¿Las sanciones a Irán impulsarán el precio del petróleo a 200 $ por barril?

El mercado del petróleo es notoriamente volátil para el trading debido a la cantidad de factores que influyen en su precio. La oferta, la demanda, la geopolítica, la guerra, las sanciones, el crecimiento global son los más importantes. Sin embargo, parece que algo está ocurriendo más allá...

De acuerdo con el mercado de opciones de EE. UU., el número de posiciones abiertas en las opciones de compra de WTI de 100 $ en diciembre de 2019 ha aumentado un 30% a principios de octubre hasta alcanzar un récord de 31,000 lotes. Una opción de compra es una apuesta alcista en un instrumento, lo que significa que estos traders creen que el petróleo WTI llegará a 100 $ en diciembre de 2019.

Mientras tanto, Turki Aldakhil de la televisión Al Arabiya, con sede en Arabia Saudí, incluso ha argumentado que el petróleo podría llegar a los 200 dólares. Esto se basa en las tensiones que comienzan a aumentar entre EE.UU. y Arabia Saudí en relación con Jamal Khashoggi, residente de EE.UU. y crítico del príncipe heredero Mohammed bin Salman. Quién desapareció después de entrar en el consulado de Arabia Saudí en Estambul el 2 de octubre.

Antes de ver las razones de por qué y cómo operar en el gráfico, veamos los dos diferentes tipos de mercados de petróleo disponibles para el trading.

Operar con WTI vs Brent Crude Oil

Si bien hay muchos diferentes tipos de petróleo, existen dos principales puntos de referencia que sigue el mundo, que se pueden operar:

Brent Crude Oil: esta es una forma de petróleo que se deriva de cuatro campos diferentes en el Mar del Norte: Brent, Forties, Oseberg y Ekofisk. En general, es fácil de transferir a lugares distantes y es ideal para el refino de combustible diesel y gasolina.

West Texas Intermediate Oil (WTI): esta es una forma de petróleo que se extrae de los pozos de Estados Unidos. Se envía a través de un gasoducto a Cushing, Oklahoma y generalmente enviarlo a ubicaciones distantes tiene un coste elevado.

El petróleo WTI es el principal punto de referencia para la cantidad de petróleo consumido en Estados Unidos. Entonces, ¿por qué ha aparecido una tendencia alcista en el WTI? Veamos las posibles causas del aumento del 30% en la actividad de opción de compra.

El efecto de las sanciones a Irán sobre los precios del petróleo

Fue en mayo cuando el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció que iba a retirar a Estados Unidos del acuerdo nuclear que el gobierno de Obama y otros cinco países negociaron con Irán en 2015.

Ahora, el gobierno de Trump ha impuesto sanciones a la industria energética de Irán al decirles a los compradores que recorten las importaciones de petróleo del país antes del 4 de noviembre de 2018. Y, según algunos analistas, hay evidencias que sugieren que los países, como India y China, no comprarán petróleo iraní a partir de noviembre.

Con las exportaciones de Irán cayendo a 2 millones de barriles por día (bpd) en septiembre, desde los 2,8 millones de bpd en abril, muchos están mirando a la OPEP, la Organización de los Países Exportadores de Petróleo para llenar el vacío.

El siguiente gráfico de Reuters muestra el aumento en el interés de las opciones de compra en 100 $ en 2019 del WTI:

Fuente: Reuters 15 de octubre de 2018 a las 11:04 a.m. BST

Entonces, ¿cómo podrían los traders tratar de aprovechar esta tendencia alcista en los precios del petróleo? Echemos un vistazo a una tabla del WTI para averiguarlo.

Estrategia de trading para WTI

Fuente: Admiral Markets MT4 WTI Diario - Rango de datos: del 5 de mayo de 2017 al 15 de octubre de 2018, realizado el 15 de octubre de 2018 a las 11:21 a.m. BST

En la tabla de arriba podemos ver que, con el tiempo, el precio del WTI ha estado subiendo, aunque no en línea recta. Sin embargo, los traders pueden usar diferentes indicadores para ayudarlos a encontrar puntos "medios" donde el mercado haga un pull back para después expandirse lejos de su origen.

Por supuesto, hay muchos indicadores y estrategias que podrían emplearse en una situación de mercado como la anterior. Sin embargo, comencemos con una de las formas más simples: una línea de tendencia.

En el gráfico de WTI se ha trazado una línea de tendencia uniendo los canales de la tendencia a más largo plazo. Podríamos decir que este es el punto medio. En otras palabras, el punto en el que el mercado se expande y luego retrocede. En algunos casos, es posible que el mercado no retroceda a su media, ya que la tendencia se acelera a un ritmo más rápido. Sin embargo, si retrocede al punto medio, o a la línea de tendencia, ¿qué podríamos hacer?

Podemos analizar la acción del precio para buscar posibles señales de compradores que ingresan al mercado. En el último rebote de la línea de tendencia, el 16 de agosto de 2018, el mercado introdujo una señal de reversión de la acción del precio llamada pin bar. ¿Qué podríamos hacer? Vamos a verlo.

La Entrada, Stop Loss, Target y Risk.

Un posible nivel de entrada podría haber sido el máximo de la vela, con un stop loss en el mínimo de ésta. En el ejemplo de la pin bar del WTI, esto hubiera resultado con un precio de entrada en 65.71 y un stop loss en 64.66.

Si el mercado operó a través del nivel de precios de entrada y luego bajó hasta el stop loss, el trading de 1 lote habría resultado en una pérdida de 105.00 USD. Si el trader intentara alcanzar el máximo del 30 de julio de 2018 en 71.39, esto habría resultado en una ganancia de aproximadamente 568.00 USD el 4 de septiembre.

Este material no contiene y no debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud de cualquier transacción en instrumentos financieros. Tenga en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarse de que comprende los riesgos.