Utilizăm cookie-uri pentru a vă oferi cea mai bună experienţă posibilă pe site-ul nostru. Continuand să accesati acest site, acceptați utilizarea acestor cookie-uri. Pentru mai multe detalii, inclusiv cum puteti modifica preferinţele dumneavoastră, vă rugăm să citiţi Politica de confidențialitate.
Mai multe informaţii Accepta
81% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 81% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD- urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii. expand_more

​Tranzacționarea Futures vs CFD

Februarie 14, 2019 11:49 UTC
Timp de citire: 25 minute

futures vs cfd

Ar trebui să fac scalping pe DAX Futures sau scalping pe DAX30 CFD ?

V-ați intrebat vreodată?

Numeroși traderi folosesc unul din aceste două produse financiare sau chiar ambele, pentru a profita de mișcările bursei de valori în sens ascendent și descendent.

În acest articol veți descoperi ce diferențiază CFD-urile de contractele Futures și veți înțelege de ce contractele Futures sunt utilizate în general de către profesioniști și investitori instituționali, în timp ce traderii individuali preferă CFD-urile.

În cele din urmă, veți descoperi de ce profesioniștii încă tranzacționează produse CFD!

Indiferent dacă aveți capital investițional de mici sau de mari dimensiuni, pentru a specula pe indicii bursieri preferați sau pe perechile Forex trebuie să știți că, atât CFD-urile cât și contractele Futures, pot oferi beneficii semnificative!

broker forex de incredere

Tranzacționarea contractelor Futures și a CFD-urilor pe indici bursieri

Înainte de a defini precis aceste două instrumente, care sunt printre cele mai utilizate în piețe financiare, să ne întrebăm dacă știm:

- Cum putem tranzacționa contractele Futures și Contractele pentru diferență de curs?

Sincer, CFD-urile sunt mult mai ușor de tranzacționat și mult mai ieftine.

Știți de ce?

Este foarte simplu: un contract CFD vă permite să speculați pe un număr foarte mare de produse diferite folosind un efect de levier. Acest lucru înseamnă a miza pe creșterea sau pe declinul unui instrument, cum ar fi perechea Forex EURUSD, pentru o sumă mai mare decât v-ați putea altfel permite.

La rândul său, contractul Futures se tranzacționează în același mod ca și CFDul, în sensul că verificarea prețului, procesul de analiză și de luare a deciziilor sunt similare.

Cu toate acestea, valoarea unui tick pe DAX30 Futures va fi semnificativ mai mare decât aceea a unuia CFD pe DAX30, în prezent, la Admiral Markets, în condițiile în care poate începe de la doar € 0,10 punctul.

În plus, tranzacționarea unui contract CFD este la fel de simplă!

cfd vs futures

Sursa: DAX30 CFD, Graficul M5, MT5 Admiral Markets, 11 decembrie 2018

Indiferent dacă tranzacționați contracte Futures sau CFD-uri, realizarea profiturilor pe termen lung este încă dificilă pentru traderii care nu au experiență și disciplină.

Contractele Futures și CFD reprezintă două tipuri distincte, două instrumente derivate utilizate de traderi individuali și/sau profesioniști pentru a specula sau a investi pe piețele financiare.

Uneori pot fi confundate, dar pentru a înțelege pe deplin ce sunt contractele Futures și CFD-urile, am pregătit aici un articol clar și precis.

Veți descoperi în detaliu următoarele elemente:

  • Definiția CFD și Futures
  • CFD vs mini Futures
  • Cum să tranzacționați Futures
  • Futures sau CFD-uri: avantaje și dezavantaje
  • Exemplu de tranzacționare CFD vs Futures

Ce înseamnă contracte Futures - definiție

În 1851 a apărut primul contract Futures sau contract la termen. A avut loc la CBOT (Chicago Board of Trade), iar produsul în cauză a fost porumbul.

Iată conceptul care a fost creat atunci în jurul acestui contract Futures:

  • O parte contractantă vânzătoare (la momentul respectiv fermierul)
  • O parte contractantă cumpărătoare (la momentul respectiv o societate industrială)
  • Angajamentul acestor două părți de a realiza un schimb la o dată fixă ulterioară, atunci fiind vorba de porumb contra banilor, la un preț dinainte stabilit.

De atunci, aceste așa-numite tranzacții la termen au atras mai multe tipuri de piețe, care au atras la rândul lor și mai mulți cumpărători și vânzători. În timp ce contractele Futures sunt, în principal, instrumentele schimburilor comerciale și instituționale, acestea au dat naștere și categoriei speculatorilor, o persoană care obține profit din alegerea corectă a direcției viitoare de evoluție a unei anumite piețe.

Dar, odată cu apariția tehnologiei și a computerelor din ce în ce mai rapide, mulți traderi au optat pentru tranzacții bazate pe contractele Futures, dar folosind CFD-uri sau contracte pentru diferență.

În acest articol, vă vom explica tot ce trebuie să știți despre contracte Futures vs CFD-uri, avantajele și dezavantajele acestora, piețele pe care le puteți tranzacționa și cum să dezvoltați o strategie pentru a profita de acestea!

Piața Futures sau, în limba română, piața la termen, își are originea în industria materiilor prime. Agricultorii, minerii și producătorii de petrol au încercat să gestioneze riscul de a nu cunoaște în prealabil prețul la care ar putea să își valorifice producția.

Așa au luat naștere contractele Futures!

De obicei, vânzătorul unui contract Futures se angajează să vândă o cantitate dată dintr-un anumit produs într-o anumită zi, din viitor, oricărei persoane care dorește să cumpere contractul. Prețul acestui contract depinde de cererea cumpărătorilor, precum și de oferta celorlalți vânzători.

În mod similar, cumpărătorul unui contract Futures este de acord să cumpere produsul de bază la un preț fix de la vânzător la data expirării contractului.

plaforma de tranzactionare metatrader 5


De exemplu, cu Admiral Markets, puteți tranzacționa CFD-uri pe mărfuri și alte produse similare. Astăzi, când tranzacționăm contracte Futures, nu sunt disponibile decât materiile prime (vom explica mai detaliat mai târziu în acest articol).

Cu toate acestea, cotațiile se stabilesc totdeauna în aceleași locuri, cum ar fi principalele piețe la termen din SUA, care includ:

  • Bursa de mărfuri din Chicago
  • Chicago Board of Trade
  • Bursa de mărfuri din New York

Găsim burse de mărfuri și în Europa dar și în alte centre financiare majore. Astăzi, singura diferență rezidă în faptul că, în loc să se cumpere și să se vândă contracte în ringul bursei, totul se face electronic prin intermediul unui broker.

Ce este tranzacționarea Futures și CFD?

Până acum, am indicat cui se adresează piața Futures: întreprinderi, fermieri, mineri etc. Cu toate acestea, datorită mișcărilor de preț adesea extreme pe unele dintre aceste piețe, contractele Futures au dat naștere speculatorilor și diferitelor stiluri de trading Futures.

Unul dintre acestea este Day Trading Futures!

Cu acest stil de tranzacționare, traderul speculează asupra mișcărilor de preț pe termen scurt pe durata zilei de tranzacționare. Majoritatea traderilor intraday sunt foarte activi, adesea plasând mai multe poziții pe zi în căutarea unui profit rapid.

Cu toate acestea, tranzacționarea de acest fel este considerată foarte riscantă, în special pentru traderii începători.

Un alt stil de tranzacționare este tranzacționarea contractelor Futures pe bază de spread. Scopul acestui stil de tranzacționare este de a profita de variația prețurilor cu două poziții diferite.

De exemplu, traderul de spread Futures poate plasa două poziții în același timp, pe aceeași piață, dar la date diferite, pentru a încerca să profite de variația prețurilor.

Unii traderi aleg să utilizeze strategii pe termen mai lung, dar cu cât învățați mai mult despre dimensiunea contractelor Futures, cu atât veți înțelege mai mult că această abordare este mai degrabă destinată traderilor cu capital foarte mare.

Înainte de a aborda subiectul cum să tranzacționăm aceste contracte Futures, vom defini mai precis fundamentele contractului CFD.

indicator profit pierdere metatrader


Ce este CFD-ul și ce înseamnă tranzacționarea CFD-urilor?

CFD-ul este un produs derivat care permite unui trader să speculeze fluctuațiile pieței, atât în sens ascendent, cât și în sens descendent. Acesta a fost dezvoltat la începutul anilor 1990, la Londra, de doi bancheri de la UBS Warburg.

Un CFD este în esență un contract între două părți, un cumpărător și un vânzător. Acesta prevede că vânzătorul va plăti cumpărătorului diferența dintre valoarea curentă de piață a contractului și valoarea sa la expirarea contractului.

În acest caz, vânzătorul este de obicei brokerul dvs., spre deosebire de tranzacționarea Futures, unde tranzacționați direct cu un cumpărător sau cu un vânzător efectiv al produsului în cauză.

Cu un CFD, traderul plătește diferența dintre prețul de deschidere și prețul de închidere al pieței activului de bază. Deși tranzacționarea cu CFDuri poate părea similară cu cea a tranzacțiilor Futures, există o mare diferență între Futures și CFD-uri.

Diferența Futures vs CFD

Tabelul de mai jos detaliază diferența dintre Futures și contracte pentru diferență CFD în ceea ce privește:

  1. Data expirării
  2. Intermediar
  3. Orizontul investițiional
  4. Piețe disponibile

Tranzacționare Futures

Tranzacționare CFD

Datele de expirare (lunar, trimestrial)

În general, nu există date de expirare

Tranzacționarea prin bursă (CBOT, CME, NYMEX)

Tranzacționarea prin contrapartidă (brokerul dvs.)

Fără proprietate

Fără proprietate

Tranzacționare pe termen scurt și lung

Tranzacționare pe termen scurt și lung

Tranzacționare în marjă

Tranzacționare în marjă

Mai puține piețe disponibile în comparație cu CFD-urile

Peste 3.000 de piețe disponibile


Diferențe între Futures și CFD există indiferent de piețele sau instrumentele tranzacționate:

  • DAX Futures vs. CFD
  • Contract Futures vs. CFD pe Indici
  • CFD vs Futures pe petrol
  • Contract Futures vs. CFD pe acțiuni individuale
  • Mini Futures vs. CFD

tranzactionare cfd dax index

Contracte Futures vs. Contracte pentru diferență - Avantaje și dezavantaje

Există multe avantaje și dezavantaje față în tranzacționarea Futures vs. CFD, care depind de situația fiecărui trader.

Iată principalele avantaje și dezavantaje ale acestor produse speculative:

Avantajele Futures vs. CFD-uri

  • Transparența totală a prețurilor

Contractele Futures sunt tranzacționate deschis pe piețele publice, cum ar fi Bursa de mărfuri din Chicago.

Fiind cumpărate și vândute frecvent de investitori instituționali și de societăți comerciale, prețurile sunt foarte apropiate de piața de bază.

Pentru CFD-uri, prețul se calculează având ca suport piețele Futures de bază și ajustat pentru a include comisioanele brokerului. Acestea pot fi minime sau mari pe piețele lichide, dar sunt mai mari pe piețele mai exotice care sunt mai puțin tranzacționate.

  • Profitabil pentru traderii de nivel înalt

Comisioanele pe contractele Futures tind să fie destul de scăzute pe marile piețe, ceea ce este ideal pentru traderii de amploare. Cu toate acestea, după cum veți vedea mai jos, tranzacționarea Futures necesită un capital de pornire mult mai mare comparativ cu CFD-urile.

mini terminal metatrader editia suprema

Dezavantaje contracte Futures vs. CFD

  • Contracte de mari dimensiuni

Când tranzacționați contracte Futures, cumpărați un contract pentru o anumită cantitate de produs sau materie primă.

Aceste dimensiuni sunt standardizate.

De exemplu, aurul este tranzacționat pentru 100 uncii pe contract, fiecare mișcare de un pip fiind egală cu 100 $.

Aceasta înseamnă că, dacă cumpărați un singur contract (cel mai mic pe care îl puteți cumpăra pe piața contractelor Futures), o mișcare de 10 dolari v-ar costa 1.000 de dolari. Aurul este volatil și se poate mișca cu mult mai mult de zece dolari încadrul unei singure sesiuni de tranzacționare.

Totuși, prin tranzacționarea de CFD-uri, puteți ajusta mărimea contractului dvs. pentru a se potrivi cu propria gestiune a riscurilor. Acest proces este simplificat prin utilizarea EA Mini Terminal, care vă permite să asociați un număr de loturi cu o distanță în pipși care să corespundă riscului dvs. în raport cu oportunitățile de tranzacționare pe CFD.

  • Datele expirării

Contractele Futures au o dată de expirare.

Aceasta înseamnă că valoarea contractului scade odată cu apropierea datei de expirare. De asemenea, acest aspect înseamnă că, dacă doriți să rămâneți în poziție mai mult timp s-ar putea să nu mai fie posibil, ca urmare a pierderilor acumulate.

CFD-urile nu au o dată de expirare, ceea ce oferă o mare flexibilitate traderului, care va putea, într-adevăr, să iasă din poziție atunci când dorește.

  • Mai puține piețe disponibile

Deși există o gamă largă de piețe disponibile pentru tranzacțiile Futures, aceasta este practic zero în comparație cu numărul de piețe disponibile pentru tranzacționarea CFD-urilor.

cel mai bun broker forex si cfd


Caracteristicile contractelor Futures și CFD - Rollover

Spre deosebire de acțiuni, contractele Futures au o maturitate. Imediat ce aceasta se apropie, apare ceea ce se numește "rollover", care nu este altceva decât prelungirea contractului care se încheie cu următorul contract, având o expirare mai îndepărtată.

În cazul în care nu treceți la contractul nou odată cu prelungirea contractului Futures pe care îl tranzacționați și rămâneți în poziția inițială (deci încă dețineți acel contract Futures), să știți că acesta va fi închis automat cu consecințele următoare:

  • Reglarea așa-zis "fizică" a contractului dvs.:

Dacă aveți, de exemplu, un contract Futures pe Crude Oil (țiței), care reprezintă cotația prețului unui baril de țiței, veți primi o livrare nu tocmai obișnuită:

Și anume în barili de țiței! În număr mai mare sau mai mic, în funcție de numărul de contracte pe care l-ați avut în posesia dvs. înainte de prelungirea contractului.

  • Decontarea în numerar a contractului dvs.:

Acesta este cazul pentru majoritatea contractelor Futures.

Imaginați-vă că aveți o poziție deschisă pe contractul Mini Futures DAX și că nu ieșiți din poziție în momentul viitoarei prelungiri. Valoarea contractului va fi apoi evaluată la valoarea de piață, iar contul dvs. de tranzacționare va fi debitat sau creditat în mod direct în funcție de rezultat.

Mini Futures vs. CFD

Ce este un mini contract Futures?

Acesta este un produs derivat al contractului Futures inițial. Permite speculații pe contracte Futures, dar cu un risc mai scăzut.

Pentru a fi foarte clar acest aspect, să luăm exemplul DAX Futures. Mărimea contractului și modificările sale ca valoare au loc în raport cu contractul Futures DAX standard.

Pentru FDAX, un punct de variație înseamnă 25€, ceea ce face, practic, imposibilă tranzacționarea lui pentru majoritatea traderilor.

Iată de ce unii se îndreaptă către contractul Mini Futures DAX, care are o variație de doar 5€ pe punct.

Trebuie totuși să se știe faptul că lichiditatea va fi mai mică în acest caz, iar beneficiile pot fi, uneori, urmate de alte dezavantaje.

platforma de tranzactionare pentru profesionisti

Cum puteți tranzacționa contracte Futures

Acum știți deja că un contract Futures este un acord între două părți de a cumpăra sau de a își asuma livrarea unui produs (cum ar fi o materie primă sau o monedă) la o dată și la un preț viitor specificate. Dar cum am putea să tranzacționăm în mod concret contracte Futures?

Contractele Futures sunt tranzacționate la burse unde toate contractele sunt standardizate. Acest lucru înseamnă că fiecare contract are aceleași specificații, indiferent de cine cumpără și cine vinde. Contractele Futures sunt, în general standardizate, în termeni de calitate, cantitate și date de decontare. De exemplu, oricine tranzacționează un contract pe petrol pe New York Mercantile Exchange știe că un contract va include 1.000 de barili de petrol WTI (West Texas Intermediate), de o anumită calitate.

Cele mai multe contracte Futures constau în coduri de cinci caractere:

  • Primele două caractere identifică produsul
  • Al treilea caracter identifică luna de expirare
  • Ultimele doua caractere identifică anul

Exemplu de Contracte Futures: pentru petrolul WTI ele pot fi scrise precum CLX20, cu:

  • CL pentru țiței
  • X pentru luna noiembrie (site-ul bursei de valori indică codul literei pentru luna respectivă)
  • 20 pentru anul 2020

Desigur, există dezavantaje în a avea o dată fixă de expirare pentru poziția dvs. (după cum am subliniat în acest articol). De asemenea, nu puteți modifica dimensiunea contractului, care este adesea destul de mare.

În exemplul cu petrolul, un contract este echivalent cu 1.000 de barili de petrol. Nu puteți tranzacționa mai puțin. De aceea, traderii spread Futures și adepții day trading Futures se îndreaptă spre tranzacționarea CFD-urilor atunci când au nevoie să tranzacționeze dimensiuni mai mici și să-și controleze mai bine expunerea la piețele financiare.

tranzactionare cfd-uri petrol


CFD vs. Futures vs. Opțiuni

Acum, odată ce am putut compara avantajele și dezavantajele tranzacționării de Futures și contracte pentru diferență să aruncăm o privire asupra avantajelor tranzacționării opțiunilor!

Dar mai întâi, ce este o Opțiune?

Este un instrument financiar care vă oferă posibilitatea (dar nu și obligația) de a cumpăra sau de a vinde o cantitate dată a activului suport, la un preț prestabilit, la o anumită dată (sau înainte de aceasta). Există două tipuri de opțiuni:

  • Opțiune de cumpărare (CALL)
  • Opțiune de vânzare (PUT)

O opțiune este obținută pentru un preț numit "primă" și este costul opțiunii.

Dacă considerați că prețul unui activ suport va crește, ar putea fi util să achiziționați o opțiune de cumpărare pe acesta. Deci, dacă prețul crește, exercitându-vă opțiunea de cumpărare, puteți cumpăra activul la un preț mai mic decât valoarea curentă și să obțineți un profit!

Pe de altă parte, dacă prețul scade, veți pierde doar prețul de achiziție al opțiunii dvs. de cumpărare.

  • Avantajele tranzacționării opțiunilor:

Opțiunile pot fi exercitate sau nu, ceea ce vă oferă mai multă flexibilitate. Puteți alege foarte bine să vă exercitați dreptul de a cumpăra sau de a vinde dacă piața merge în direcția așteptată.

Dacă nu, puteți alege să vă retrageți și să nu vă exercitați opțiunea, caz în care veți pierde doar prima plătită pentru a achiziționa opțiunea respectivă;

  • Dezavantajele tranzacționării opțiunilor:

Opțiunile vă oferă un anumit grad de siguranță, cu posibilitatea de a cumpăra sau de a vinde fără obligații ulterioare.

Dar trebuie amintit că toate aceste contracte au o dată de expirare, ceea ce le limitează utilizarea în timp și, astfel, câștigurile potențiale. Într-adevăr, dacă opțiunea dvs. este valabilă doar pentru 24 de ore, va trebui să faceți o alegere (exercitați sau nu opțiunea dvs.), dar va trebui să o faceți în orele rămase și nu mai târziu!

Aceasta poate fi o constrângere, dacă credeți că piața are încă potențial în sens ascendent sau descendent.

Pe ce piețe putem tranzacționa cu contracte futures și CFD-uri?

Unele piețe, pur și simplu, nu sunt disponibile pentru Futures.

De exemplu, acțiunile cotate la bursă nu sunt disponibile pentru tranzacționare via contracte Futures. Pe de altă parte, un număr mare de acțiuni sunt tranzacționabile via CFD-uri.

În mod similar, contractele Futures oferă doar câteva din perechile valutare principale, față de toate celelalte valute.

Iată un exemplu: contractul Futures pe euro va reprezenta evoluția monedei euro față de toate celelalte monede, toate într-un singur contract, cum ar fi contractul 6E.

CFD-urile, însă, sunt valabile pe o mare varietate de perechi valutare.

Desigur, cu cât tranzacționați pe mai multe piețe, cu atât trebuie să țineți cont de mai multe informații, cum ar fi orele de tranzacționare a contractelor Futures. Cele mai multe dintre piețele Futures disponibile au timpi diferiți de deschidere și închidere. În plus, unele contracte Futures se închid pentru o oră, la mijlocul sesiunii, și la momente diferite pentru fiecare piață.

De exemplu, orele de tranzacționare Futures pe aur sunt după cum urmează:

  • De duminică ora 17h până vineri la ora 16:15 (CST)
  • O pauză de 45 de minute în fiecare zi la 16:15 pe CME Globex Exchange

Un alt exemplu este contractul Futures pe Bitcoin, care începe pe CME Globex Exchange duminică la ora 17:00 și se înceteaza tranzacționarea vineri, la ora 16:00.

tranzactionare cfd-uri criptomonede

Cum să începeți tranzacționarea cu strategiile aferente contractelor Futures

Futures trading nu este foarte diferit de tranzacționarea posibilă pe alte piețe. Desigur, mai sunt multe de știut, cum ar fi datele de expirare ale pozițiilor dvs., precum aspecte ce țin de managementul riscurilor și dimensiunea contractelor.

Cu toate acestea, procesul de elaborare a strategiei de tranzacționare este același.

Iată câteva elemente cheie pe care trebuie să le luați în considerare atunci când vă angrenați în strategiile de tranzacționare a contractelor Futures:

  • Ce stil de tranzacționare să alegeți?

Există diverse stiluri de tranzacționare, cum ar fi:

  1. Day trading Futures
  2. Tranzacționare swing
  3. Spread Futures
  4. Tranzacționarea opțiunilor pe futures

Este esențial să aveți un plan bine definit pentru a începe cu o bază solidă.

  • Pe ce piețe să tranzacționați?

Petrol, materii prime?

Rețineți că contractele Futures au dimensiuni diferite asociate capitalului inițial. Traderii care dispun de un capital mic pot avea dificultăți în a găsi piețe adecvate pentru contracte Futures.

  • Ce strategie să utilizați?

Strategia dvs. vă spune când să intrați și când să ieșiți din poziție pe piață.

Puteți utiliza în luarea deciziilor indicatori tehnici sau formațiuni ale acțiunii prețului. Cel mai important este să fiți consecvent cu instrumentele alese pentru a dezvolta o strategie câștigătoare.

După ce vă stabiliți stilul de tranzacționare, piața potrivită și strategia potrivită, trebuie să alegeți cea mai bună platformă de tranzacționare Futures. Există mai multe, dar este interesant să alegeți o platformă care să permită produse diferite, cum ar fi CFD-uri, Forex, indici, mărfuri sau acțiuni.

Diversificarea portofoliului dvs. este întotdeauna interesantă pe termen lung, în funcție de obiectivele dvs. de trading.

Contracte Futures pe DAX 30 - DAX Futures vs CFD

Avantajul principal și motivul pentru care începătorii se vor îndrepta spre CFD DAX30 este valoarea punctului de la care este posibil să începeți tranzacționarea.

Acest contract CFD permite pornirea de la 0,10 €, ceea ce oferă posibilitatea conturilor mici de a specula cu capital redus.

Între timp, DAX Futures reprezintă o volatilitate mai mare decât CFD, dar la un cost mai mare. Aceasta încurajează profesioniștii având mai mult capital disponibil, să favorizeze acest tip de produs derivat.

Contracte Futures pe CAC 40

trading cfd cac 40

Indicele bursier CAC40 este fără dubiu referința investitorilor care speculează și plasează fondurile pe acțiuni aflate printre cele 40 de companii franceze cuprinse în indice.

Trebuie remarcat faptul că mulți profesioniști folosesc indicele ca mijloc de acoperire (hedging). Imaginați-vă că dețineți o mulțime de acțiuni CAC40 și că economia nu evoluează bine, foarte probabil că indicele CAC40 va începe să scadă, la fel și valoarea acțiunilor dumneavoastră pe termen mediu.

În această situație, se obișnuiește să se acopere pierderile nerealizate prin specularea în sens descendent a indicelui de referință, fie printr-un contract Futures CAC 40, fie prin CFD CAC40.

Futures sau CFD pe petrol

Un alt contract Futures foarte tranzacționat pe piețele financiare este contractul Futures pe petrol, Crude Oil (WTI).

Există posibilitatea de a se tranzacționa cotația acestei materii prime prin intermediul CFDurilor, ceea ce permite încă o dată tranzacționarea cu capital mic și, în special, fără comisioane la intrarea și ieșirea din fiecare poziție.

Este adevărat că abordarea dintre Futures și CFD se schimbă în ceea ce privește numărul de poziții posibil de plasat pe piețe. De fapt, dacă doriți să tranzacționați pe piețele Futures, este chiar mai important să alegeți calitatea și nu cantitatea deoarece taxele intră în ecuație pentru fiecare tranzacție.

Tranzacționare contracte Futures exemple - bondurile Trezoreriei SUA

După cum am văzut mai sus, alegerea celei mai bune platforme de tranzacționare a contractelor Futures nu ar trebui să se bazeze pe criterii precum mobilitatea sau dimensiunea comisioanelor.

Pentru unii traderi, criteriul principal este de a avea capacitatea de a acționa pe toate piețele.

De exemplu, graficul zilnic al unui titlu de stat SUA, de mai jos. Să aruncăm mai întâi o privire asupra graficului pe un an:

contracte futures sau contracte pentru diferenta

Sursa: Admiral Markets MetaTrader 4 MT4 - USTNote_Z8 - Date de la 22 mai 2017 până la 10 octombrie 2018 - Realizat în 10 octombrie 2018 la 09:07 UTC + 1

Acum, să analizăm mai în detaliu perioada dintre 18 iunie și 08 octombrie 2018:

contracte futures vs cfd

Sursa: Admiral Markets MetaTrader 4 MT4 - USTNote_Z8 - Date de la 18 iunie 2018 până la 08 octombrie 2018 - Realizat în 08 octombrie 2018 la 09:24 UTC + 1

Primul lucru pe care îl puteți vedea este că numele activului tranzacționat este USTNote_Z8.

Aceasta înseamnă că discutăm despre obligațiunea Trezoreriei SUA din "luna Z" a anului 2018. Conform codurilor bursei mărfurilor din Chicago, luna Z corespunde lunii decembrie.

Dar când expiră, mai exact?

Pentru a afla, faceți clic dreapta pe instrumentul de tranzacționare Futures din fereastra Market Watch din MT4 Admiral Markets și selectați Properties.

Pe grafic se deschide următoarea fereastră:

contracte futures vs contracte pentru diferenta

Sursa: Admiral Markets MT4 USTNote_Z8 - Realizat la 08 octombrie 2018 la 09:33 UTC + 1

După cum puteți vedea, data ultimei tranzacții este 30 noiembrie 2018, ceea ce corespunde contractului Futures aferent obligațiunii Trezoreriei SUA cus cadență în decembrie 2018.

Acum, să revenim la graficul de tranzacționare Futures pe această piață pentru a vedea ce putem să facem:

futures sau cfd

Sursa: Admiral Markets MT4 USTNote_Z8 - Date de la 18 iunie 2018 la 08 octombrie 2018 - Realizat la 08 octombrie 2018 la 09:36 UTC + 1

În imaginea de mai sus, în elipsa de culoare albastru deschis, veți observa că piața rămâne sub linia albastră a graficului, care reprezintă media mobilă de 20 de zile. Acest indicator este util deoarece ne permite să identificăm tendința generală a pieței:

  • dacă prețul evoluează sub media mobilă, atunci piața este în scădere

Traderii de tendință (trend) vor căuta să tranzacționeze această mișcare descendentă și vor opta pentru poziții short. Ele pot urmări, de asemenea, formațiuni de întoarcere a acțiunii prețului sau alți indicatori care să permită inițierea tranzacțiilor.

Iată un exemplu:

futures si cfd

Sursa: Admiral Markets MT4 USTNote_Z8 - Date de la 18 iunie 2018 la 08 octombrie 2018 - Realizat la 08 octombrie 2018 la 09:47 UTC + 1

Suprafața albă evidențiată în elipsa albastră este un exemplu de inversare bearish.

Unii traderi folosesc aceste pin bars pentru a intra în poziție atunci când partea inferioară a barei este spartă, cu un stop loss situat deasupra barei.

În acest exemplu, un preț de intrare de 118,71, cu un stop loss de 119,01 tranzacționat pe 10 loturi, ar duce la o pierdere de 300 USD.

În cazul în care traderul ar fi meținut și închis poziția trei zile mai târziu, la sfârșitul zilei de tranzacționare din 03 octombrie 2018, profitul ar fi fost în jur de 810 USD.

Cu toate acestea, să presupunem că traderul dorește să valorifice în continuare această mișcare, dar nu dorește să riște mai mult pe această piață.

Traderul poate studia corelația negativă a obligațiunilor Trezoreriei SUA cu perechea valutară USD/JPY. Acest studiu al corelațiilor este simplificat, este ușor de utilizat folosind EA sau Expert Advisor Admiral Matricea de corelare, prezent pe MT5 Ediția Supremă.

Atunci când unul dintre cele două active creste, celălalt tinde să scadă, dar acest lucru nu este valabil întotdeauna. De aceea, capacitatea de a analiza și de a actualiza corelațiile în timp real poate fi un avantaj suplimentar în tranzacționarea dvs.

Accesul la alte piețe pentru diversificarea riscului de tranzacționare poate fi util.

Combinarea tranzacțiilor Futures cu active din alte piețe

Să aruncăm o privire la o graficul zilnic al perechii valutare USDJPY în aceeași perioadă ca și bondul de trezorerie american.

Să începem cu graficul de 12 luni:

futures si contracte pentru diferenta

Sursa: Admiral Markets MT4 USDJPY - Date de la 04 mai 2017 la 10 octombrie 2018 - Realizat la 10 octombrie 2018 la 09:08 UTC + 1

futures vs cfd

Sursa: Admiral Markets MT4 USDJPY - Date de la 20 iunie 2018 la 08 octombrie 2018 - Realizat la 08 octombrie 2018 la 09:59 UTC + 1

Cu siguranță realizați că este o reflectare fidelă a evoluției bondului de trezorerie american.

În acest exemplu, USD JPY se tranzacționează deasupra mediei mobile de 20 de zile, indicând o posibilă tendință ascendentă.

Traderii de tendință pot urmări aceeași strategie și pot căuta formațiuni de întoarcere a acțiunii prețului, cum ar fi pin bars ascendente sau alți indicatori.

În acest exemplu simplificat, cea mai bună platformă de tranzacționare a contractelor Futures pentru traderii care doresc să-și diversifice piețele ar trebui să permită tranzacționarea pe o multitudine de piețe.

În final, alegerea unui produs derivat Futures vs. CFD depinde de preferința fiecăruia, de experiența, de dimensiunea capitalurilor și a obiectivelor.

Cu toate acestea, combinarea mai multor piețe poate fi echilibrul potrivit pentru majoritatea traderilor.

cont demo forex gratuit

Curs forex

Despre Admiral Markets

În calitate de broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai populare platforme de tranzacționare. Puteți tranzacționa cu noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.