scăderile mai mari de 20% față de cel mai înalt nivel atins recent, indică intrarea pe o piață de tip Bear Market.
Pe de altă parte, în unele cazuri, o scădere de 20% de la ultimul maxim al unui activ, pe o perioadă de 52 de săptămâni, indică o piață de tip Bear. Cu toate acestea, Securities and Exchange Commission (SEC) din SUA definește această piață astfel: "situația în care cotația unui indice scade cu 20% sau mai mult pe o perioadă de cel puțin două luni".
Bear Market vs. Bull Market
O piață de tip Bear Market poate fi provocată de diverși factori. Cea din timpul Marii Depresiuni din 1929 a fost cea mai gravă situație din istoria Statelor Unite, piețele bursiere scăzând cu 90% în patru ani.
Mulți analiști consideră că impactul coronavirusului ar putea conduce la condiții de piață în ritm similar cu cele ale recesiunilor anterioare. Cele mai recente recesiuni economice fiind: criza bulei internetului din 2000 și criza financiară din 2008.
Pe o piață de tip Bear Market scăderea prețurilor susține deseori pesimismul, ceea ce determină o scădere succesivă a prețului unui activ. Orice moment de optimism tinde să fie de scurtă durată.
Majoritatea piețelor de tip Bear Market sunt, de asemenea, numite piețe ciclice. O piață ciclică este o condiție a pieței Bear care poate dura între cinci și 25 de ani. Termenul "urs" este folosit datorită modului în care un urs se mișcă în jos în timpul unui atac.
Bull Market este opusă Bear Market și, prin urmare, reprezintă un interval de timp în care piața înregistrează creșteri semnificative. Prețurile mai mari atrag tot mai mulți participanți pe piață, susținând optimismul și, prin urmare, determinând creșterea prețurilor.
O economie puternică, măsurile de sprijin din partea băncii centrale și un mediu politic favorabil pot contribui la dezvoltarea unei piețe de tip Bull Market.
O astfel de piață Bull Market poate afecta toate tipurile de active, cum ar fi acțiuni, mărfuri, indici, valute, obligațiuni și chiar criptomonede. Când Donald Trump a preluat funcția de președinte în 2016, una dintre primele măsuri pe care le-a introdus a vizat reducerea impozitului pe profit pentru companii de la 35% la 21%.
Acest lucru a ajutat piața bursieră americană să se înscrie pe o piață de tip Bull Market.
În 2020, coronavirusul a contribuit la dezvoltarea unei piețe de tip Bear Market, pe care au intrat acțiunile și petrolul, însă, a ajutat aurul să intre pe o piață de tip Bull Market.
Știați că puteți vizualiza graficele prețurilor diferitelor instrumente financiare, descărcând platforma de tranzacționare MetaTrader 5, oferită de Admirals, complet gratuit? De asemenea, poate fi util să descărcați platforma acum, astfel încât să puteți urmări câteva dintre următoarele exemple.
Pentru a începe descărcarea platformei faceți clic pe bannerul de mai jos:
Bear Market - Cum Să Investiți Într-o Piață În Scădere
Dacă doriți să investiți într-o piață "bear", principala regulă este să vă mențineți calmul. Este foarte ușor să luați decizii iraționale conduse de emoții. Faceți un pas înapoi și definiți-vă principalele obiective de investiții. Acest lucru poate părea inutil, dar este esențial pentru a decide în ce sa investiți într-o piață de tip Bear Market.
Deși există diferite tipuri de strategii pe care le puteți utiliza în timpul condițiilor de piață Bear, există două strategii pe care investitorii le preferă - să devină defensivi folosind rotația sectorială și / sau să investească în active de siguranță / refugiu, spre exemplu, aurul. Să studiem cu atenție ambele aspecte.
1️⃣Investiți pe o Piață de Tip Bear Market Utilizând Rotația Sectorială
Primul lucru de reținut atunci când investiți este faptul că banii sunt, de asemenea, o poziție în piață. Pregătirea portofoliului dvs. pentru condiții de piață "bearish" poate însemna reducerea riscului investit pe piețe.
De foarte multe ori investitorii se repoziționează în raport cu riscul perceput, aceea ce se numește rotația sectorială, investind cea mai mare parte din capital în sectoare care tind să funcționeze mai bine pe o piață în scădere.
Un sector care tinde să obțină rezultate bune pe o piață de tip Bear Market este sectorul de sănătate (healthcare). Indiferent de ceea ce se întâmplă în economie sau în lume, cetățenii tot vor avea nevoie de medicamente și servicii medicale.
Acesta este motivul pentru care sectorul de sănătate și structurile sale conexe tind să obțină rezultate relativ mai bune pe o piață în scădere (Bear Market).
Investitorii au diferite opțiuni pentru a obține expunere în sectorul sănătății. O modalitate ar fi de a tranzacționa ETF-uri (fonduri tranzacționate la bursă).
Acestea reprezintă active care se tranzacționează precum acțiunile și ajută investitorii să uniformizeze expunerea la întregul sector, nu doar la o singură companie.
De exemplu, conform datelor furnizate de Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), acesta oferă „o expunere perfectă la companiile din industria farmaceutică; echipamente și consumabile medicale; furnizori și servicii de sănătate; biotehnologie; cercetări științifice; industrii tehnologice pentru sănătate".
Mai jos puteți observa graficul prețurilor pe termen lung al acestui ETF.
Un alt sector care tinde să funcționeze bine în timpul condițiilor de Bear Market, este sectorul bunurilor de larg consum. Similar cu sectorul de sănătate, atât în momentele bune, cât și în cele mai puțin bune, oamenii vor avea nevoie de medicamente, alimente și alte produse esențiale, cum ar fi produsele de igienă.
Deși mulți aleg să investească în ETF-uri sectoriale, cum ar fi Consumer Staples Select Sector SPDR Fund ( XLP), acțiunile individuale precum cele ale companiilor, inclusiv Procter & Gamble, Costco, Walmart sunt, de asemenea, foarte populare.
Mai jos puteți observa graficul prețurilor pe termen lung al acțiunilor Procter & Gamble:
Graficul de prețuri pe termen lung al Procter & Gamble de mai sus evidențiază perioadele de mișcare laterală (range), dar și tendințe ascendente și/sau descendente. De fapt, în perioada "bullish", care a început cu reducerea impozitului pe profit propusă de președintele american Donald Trump în 2016, prețul acțiunilor nu a arătat rezultate bune, deoarece mulți au ales să investească în piețe orientate către creșteri.
La începutul anului 2020, investitorii au început să investească din nou în acțiunile companiei, datorită perioadei Bear Market provocată de pandemia de coronavirus.
Contul Admirals Invest.MT5 vă permite să investiți în acțiuni și ETF-uri listate la 15 dintre cele mai mari burse din lume. De asemenea, vă bucurați de beneficii precum cele prin care puteți să:
✔️Deschideți un cont cu un depozit minim de doar 1€ și investiți beneficiind de comisioane minime de 0,01 USD pe acțiune pentru acțiunile din SUA;
✔️Primiți gratuit date despre piață în timp real, fără întârzieri, fără costuri suplimentare;
✔️Creați un flux de venituri pasive colectând plăți de dividende.
Puteți începe chiar acum făcând click pe bannerul de mai jos, bucurându-vă de toate funcțiile de mai sus și multe altele
2️⃣Bear Market - Active de Refugiu Pentru Atunci Când Vânzătorii Stăpânesc Piețele
În perioadele de criză economică și de incertitudine, cererea de active de refugiu tinde să crească. Pe o piață de tip Bear Market, investitorii obișnuiesc să folosească aurul pentru a-și diversifica portofoliul.
Există o varietate de modalități prin care puteți investi în aur. Mai multe detalii găsiți în articolul „Cum Se Tranzacționează Cursul Aurului".
Prin intermediul ETF-urilor (fonduri tranzacționate la bursă) pe aur investitorii își pot echilibra portofoliul de acțiuni. De exemplu, pot alege să investească în SPDR Gold Shares ETF (GLD), lansat în 2007 și cel care a fost cel de-al doilea ETF din lume, care poate fi cumpărat și vândut la fel ca o acțiune.
Obiectivul ETF-ului este de a reflecta performanța prețului unciei de aur și este cel mai mare ETF pe aur din lume.
⬇️Mai jos puteți observa graficul prețurilor pe termen lung al SPDR Gold Shares ETF (GLD):
Pe graficul de mai sus, este evidentă tendința "bullish" pe termen lung. În timp ce prețurile au scăzut la începutul perioadei "bearish" în 2008, acestea au intrat pe o piață de tip Bull Market la începutul anului 2009, care a durat până în 2011.
Din acel moment, prețul a înregistrat o creștere care a facilitat formarea trendului ascendent (Bullish) de la începutul anului 2018. Prețul a continuat să crească semnificativ în prima parte a anului 2020.
Cum Puteți Tranzacționa Pe O Piață De Tip Bear Market
În timp ce investitorii pot utiliza cele două strategii de investiții menționate mai sus, există și opțiunea de a tranzacționa diferite active prin intermediul CFD-urilor (contracte pe diferența de curs).
Acest instrument permite investitorilor să speculeze oscilațiie prețurilor fără a deţine în mod efectiv activul respectiv. În cele mai multe cazuri, investitorii ar putea utiliza, de asemenea, efectul de levier, ceea ce înseamnă că nu ar fi necesară întreaga sumă pentru a plasa ordinul, deoarece activele pot fi tranzacționate prin utilizarea marjei.
Rata marjei variază între clasele de active și clasificarea clientului - de retail sau profesional. Există, de asemenea, argumente pro și contra pentru tranzacționarea în marjă despre care puteți afla în articolul „Ce înseamnă CFD".
1️⃣Strategii de Hedging pe o Piața Controlată de Vânzători
Pe o piața de tip Bear Market, este posibil ca investitorii să nu dorească să lichideze investițiile acumulate de-a lungul timpului. La urma urmei, dacă ați reușit să cumpărați acțiuni ale unui emitent la un preț bun și este o companie solidă care plătește dividende bune, cel mai probabil veți dori să o păstrați pe termen lung.
În această situație, mulți investitori ar putea alege să își acopere (asigure) expunerea la risc prin vânzarea unui indice bursier. Orice câștig potențial ale unei tranzacții short poate compensa pierderile din portofoliul de acțiuni pe termen lung.
Desigur, este mai ușor de spus decât de făcut și, ca în orice formă de tranzacționare și de investiție, acesta implică riscuri.
Cu toate acestea, este un stil de tranzacționare similar, adesea folosit de marile companii multinaționale care doresc să compenseze costurile unei monede sau materii prime în creștere sau în scădere, precum și a fondurilor de hedging.
Pe platforma de tranzacționare MetaTrader, oferită în mod gratuit de Admirals, există 16 indici cash și 24 indici futures care fac posibile speculațiile privind creșterea ș/sau scăderea valorii activului.
Pentru a plasa un ordin short sau long pe un indice bursier, mai întâi trebuie să accesați platforma de tranzacționare. În cazul în care nu ați făcut încă acest demers, puteți descărca platforma gratuit făcand click aici. După aceea, urmați pașii de mai jos:
- Accesați fila "Market Watch" din meniul "View" din partea superioară a platformei sau apăsați Ctrl + M pe tastatură. Aceasta va oferi o listă a instrumentelor disponibile pentru tranzacționare;
- Faceți click dreapta pe fereastra Market Watch și selectați "Symbols"sau apăsați Ctrl + U pe tastatură;
- Fereastra Simboluri vă permite să selectați instrumentul pe care doriți să-l tranzacționați, cum ar fi Cash Indices CFDs. După ce ați selectați instrumentul, faceți clic pe Show Symbol iar apoi OK.
Pentru a deschide o poziție de tranzacționare pe un indice, în primul rând trebuie să accesați graficul, făcând "drag and drop" cu instrumentul din fereastra Market Watch pe grafic. Apoi, puteți pur și simplu face click dreapta pe grafic, selectați Trading și New Order. Se va deschide un ordin de tranzacționare:
Știați că puteți testa ideile de tranzacționare atât pe piețele de tip Bull Market, cât și pe cele Bear Market prin deschiderea unui cont de tranzacționare demo? Tranzacționați într-un mediu fără riscuri și exersați strategiile într-un mediu virtual de tranzacționare, până când sunteți pregătit să începeți să tranzacționați live.
Pentru a deschide un cont demonstrativ, trebuie doar să faceți clic pe bannerul de mai jos:
2️⃣Short Selling pe o Piața de Tip Bear Market
O altă strategie disponibilă pentru investitori este de a face Short Selling (vânzare în lipsă) pe acțiuni care sunt susceptibile de a avea evoluții în scădere în cadrul unei piețe de tip Bear Market.
Atunci cand un trader decide sa "shorteze", el practic împrumută acțiunile pe care nu le deține și le vinde apoi în piață. Ulterior, el va încerca să cumpere aceleași acțiuni la un preț mai mic.
Cu ajutorul CFD-urilor puteți face "short selling" pe o varietate largă de instrumente financiare. În acest caz, este esențial să identificați cauzele/motivațiile condițiilor de piață Bearish, astfel încât să puteți identifica ce acțiuni sunt expuse riscurilor.
De exemplu, pe piața urșilor (bear market) care a fost provocată de coronavirus în 2020, acțiunile companiilor aeriene au fost puternic afectate din cauza închiderii granițelor.
Pe pagina cu Specificațiile Contractelor de pe site-ul Admirals găsiți toate instrumentele disponibile pentru tranzactionare. Mai jos sunt prezentate câteva companii aeriene:
Captura de ecran a pSpecificațiile Contractelor a site-ului Admirals vă prezintă o selecție de companii aeriene disponibile pentru tranzacționare.
⬇️Pe graficul de mai jos puteți observa evoluția prețului pe termen lung a companiilor Delta Airlines (DAL)
Piața de tip Bear Market provocată de noul coronavirus în 2020 a creat panică în rândul participanților la bursă pentru majoritatea acțiunilor și companiilor aeriene, acestea fiind considerabil afectate, dat find faptul picajului extrem de rapid pe care l-au consemnat.
Indiferent însă de toate acestea, utilizatorii platformei își pot stabilit perioadele de timp pentru a valorifica orice posibilă scădere a prețului unei acțiuni.
Graficul zilnic al prețurilor acțiunii Delta Airlines de mai sus evidențiază viteza scăderii, prezentată mai detaliat. Acest lucru permite traderilor să identifice ciclurile pieței și modelele de acțiune a prețurilor pentru a contribui la identificarea oportunităților de tranzacționare.
Este demn de subliniat faptul că, în anumite cazuri, autoritățile de reglementare ale pieței pot interzice temporar vânzările Short pentru a evita scăderile bruște într-un interval de timp prea scurt, ceea ce ar putea cauza probleme pe piața respectivă.
Bear Market - Suntem Într-o Piață Crescătoare sau Descrescătoare în 2020?
La mijlocul lunii februarie 2020, panica a pus stăpânire pe piețele bursiere globale, ceea ce a determinat ca unii dintre cei mai mari indici bursieri din lume, cum ar fi indicele S&P 500, să scadă cu circa 36% față de nivelul său maxim de 3.395 de puncte,înregistrat pe 20 februarie, la un nou nivel minim al perioadei, situat la 2.186 de puncte, înregistrat pe 23 martie 2020.
Această situație a declanșat o situație de piață de tip Bear Market la nivel mondial, după cum se poate observa din graficul de mai jos:
Sursa: Admirals MetaTrader 5, #SP500, grafic săptămânal - Interval de date: între 13 iulie 2014 și 15 mai 2020, accesat la 15 mai 2020 la 13:37 GMT. - Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
Cu toate acestea, ca urmare a reacției băncilor centrale din întreaga lume, inclusiv al unui plan de stimulare economică în valoare de 2,3 trilioane de dolari din partea FED, piețele bursiere au recuperat cea mai mare parte din pierderi.
După această volatilitate istorică, următoarea mișcare majoră a pieței ar putea indica tendința pe termen lung. Investitorii vor analiza cât de rapid își vor putea reveni companiile, precum și potențialul de redresare economică per ansamblu.
Cu toate acestea, teama de un al doilea val de infecții cu coronavirus i-ar putea determina pe unii investitori să rămână precauți. Însă, chiar și în aceste condiții, cu instrumentele, activele și strategiile potrivite, așa cum a fost evidențiat în secțiunile anterioare, investitorii își pot diversifica portofoliile.
De ce să tranzacționați pe o piață în scădere cu Admirals?
✅Tranzacționați cu o companie autorizată și reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie (FCA);
✅Beneficiați de o politică de protecție împotriva balanței negative, pentru a vă proteja portofoliul de mișcările adverse pe piață;
✅Accesați în mod gratuit cea mai avansată și populară platformă de tranzacționare online, MetaTrader, pe care o puteți folosi pe sistemele de operare PC, Mac, Web, Android și iOS;
✅Deschideți un cont de investiții Invest.MT5 pentru a cumpăra acțiuni și ETF-uri cotate la 15 dintre cele mai mari burse din lume;
✅Deschideți un cont Trade.MT4 sau Trade.MT5 și tranzacționați CFD-uri "Long" sau "Short" pentru a profita atât în cadrul unei piețe în creștere, cât și într-una aflață pe un trend descendent.
Începeți chiar de astăzi prin deschiderea unui cont de tranzacționare demo gratuit, care vă permite să testați ofertele de tranzacționare și platformele fără să vă asumați cel mai mic risc!
Curs Forex
- [Goldman Sachs Stock] De Ce Să Tranzacționați Acțiunile Goldman Sachs
- Cele Mai Bune Investiții - Ghid Detaliat
- Ce Este Un Broker [Definiție și Caracteristici]
Despre Admirals
Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admirals!
Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:
- Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
- Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admirals AS (Admirals) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
- Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admirals a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
- Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
- Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admirals nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
- Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admirals a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
- Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.
