Moneda de rezervă mondială, în consolidare

Iulie 20, 2021 00:21

Săptămâna trecută, dolarul SUA s-a consolidat și s-a mutat în intervalul de tranzacționare stabilit în iulie. Moneda de rezervă a lumii s-a apreciat în cea mai mare parte pe parcursul săptămânii, dar s-a depreciat semnificativ în timpul sesiunii de tranzacționare de miercuri, când cifrele inflației din SUA au continuat să crească și să depășească așteptările pieței.

USD 

Datele economice din SUA au fost puternice și pozitive. Cifra inflației pentru luna iunie a fost remarcabilă, cu o rată anuală de 5,4%, cea mai mare valoare din 2008. Cu excepția prețurilor la energie și alimente, rata anuală a inflației a fost de 4,5%, sau la cel mai înalt nivel din noiembrie 1991. Piața obligațiunilor din SUA a reacționat moderat, iar ratele dobânzilor s-au modificat relativ puțin, în timp ce consensul investitorilor rămâne destul de conservator, iar așteptările sunt de a nu crește mai la mult de 1,0% ratea dobânzii de către banca centrală a SUA până la sfârșitul anului 2024. Indicele prețurilor de producție a arătat o creștere anuală de 7,3%, care a continuat să crească de la nivelul de 6,6% din luna precedentă și a indicat presiuni inflaționiste persistente în țară. Producția industrială a crescut cu 9,8% anual. Numărul cererilor inițiale de șomaj a scăzut moderat de la 370.000 la 360.000 în cursul săptămânii.

Sentimentul față de virusul Corona a rămas negativ, media săptămânală a cazurilor noi crescând de la 425 la 492 mii pe zi. În SUA, situația a continuat să se deterioreze, media săptămânală a cazurilor noi crescând de la 18.000 la 31.000 pe zi. Numărul de vaccinuri administrate în țară a crescut de la 333 milioane la 337 milioane, cu o creștere de doar 4 milioane, și a rămas la cel mai scăzut nivel de la începutul anului. În general, numărul persoanelor vaccinate cu cel puțin o doză în SUA a crescut de la 55,3% la 55,9% din populație, o creștere de 0,6% în cursul săptămânii. Printre alte țări în care prevalența tulpinei delta este deosebit de mare, accentul a rămas asupra Angliei, unde numărul mediu săptămânal de infecții a crescut rapid de la 29 la 39 mii pe zi.

Euro 

Perechea valutară majoră EUR / USD s-a depreciat la un nou minim al ultimelor 3 luni la mijlocul săptămânii trecute, dar a recuperat o parte din pierderi ulterior. Datele economice din vechiul continent au inclus inflația din iunie, care a ajuns la 1,9% an față de an și a rămas stabilă comparativ cu cea din luna mai. Producția industrială europeană a crescut cu o rată anuală de 20,5% în luna mai. Banca Centrală Europeană a efectuat o revizuire a strategiei sale, care a fost modificată ultima dată în 2003, și a publicat rezultatele. S-a decis schimbarea formulării obiectivului principal, care este o decizie extrem de importantă. Anterior, obiectivul băncii era de a realiza stabilitatea prețurilor și de a menține inflația la cel mult 2%. Noua țintă este formulată ca o valoare a  inflației simetrică fată de 2%, ceea ce înseamnă că o inflație mai mică este la fel de nedorită ca una prea mare. Este posibil ca această modificare să mențină pentru mai mult timp programele de stimulare monetară la un nivel ridicat. Perechea EUR / USD a încheiat tranzacționarea în scădere cu 0,6%.

JPY

Cea mai importantă pereche valutară asiatică, USD / JPY, a început săptămâna într-o o notă pozitivă, dar miercuri a corectat semnificativ în urma datelor despre inflația din SUA, dar a reușit să se mențină peste media sa mobilă la 200 de intervale până la sfârșitul săptămânii de tranzacționare. Printre datele economice publicate s-au numărat indicele prețurilor de producție, care a înregistrat o creștere anuală de 5,0% și a rămas stabil comparativ cu luna precedentă. Cotația USD / JPY a încheiat săptămâna neschimbată.

Lira Sterlină 

Lira sterlină s-a depreciat în raport cu dolarul SUA până la nivelul de 1,3770, minimul ultimei luni. Datele economice au inclus inflația din iunie, care a atins o creștere de 2,5% față de anul anterior, în timp ce indicele prețurilor de producție a înregistrat o creștere de 9,1%. Pe piața muncii, câștigurile medii au crescut cu 7,3% an față de an, iar rata șomajului a fost de 4,8%. Cotația GBP / USD a încheiat săptămâna de tranzacționare în scădere cu 1,0%.

Evenimente economice 

Săptămâna aceasta va începe în liniște și nu sunt programate date importante pentru luni. Marți dimineață vor fi publicate exporturile japoneze și cifrele de inflație, iar miercuri vor fi din nou liniște. Joi, atenția se va îndrepta către ședința Băncii Centrale Europene și deciziile acesteia. Vineri, datele privind vânzările cu amănuntul din UK și indicii preliminari ai managerilor de achiziții pentru principalele economii vor fi făcute publice.

Conform datelor Admirals ale sentimentului din piețe, 72% dintre investitori au poziții Long pe perechea EUR / USD (în creștere cu 39 de puncte procentuale față de datele de săptămâna trecută). Pe principala pereche asiatică USD / JPY, 41% dintre investitori au poziții Long (pe minus cu 12 puncte procentuale). Pe perechea GBP / USD, 79% dintre participanți se așteaptă la o creștere (în creștere cu 58 de puncte procentuale). Astfel de date de piață sunt interpretate ca fiind contraindicative, astfel încât EUR / USD și GBP / USD sunt de așteptat să se aprecieze, iar așteptările pentru perechea USD / JPY sunt în prezent pe scădere. Analiza datelor de poziționare trebuie combinată cu proiecții ce țin de analiza fundamentală și de analize tehnice.

Surse: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Ediția Supremă, investing.com

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE:

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, analizele de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (în continuare, „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca comercială Admiral Markets (în continuare, „Admiral Markets”). Înainte de a lua orice decizie de investiții, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

  1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;
  2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admiral Markets nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;
  3. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;
  4. Analiza este pregătită de un analist independent, Skirmantas Paulavicius (denumit în continuare „Autor”), pe baza estimărilor personale;
  5. În timp ce sunt depuse toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt credibile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;
  6. Orice fel de performanță, trecută sau modelată, a instrumentelor financiare indicate în material nu trebuie interpretată ca o promisiune, expresă sau implicită, garanție sau implicație din partea Admiral Markets cu referire la orice tip de performanță viitoare. Valoarea oricărui instrument financiar poate crește sau scădea, în timp ce conservarea valorii respectivului activ nu este garantată;
  7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.
Avatar-Admirals
Admirals
O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.