Odkryj egzotyczne pary walutowe

Dolar amerykański jest najczęściej handlowaną walutą, co czyni go królem walut pod względem wielkości obrotu. Jest to korzyść w dużej mierze wynikająca z pozycji dolara jako de facto globalnej waluty rezerwowej. Pomaga także to, że gospodarka kraju tej waluty jest największa na świecie. W związku z tym na światowym rynku walutowym (Forex) waluty innych dużych gospodarek są nagminnie wymieniane za dolara.

Są one znane jako główne pary walutowe na rynku Forex. Są głównymi parami walutowymi gdyż:

• Są najbardziej popularne
• Wszystkie są związane z dolarem
• Znajdują się u góry rankingów, w oparciu o wielkość obrotów

Handel parami egzotycznymi - wady i zalety

Ponieważ egzotyczne pary forex rzadziej wymieniane, z definicji są mniej płynne. Dlatego nie powinny być domyślnym przedmiotem handlu. Wszystkie cechy są podobne, ale rynek o wyższej płynności jest bardziej dostępny dla tradera niż ten mniej płynny. Szczególne czynniki mogą sprawić, że pary egzotyczne a dokładniej trading parami egzotycznymi stanie się mimo wszystko atrakcyjną propozycją. Mogą oferować ekspozycje na rynki, na których nie można uzyskać takowej w innym miejscu lub w inny sposób.

Na przykład jesienią 2016 r. para walutowa USD/MXN zachowywała się jak pośrednia wskazówka dotycząca szans Donalda Trumpa na wygranie amerykańskiej kampanii prezydenckiej. Wynikało to z obaw, że wygrana republikanów może zagrozić wymianie handlowej z Meksykiem. Skutkowało to tym, że waluty egzotyczne a dokładnie peso meksykańskie było bardziej wrażliwe na wynik wyborów w porównaniu z innymi walutami.

Kolejną zaletą, jaką przypisują sobie waluty egzotyczne jest ich potencjał do znacznej zmiany wartości. Gdy tylko pojawi się zbudowany na fundamentach trend, nie jest niczym niezwykłym pojawienie się ogromnych zmian cen. Oprócz niższej płynności, istnieją jednak i inne wady par egzotycznych:

• Spread bid/ask jest szerszy niż ten dla bardziej stabilnych par walutowych
• Analizy badania i informacje prasowe są zwykle trudniej dostępne niż w przypadku par głównych i drugorzędnych.

Uogólniając charakterystykę opisującą egzotyczne waluty należy stwierdzić, że oferują one prawdopodobnie wyższy potencjalny zysk, ale pociągają za sobą niewątpliwie wyższy poziom ryzyka.

Dlaczego Pary egzotyczne Forex wykazują taką zależność?

Po pierwsze, porównując do par walutowych, trading parami egzotycznymi na rynku Forex jest niewielki. To prowadzi do tego, że większa liczba osób handlujących głównymi parami walutowymi skutkuje większą różnorodnością opinii na temat ceny. Może to prowadzić do generalnie większych codziennych wahań cen. Zwykle nazywamy ten proces naturalnymi wahaniami rynku. W miarę jak nowe wiadomości są trawione przez rynek, pojawia się rozbieżność opinii co do tego, jak powinno to wpływać na cenę.

Może to działać jak ograniczenie tego, jak daleko i jak szybko zmieniają się ceny w reakcji na najnowsze wiadomości. Przy względnie mniejszej liczbie osób, którzy wykorzystują w handlu egzotyczne pary walutowe cfd, istnieje większa jednorodność opinii. Kiedy coś się zasadniczo zmieni, konsensus opinii wśród tej stosunkowo niewielkiej liczby graczy szybko się zmienia i w rezultacie możemy zaobserwować ekstremalne ruchy cenowe. Kolejną ważną kwestią jest status krajów, które posiadają egzotyczne waluty.

Rozważ następujące punkty:

• Główne pary walutowe są związane bardzo dużymi gospodarkami
• Kraje, z których pochodzą, są stabilne, zarówno pod względem politycznym, jak i gospodarczym
• Kraje te mają niskie koszty zadłużenia, ponieważ ludzie ufają, że nie przestaną spłacać długu.

Zasadniczo tak nie jest w przypadku gospodarek mniejszych lub rozwijających się, jak również państw mniej stabilnych politycznie. Zazwyczaj stopy oprocentowanie długu emitowanego przez rząd są w tych przypadkach wyższe, ponieważ rynek ogólnie dostrzega podwyższony poziom ryzyka związanego ze stopniem pewności spłaty zadłużenia.

Kryzys rosyjskiego rubla końca lat 90. - studium przypadku

Jest to przykład niemal idealnego spiętrzenia szoków gospodarczych uderzających jednocześnie w dany kraj. Chociaż rosyjska gospodarka była duża, w tamtym czasie napotkała szereg niekorzystnych czynników.

Obejmowały one:

• Kosztowny konflikt militarny
• Niestabilność polityczna
• Wysokie stopy procentowe
• Niewspółmiernie wysokie płatności odsetkowe długu państwowego w porównaniu z przychodami podatkowymi

Czynniki te doprowadziły do szeregu działań, które znacząco wpłynęły na wartość rubla. Centralny Bank Rosji próbował bronić rubla, ale ostatecznie doszło do dewaluacji waluty. Ostatnie kilka lat to w pewnym sensie echo tamtych wydarzeń. Centralny Bank Rosji po raz kolejny asygnował duże kwoty swoich rezerw walutowych i podniósł stopy procentowe z myślą o obronie rubla. Pomimo tych wysiłków, rubel nadal traci na wartości.

Przykład: porównanie ruchu USD/RUB z GBP/USD

Rozważmy specyfikę rubla w ciągu ostatnich kilku lat, aby uzyskać wgląd w to, jak mocno może się poruszać egzotyczne pary forex:

Źródło: Wykres tygodniowy USD/RUB - Zakres danych: 26 lutego 2012 r. - 2 października 2016 r. - Uwaga: wyniki osiągnięte w przeszłości nie przesądzają o osiągnięciu podobnych w przyszłości.

Powyższy wykres pokazuje parę walutową USD/RUB, którego początek sięga roku 2012. Jak widać, od tego czasu nastąpiły poważne zmiany wartości dolara w rublach. W lipcu 2014 r. para walutowa USD/RUB była na poziomie 34,5000. Przeskakujemy do początku 2016 roku, a kurs wzrósł do 85.0000. To wzrost o blisko 150%.

Od tamtej pory zmiana ta nieco zmalała, a kurs USD/RUB obecnie wynosi około 65.0000 (Stan na dzień 19.10.18). Jak to porównać do dużych ruchów na główne pary walutowe? Cóż, mamy tu dobry przykład, gdy brytyjski funt tonął w reakcji na wynik referendum w sprawie Brexitu. Przyjrzyjmy się zatem parze walut GBPUSD:

Źródło: Wykres dzienny GBP/USD - Zakres danych: 10 marca 2013 r. - 21 września 2016 r. - Uwaga: wyniki osiągnięte w przeszłości nie przesądzają o osiągnięciu podobnych w przyszłości.

GBP/USD w lipcu 2014 r. osiągnął poziom 1.71000. Tuż przed głosowaniem Brexit kurs wynosił 1,5000. Dziś jest to około 1,30313. Jest to zmiana zbliżona do 30% licząc od maksimum osiągniętego w lipcu 2014 roku. Jest to podobny okres do tego z 150-procentowym wzrostem, jaki zaobserwowaliśmy na egzotyczne pary walutowe, tj. USD/RUB. Brexit miał ogromy wpływ na funta, ale jest to mimo wszystko dużo mniejszy ruch w porównaniu do tego, co widzieliśmy na rublu.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o tym, jak egzotyczne pary walutowe cfd poruszają się w relacji do głównych walut, warto przyjrzeć się naszej macierzy korelacji. Jest to narzędzie wchodzące w skład zbioru wielu specjalistycznych narzędzi dostępnych w ramach wtyczki MetaTrader 4 Supreme Edition. Może ci ona pomóc w uzyskaniu przewagi, jeśli chodzi o identyfikację korelacji par walutowych.

Czy egzotyczne pary walutowe są warte ryzyka? To nie jest proste pytanie. Jeśli masz określoną opinię lub niezwykłą strategię, możesz potrzebować bardziej wyspecjalizowanego produktu, który będzie lepiej dopasowany do Twoich potrzeb. Jest to trochę analogiczne do handlu egzotycznymi instrumentami pochodnymi. Istnieją różne rodzaje egzotycznych opcji i hybryd, które odpowiadają wszelkim potrzebom. Większość traderów uważa jednak, że mogą zaspokoić swoje ogólne potrzeby w zakresie zabezpieczenia się przed ryzykiem wykorzystując standardowe możliwości.

Tylko ci, którzy mają bardzo specyficzne potrzeby, skłaniają się do wykorzystywania egzotyczne opcje walutowe. Rozpoczęcie handlu egzotycznymi opcjami takiej potrzeby, albo bez wymaganej dogłębnej wiedzy specjalistycznej może okazać się kosztownym błędem. Jest to podobna historia jak z innymi egzotycznymi papierami wartościowymi. Rozwiązania klasyczne zwykle najlepiej pasują do codziennych sytuacji.

Rozważmy na przykład stosowanie zwykłych swapów na rynku stopy procentowej, zamiast zastosowania egzotycznej transakcji swapowej, takiej jak swap o stałym terminie wykupu. Podobna zasada tyczy się egzotycznych par FX. Powinieneś się w nie angażować tylko wtedy, gdy naprawdę wiesz, co robisz i masz konkretne potrzeby.

Podsumowanie

Kiedy jesteś nowy na rynku i zastanawiasz się, które pary walutowe wybrać do handlu, najlepszym podejściem jest skrzywienie w kierunku ostrożności. Pamiętaj: tylko dlatego, że egzotyczne instrumenty finansowe istnieją, nie oznacza, że musisz z nimi handlować. Egzotyczne pary Forex mogą wydawać się świeższe i bardziej ekscytujące, ale należy pamiętać o związanym z nimi ryzyku. Dobrym sposobem na zminimalizowanie ryzyka jest wdrożenie systemu zarządzania tym ryzykiem.

Mimo że egzotyczne pary walutowe są ryzykowne, możesz uznać, że pasują do twojego stylu handlu. Najlepszym sposobem jest przetestować waluty egzotyczne w środowisku wolnym od ryzyka finansowego. Na przykład dzięki naszemu demonstracyjnemu rachunkowi transakcyjnemu Forex, na którym możesz handlować wirtualnymi pieniędzmi, nie ryzykując własnego prawdziwego kapitału. To dobry sposób na przetestowanie strategii transakcyjnych, zanim zastosujesz je na rynku rzeczywistym.

Artykuły, które powinny Cię zainteresować:

• Waluty Forex i główne pary walutowe na rynku Forex
• Inwestowanie w waluty i inwestowanie na Forex
• Najbardziej zmienne pary walutowe Forex

O Admirals

Jako regulowany broker zapewniamy dostęp do jednych z najczęściej używanych platform transakcyjnych na świecie. Możesz handlować z nami CFD, akcjami i funduszami ETF.

Niniejszy materiał nie zawiera i nie powinien być interpretowany jako zawierający porady inwestycyjne lub rekomendacje inwestycyjne lub ofertę lub zachętę do zawierania transakcji na instrumentach finansowych. Należy pamiętać, że analizy instrumentów finansowych, które odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, mogą się zmieniać w czasie. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej, powinieneś zasięgnąć porady niezależnego doradcy finansowego, aby upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.