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Short Selling क्या है - एक सम्पूर्ण गाइड

मार्च 24, 2020 17:18 UTC
Reading time: 30 मिनट

ट्रेडिंग करते समय अपने हमेशा से सुना होगा 'कम में खरीदें और 'उच्च में बेचें' . जब बाजार ऊपर जा रहे हैं, तो यह पारंपरिक बुद्धि बहुत अच्छी तरह से काम कर सकती है। यदि आप कंपनी 'क' में $ 100 पर शेयर खरीदते हैं और फिर इसे $ 150 पर बेचते हैं, तो यह $ 50 से किसी भी कमीशन या ब्याज को घटाके आपके हाथ में एक अच्छा लाभ रहेगा।लेकिन, क्या होगा जब बाजार ऊपर नहीं जा रहा है? अगर बाजार नीचे जा रहा है तो क्या होगा? यह वही जगह है जहां short selling stocks काम पर आती है।

यदि आपने कंपनी 'क' को $ 100 से खरीदा है और इसका मूल्य $ 50 हो गया है, तो आप बेचते समय पैसे खो देंगे। लेकिन खुश खबरि यह है के short sell से शेयर बाजार पर लाभ होना संभव है, भले ही शेयर मूल्य में वृद्धि या घट रहा हो। जब तक बाजार आपकी दिशा में चलता रहेगा, आपकी short position आपको पैसा दिलाती रहेगी।

कैसे? आइये इस लेख में आगे देखें!

Short selling

इस लेख में, आप what is short selling के बारे में वह सब कुछ जानेंगे जो आपको जानना चाहिए - किसी शेयर short trade करने का क्या मतलब है, how to short sell stocks, short selling example, long position and short position, सीएफडी के माध्यम से शॉर्ट सेलिंग पर विचार क्यों करना चाहिए, short trading के लिए कौनसे शेयर अच्छे हैं और किन बाजारों में आप शॉर्ट पोजीशन पर ट्रेड कर सकते हैं!

What is Short Selling?

Short selling stock एक परिसंपत्ति पर एक मंदी या नकारात्मक व्यापार करने का नाम है। कम खरीदने और उच्च बेचने के बजाय, आप पहले उच्च बेचते हैं और फिर कम खरीदते हैं, और संपत्ति की कीमत में बदलाव पर लाभ कमाते हैं।

आइये कंपनी 'क' में शेयरों के पिछले short selling example के साथ इसका मतलब समझें।यदि आपको लगता है कि यह नीचे जाने वाला है, तो 'खरीद' व्यापार खोलने के बजाय, आप 'बेच' व्यापार खोलेंगे। आप व्यापार $ 100 पर खोलते हैं और कंपनी 'क' की कीमत $ 50 हो जाती है। तब आप $ 50 का लाभ कमाएंगे - जो की स्टॉक के उद्घाटन और समापन मूल्य के बीच का अंतर है।

इससे पहले कि हम कुछ कारणों पर गौर करें कि किसी स्टॉक या किसी अन्य परिसंपत्ति वर्ग को शार्ट करने के लिए क्यों मानना चाहिए, चलिए पहले समझते हैं कि कैसे short trade होती है और आप अपना पहला short trading कैसे कर सकते हैं।

Shorting a stock कैसे काम करता है?

What is shorting देखने के बाद अब समय है यह कैसे काम करता है हम उसका विचार करें। नए व्यापारियों अक्सर सवाल करते हैं के जब कम बिक्री पर विचार किया जाता है, तो आप कुछ ऐसा कैसे बेच सकते हैं जो आपके पास है ही नहीं?

एक पारंपरिक short sell के लिए, एक व्यापारी एक कंपनी के शेयरों को उधार लेकर शुरू करेगा जो उनके पास नहीं है (आमतौर पर उनके दलाल के खाते से)। फिर वे इन शेयरों को खुले बाजार में निचले बाजार मूल्य पर बेचेंगे।

शार्ट विक्रेता का लक्ष्य बाद में उन शेयरों को कम कीमत पर खरीदना और उधार शेयरों को वापस करना है। वे फिर स्टॉक की प्रारंभिक बिक्री मूल्य और उन्हें वापस खरीदने की लागत के बीच अंतर का लाभ कमाएंगे।

Short selling का गणितीय सूत्र

शार्ट सेलिन्ग का गणितीय सूत्र अपेक्षाकृत सरल है। डिफ़ॉल्ट रूप से, ऑनलाइन ब्रोकर हमेशा ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर शुद्ध लाभ या हानि दिखाते हैं। आपके विक्रय मूल्य के सापेक्ष आपके शेयरों की पुनर्खरीद की कीमत जितना कम होती है, उतना अधिक पैसा कमाया जाता है। दूसरे शब्दों में, कम बिकने वाले स्टॉक की कीमत जितनी कम होगी, उतने ही महत्वपूर्ण लाभ होने की संभावना है।

सूत्र है:

(विक्रय मूल्य - क्रय मूल्य) x परिसंपत्तियों की संख्या - लेनदेन लागत = लाभ

जहां:

• विक्रय मूल्य = वह मूल्य जिस पर व्यापारी वित्तीय प्रतिभूतियों को बेचता है

• खरीद मूल्य = वह मूल्य जिस पर व्यापारी ने बेची गई प्रतिभूतियों को फिर से खरीद लिया

• संपत्ति की संख्या = व्यापारी द्वारा बेची गई संपत्ति की संख्या

• लेन-देन लागत = ब्रोकर का कमीशन

यदि इस सूत्र का परिणाम सकारात्मक है तो व्यापारी को शुद्ध लाभ हुआ। लेकिन अगर इसका परिणाम नकारात्मक है तो व्यापारी को शुद्ध नुकसान का एहसास हुआ।

Short selling example

आइये अब इसे एक उदहारण के माध्यम से देखें।

मान लेते हैं कि 20 डॉलर प्रति शेयर की कीमत पर एक व्यापारी ने कंपनी 'क' के 100 शेयरों की एक short position ली। समय की अवधि के बाद, शेयर में $ 10 का गिरावट आती है, और फिर व्यापारी फिर से शेयरों की खरीद का फैसला करता है। व्यापार पर लाभ $ 1,000 होगा, किसी भी कमीशन और ब्याज को घटाकर।

($ 20 - $ 10) x 100 = $ 1,000

हालांकि, यदि व्यापारी का शार्ट स्थिति पर स्टॉक ऊपर चला जाता है तो क्या होगा? मान लीजिए कि कंपनी 'क' प्रति शेयर 50 डॉलर तक पहुंच गई और व्यापारी ने अपने घाटे में कटौती करने का फैसला किया। इस स्थिति में, उनका नुकसान $ 3,000 [($ 50 - $ 10) x 100] होगा, जो किसी भी कमीशन और ब्याज के उपर होगा, जो उन्हें इस पद के लिए भुगतान करना होगा।

जैसा कि आप यहां देख सकते हैं, निवेशित पूंजी का 100% से अधिक का नुकसान हुआ है, जिसमें प्रारंभिक निवेश $ 2,000 ($ 20 x 100 शेयर) था, और नुकसान 3,000 डॉलर है। यह शॉर्ट सेलिंग का प्रमुख जोखिम है - एक अनंत नुकसान। चूंकि स्टॉक की कीमत के लिए कोई ऊपरी सीमा नहीं है, इसलिए शार्ट विक्रेता का अधिकतम नुकसान सैद्धांतिक रूप से भी अनंत है।

घबराइए मत! खुशखबरी यह है के ऐसे उत्पाद उपलब्ध हैं जो छोटे विक्रेताओं को जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, क्या आप जानते हैं कि अपनी किसी भी पूंजी को जोखिम में डाले बिना, अपनी शार्ट सेलिंग रणनीति का अभ्यास करना संभव है? ये सही है। एडमिरल मार्केट्स जोखिम-मुक्त डेमो ट्रेडिंग खाते के साथ, पेशेवर व्यापारी अपनी रणनीतियों का परीक्षण कर सकते हैं और अपने पैसे को जोखिम में डाले बिना उन्हें सही कर सकते हैं।

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आपको सीएफडी के द्वारा short sell करने के बारे में विचार क्यों करना चाहिए?

एक सीएफडी (या कॉन्ट्रैक्ट फॉर डिफरेंस), व्यापारियों को अंतर्निहित परिसंपत्ति के मालिक बने बिना, बाजार के उत्थान और पतन पर अटकल लगाने की अनुमति देता है। वास्तव में, सीएफडी दो पक्षों के बीच एक अनुबंध है - व्यापारी और दलाल। अनुबंध के अंत में, दोनों पक्ष जब वे अनुबंध में प्रवेश करते हैं तब, और अंत में स्टॉक की कीमत के बीच का अंतर का आदान-प्रदान करते हैं।

परंपरागत रूप से शेयरों में निवेश करने के बजाय, व्यापारी स्टॉक के उद्घाटन और समापन मूल्य, या उपकरण जो वे व्यापार कर रहे हैं, के बीच अंतर का भुगतान कर रहे हैं। अन्य व्यापारिक वाहनों की तुलना में पदों में प्रवेश करने और बाहर निकलने की सादगी ही एक कारण है हिज लिए short selling stock करने के लिए सीएफडी बहुत लोकप्रिय है। पर यह करना आसान नहीं है। सीऍफ़डी के द्वारा shorting a stock के कुछ फायदे हैं, जैसे की:

उत्तोलन - एक खुदरा व्यापारी अपनी शेष राशि से पांच गुना व्यापार कर सकता है। एक पेशेवर व्यापारी अपनी शेष राशि से बीस गुना व्यापार कर सकता है।

किसी भी दिशा में व्यापार - किसी भी स्टॉक पर लॉन्ग या शार्ट जाना संभव है। शार्ट सेलिंग पर कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं।

उन्नत जोखिम प्रबंधन उपकरण - जोखिम को कम करने के लिए व्यापारी स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग कर सकते हैं और लाभ का स्तर का आनंद ले सकते हैं।

वैश्विक शेयर बाजारों तक पहुंच - व्यापारी अमरीकी शेयर सीएफडी, यूरोपीय शेयर सीएफडी, यूके शेयर सीएफडी में व्यापार कर सकते हैं।

अपनी पहुंच में सही उत्पाद रखना वैश्विक बाजारों में शामिल व्यापारियों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। एडमिरल मार्केट्स के साथ जब स्टॉक, ईटीएफ, शेयर सीएफडी आदि के साथ निवेश और ट्रेडिंग की बात आती है, तो कई अलग-अलग विकल्प उपलब्ध हैं, उदाहरण के लिए, Invest.MT5 व्यापारियों को स्टॉक खरीदने और उसका मालिकाना पाने मे सक्षम बनाता है। Trade.MT4, Zero.MT4, और Trade.MT5 पेशेवर व्यापारियों को मुद्राओं, क्रिप्टोकरेंसी सीऍफ़डी, स्टॉक सीऍफ़डी, बॉन्ड सीऍफ़डी, और बहुत कुछ के साथ व्यापार करने में सक्षम बनाते हैं!

एक एडमिरल मार्केट्स सीएफडी ट्रेडिंग खाते के साथ, आप बढ़ती और गिरती कीमतों पर अनुमान लगा सकते हैं। यह वित्तीय बाजारों का व्यापार करते समय व्यापारियों को अद्वितीय लचीलापन प्रदान करता है।

क्या आप अपना पहला शार्ट ट्रेड खोलने के लिए तैयार हैं? निचे दिए गए बनेर में क्लिक करके आप आज ही अपना ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं।

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What is shorting: आप एक शेयर सीएफडी को कैसे शार्ट सेल कर सकते हैं?

आभासी ट्रेडिंग सॉफ़्टवेयर के कारन shorting stocks अब काफी सरल है। सही मंच में ट्रेडिंग करना ही सफलता का कुंजी है। उदाहरण के लिए, मेटा ट्रेडर 5 के लिए मेटा ट्रेडर सुप्रीम एडिशन प्लगइन आपको उन्नत प्लेटफॉर्म सुविधाओं के साथ अमरीकी, आरोपिय, और यूके शेयर सीएफडी में व्यापार करने में सक्षम बनाता है।

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Source: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #AAPL, Weekly Chart. इस लेख में वित्तीय साधनों के लिए चार्ट, उदाहरण के उद्देश्यों के लिए हैं और एडमिरल मार्केट्स (सीएफडी, ईटीएफ, शेयर) द्वारा प्रदान किए गए किसी भी वित्तीय उपकरण को खरीदने या बेचने के लिए व्यापारिक सलाह या आग्रह नहीं करता है। कृपया ध्यान दें: पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों को इंगित नहीं करता है, न ही यह भविष्य के प्रदर्शन का एक विश्वसनीय संकेतक है।

उपरोक्त चार्ट एप्पल स्टॉक प्रदर्शित करता है। एमटी 5 सुप्रीम एडिशन प्लेटफ़ॉर्म व्यापारियों को स्टॉक की कीमतों के ऐतिहासिक मूल्य डेटा के साथ साथ ट्रेडिंग निर्णय लेने में सहायता करने के लिए मुफ्त ट्रेडिंग संकेतकों की एक पूरी श्रृंखला का उपयोग करने की क्षमता देखने में सक्षम बनाता है। इस संस्करण में 'मिनी टर्मिनल' सुविधा भी है जो आपको अपने व्यापार के मापदंडों को चुनने की अनुमति देती है।

एक short stock आदेश देने के लिए, बस 'सेल' बटन पर क्लिक करें, जहां आप स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट लेवल भी जोड़ सकते हैं। ये आदेश व्यापारियों को पूर्वनिर्धारित मूल्य स्तरों पर अपने पदों से बाहर निकलने में या तो नुकसान पर या लाभ में मदद करते हैं।

MT5 पर short selling in stock market कैसे करें

क्या आप मेटा ट्रेडर 4 में ट्रेडिंग करना पसंद करते हैं? अच्छी खबर - मेटा ट्रेडर 5 पर प्रक्रिया समान है!

1. एडमिरल मार्केट्स के साथ एक डेमो या लाइव ट्रेडिंग अकाउंट बनाएं।

2. मेटाट्रेडर 5 को मुफ्त में डाउनलोड और इंस्टॉल करें।

3. मेटा ट्रेडर 5 खोलें और अपने डेमो या लाइव खाते के विवरण का उपयोग करके साइन इन करें।

4. 'मार्केट वॉच' विंडो में, उस संपत्ति पर डबल क्लिक करें, जिसे आप बेचना चाहते हैं।

5. वॉल्यूम और एक वैकल्पिक स्टॉप लॉस जोड़ें और लाभ लें, और फिर 'सेल बाय मार्केट' पर क्लिक करें।

यदि आप मेटा ट्रेडर ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर नए हैं, तो आप इस वीडियो में देख सकते हैं कि वे कैसे काम करते हैं:


मेटा ट्रेडर सुप्रीम एडिशन में how to short sell stocks

1. अपने ट्रेडिंग खाते में लॉग इन करें

2. 'नेविगेटर' विंडो में, 'विशेषज्ञ सलाहकार' का विस्तार करें और 'एडमिरल - मिनी टर्मिनल' चुनें।

3. 'एडमिरल - मिनी टर्मिनल' को उस उपकरण के चार्ट पर खींचें, जिसे आप व्यापार करना चाहते हैं।

4. अपने व्यापार की मात्रा जोड़ें, और अपने पसंदीदा ट्रेलिंग स्टॉप, स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट मात्रा जोड़ें।

5. इसके बाद 'सेल' पर क्लिक करें।

Short selling on MT5

Source: AC CFD, Chart M5, MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets, November 26, 2018

व्यापार करने से पहले, shorting stocks के कौन से अवसरें उपयुक्त हैं उस पर एक नज़र डालना उपयोगी हो सकता है।

Short selling stocks करने का सही समय क्या है?

दुर्भाग्य से, कोई भी भविष्य का अनुमान नहीं लगा सकता है। कुछ निश्चित परिदृश्य हैं जहाँ कम बिकने वाले स्टॉक उपयोगी साबित हो सकते हैं। यहाँ तीन परिदृश्य हैं जहाँ कम बिकने वाले स्टॉक संभवतः एक अच्छी चाल हो सकते हैं:

# 1. एक वित्तीय दुर्घटना के समय: 2008 वित्तीय दुर्घटना याद है? और 2000 के तकनीकी बुलबुले? इस समय कोरोना वायरस के प्रकोप के कारन दुनिया के सारे बाज़ारें नीचे के तरफ फिसल गया है जो एक वित्तीय दुर्घटना है। यद्यपि ऐसा अक्सर नहीं होता है, वित्तीय दुर्घटनाएं कोई भी ट्रेडर के लिए एक बहुत ही अशांत समय है। हालांकि, ठीक तरह से तयारी करने पर चिंता की कोई कारन नहीं रहता है।ऐसे वित्तीय दुर्घटनाएं shorting the market का एक अवसर हो सकता है।

# 2. एक कंपनी का घोटाला: यह परिदृश्य वित्तीय दुर्घटनाओं की तुलना में अधिक बार होता है। 2015 में वोक्सवैगन का डीजल उत्सर्जन घोटाला याद है?

Time to short sell

Source: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #VOW, Weekly Chart - Data range: April 1, 2011, to November 18, 2018 - Performed on November 18, 2018, at 9:52pm GMT - कृपया ध्यान दें: पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों को इंगित नहीं करता है, न ही यह भविष्य के प्रदर्शन का एक विश्वसनीय संकेतक है।

पीले रंग में प्रदर्शित बॉक्स में मासिक सलाखों डीजल उत्सर्जन घोटाले के दौरान वोक्सवैगन के स्टॉक मूल्य में गिरावट दिखती है। बढ़ती कीमतों के कारण तीन साल में मूल्य कम हो गया। इस विशेष उदाहरण में सही मंच और उत्पाद होने से आपकी रणनीति इस बाजार पर उपयोगी साबित हो सकता था।

# 3. कमाई में गिरावट: हर तिमाही, सार्वजनिक कंपनियां अपनी कमाई की रिपोर्ट जारी करती हैं। उस पर विश्लेषकों बिभिन्न मौलिक उपादान जैसे के प्रति शेयर आय और राजस्व क्या हो सकता है, उस पर अपना अनुमान लगाते हैं। अगर कंपनी इन अनुमानों से चूक जाती है, तो इससे कुछ व्यापारियों को अपना स्टॉक छोर देना पड़ता है और कुछ को नए शॉर्ट पोजीशन शुरू करने में मदद मिलती है। खराब कमाई की रिपोर्ट की एक श्रृंखला के बाद, कंपनी एक डाउन ट्रेंड की विशेषताओं को प्रदर्शित करना शुरू कर सकती है।

Decrease in income

Source: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #AA, Daily Chart - Data range: June 27, 2017, to November 18, 2018 - Performed on November 18, 2018, at 10:02pm GMT - कृपया ध्यान दें: पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों को इंगित नहीं करता है, ही यह भविष्य के प्रदर्शन का एक विश्वसनीय संकेतक है।

ऊपर दिया गया स्क्रीनशॉट, एल्कोआ का एक चार्ट है, जो दुनिया में एल्यूमीनियम का छठा सबसे बड़ा उत्पादक है। 2017 के बहुत से बढ़ती कीमत का आनंद लेने के बाद, मध्य 2018 ने उस बिंदु को चिह्नित किया गया है जहां स्टॉक गिरना शुरू हुआ। उल्टा और नीचे भाग लेने के लिए लचीलापन होने से व्यापारियों को बाजार गतिविधि के अनूठे पदों पर रखा जाता है। कभी-कभी एक व्यापारी व्यक्तिगत स्टॉक के shorting the market में भाग लेना चाहता है। यह सीएफडी के साथ शार्ट सेलिंग का एक और लाभ है।

Short selling in stock market आप कौनसे बाजार में कर सकते हैं?

एडमिरल मार्केट्स के साथ, आप कोई भी बाजार में short selling में भाग ले सकते हैं, या कई परिसंपत्तियों पर एक मंदी का रुख ले सकते हैं। आइये कुछ परिसंपत्तियों पर नज़र डालते हैं जहाँ आप एक short position सकते हैं:

• विदेशी मुद्रा

• कमोडिटी सीएफडी

• सूचकांक सीएफडी

• बॉन्ड सीएफडी

• शेयर सीएफडी

What is shorting a stock: कुछ लोकप्रिय अमेरिकी स्टॉक्स जिस पर स्टॉक सेलिंग कर सकते हैं

सितंबर 2019 के महीने के दौरान एडमिरल मार्केट्स के साथ सबसे अधिक बिकने वाले अमेरिकी शेयरों की सूची नीचे दी गई है:

• डिज़्नी: 47.44%

• एप्पल: 14.37%

• नेटफ्लिक्स: 10.49%

• फेसबुक: 10.29%

• टेस्ला: 5.27%

• अलीबाबा: 4.06%

• ट्विटर: 2.81%

• माइक्रोसॉफ्ट: 1.85%

• अमेज़न: 1.51%

• ड्यूश बैंक: 1.46%

शार्ट निचोड़ के साथ how to short a stock

शेयर बाजार पर एक निचोड़ तब होता है जब स्टॉक की कीमतें तेजी से और जल्दी से एक प्रतिकूल घोषणा के बाद गिरती हैं। रेखीय रूप से, यह अक्सर समर्थन के टूटने या बेचने के संकेत के रूप में उलट आंकड़ा के बाद होता है।

बचतकर्ता निवेशक तब एक साथ बहुत सारे स्टॉक कम कीमत पर खरीदकर इस गिरावट का फायदा उठाते हैं।

कीमतें फिर तेजी से वापस उछलती हैं, जो व्यापारियों को नुकसान के साथ फंसाती हैं। इस आशय की तरलता और व्यापारियों द्वारा बिक्री के बिना खरीद आदेशों की आमद को बढ़ा देता है, क्योंकि हर कोई खरीदना चाहता है।

वोक्सवैगन में सभी समय का सबसे बड़ा निचोड़: 2008 में, सबप्राइम संकट के अप्रत्यक्ष प्रभावों के कारण ऑटोमोबाइल सेक्टर को बड़ा झटका लगा। हेज फंड और सट्टेबाजों ने सेक्टर के निचे जानेवाले शेयरों को लक्षित किया और वोक्सवैगन इस प्रवृत्ति के लिए एक आदर्श चिह्न था।

Stock squeeze

Source Admiral Markets MetaTrader 5 - Volkswagen, Weekly Chart - August 2008-January 2009

17 से 24 अक्टूबर, 2008 तक, वोक्सवैगन के शेयरों में 50% से अधिक की गिरावट आई। अगले दो कारोबारी दिनों (27 और 28 अक्टूबर, 2008) में, वे अचानक € 200 से € 1000 तक बढ़ गए - जो की 400% से अधिक की घातीय वृद्धि है!

इस शानदार पलटाव को पोर्श को 35 से 42.6% तक मजबूत बनाने और 31.5% तक कॉल ऑप्शंस की होल्डिंग से समझाया गया है। इस प्रकार, पोर्श की भागीदारी 74.1% थी। जर्मन क्षेत्रीय राज्य, लोअर सेक्सनी, अपने शीर्षकों को रखने के लिए पसंद करते हैं, जो बाजार पर उपलब्ध फ्लोट के केवल 6% पर रहे।

जब सट्टेबाजों ने इस खबर को सुना और मंदी के परिदृश्य को अपने नुकसान के लिए देखा, तो वे अपने नुकसान को सीमित करने के लिए खरीदने के लिए दौड़े। लेकिन जब से बाजार पर बहुत कम शेयर थे, इसने इतिहास में सबसे बड़ी कमी का कारण बना।

शार्ट विक्रेताओं पर भावनात्मक प्रभाव की उपेक्षा किए बिना, यह एक अस्थायी घटना थी जो कुछ ही दिनों तक चली थी। ऐसा बहुत बार नहीं होता है और इस लिए यह अंतर्निहित बाजार की प्रवृत्ति पर एक महत्वपूर्ण परिणाम नहीं बनाता है।

कुछ ही क्लिक में, आप एडमिरल मार्केट्स खाते के साथ स्टॉक की ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं! आरंभ करने के लिए नीचे दिए गए बैनर पर क्लिक करें।

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How to short a stock: कुछ शॉर्ट सेलिंग रणनीतियाँ

लघु और मध्यम अवधि में सट्टा प्रकृति द्वारा लघु व्यापारिक रणनीतियाँ हैं। शॉर्ट सेलर्स के लिए उपलब्ध अधिकतम लाभ ट्रेड के खुलने के समय परिसंपत्ति की कीमत के बराबर होता है।

इस लाभ को प्राप्त करने के लिए, एक रणनीति का पालन करना महत्वपूर्ण है। नीचे हम DAX30 CFD के लिए एक लघु विक्रय रणनीति का साझा करेंगे, साथ ही साथ आप सफलतापूर्वक कम बिकने वाले स्टॉक और अन्य उपकरणों के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग कैसे कर सकते हैं, वो भी देखेंगे।

What is short in stock market: DAX30 CFD पर लघु विक्रय रणनीति

Short selling strategy

Source: DAX30 CFD, Chart M5, MT5 Admiral Markets, November 26, 2018

DAX 30 CFD के लिए एक बुनियादी शॉर्ट सेलिंग ट्रेडिंग रणनीति आर्थिक कैलेंडर और ZEW मार्केट सेंटिमेंट इंडिकेटर का अनुसरण करके शुरू होनी है।

जर्मन इंडेक्स आमतौर पर ZEW इंडेक्स के प्रकाशन के अनुकूल होता है। यदि ZEW का प्रकाशित मूल्य बाजार विश्लेषकों द्वारा अनुमानित मूल्य से कम है, तो आप DAX30 की कीमतों में गिरावट और लघु व्यापार शुरू कर सकते हैं।

What is shorting a stock: तकनीकी विश्लेषण के साथ शार्ट सेलिंग

तकनीकी विश्लेषण में उपयोग की जाने वाली सबसे आम शॉर्ट सेलिंग रणनीतियों में से एक अपट्रेंड लाइन पर एक मंदी के ब्रेकआउट की पुष्टि के बाद एक व्यापार खोलना है।

शॉर्ट सेलिंग की दूसरी रणनीति शोल्डर - हेड - शोल्डर (कंधा - सिर - कंधा), एक आरोही बी-लेवेल या डबल-टॉप जैसे एक नीचे की ओर की आकृति की पहचान करना है। अपनी जीत की संभावना बढ़ाने के लिए, आप फ़्लिपिंग फ़िगर के साथ तेजी रेखा पर मंदी ब्रेकआउट को जोड़ सकते हैं।

तीसरी short stock रणनीति चलती औसत के साथ मूल्य अंतर से खेलना है। उदाहरण के लिए, आप 50 और 200 दिवसीय मूविंग एवरेज (MM50 और MM200) का उपयोग कर सकते हैं।

• यदि MM200> MM50, पूर्वाग्रह मंदी है, तो MM200 प्रतिरोध की भूमिका निभाता है। MM200 दृष्टिकोण पर एक छोटा रुख वित्तीय परिसंपत्तियों में गहरी गिरावट पर दांव लगाने का अवसर होगा।

• यदि MM50> MM200, पूर्वाग्रह तेज है, तो MM200 समर्थन की भूमिका निभाता है। MM50 के विखंडन में एक छोटी स्थिति तेजी से पूर्वाग्रह पर सवाल किए बिना MM200 पर एक लक्ष्य को लक्षित करने का अवसर होगा।

Technical analysis

Source: Admiral Markets MT5 Supreme Edition - #USDJPY, hourly chart. Data Range: December 17, 2019 to January 24, 2020 - Conducted on January 24, 2020. कृपया ध्यान दें: पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों को इंगित नहीं करता है, ही यह भविष्य के प्रदर्शन का एक विश्वसनीय संकेतक है।

What is short in stock market: शॉर्ट सेलिंग के जोखिम से खुद को कैसे बचाएं

कम बिक्री जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन संभावित असफलताओं से खुद को बचाने के तीन सरल तरीके हैं:

1. बेचने के आदेश पर स्टॉप लॉस लगाएं

2. अस्थिरता सुरक्षा उपकरण का उपयोग करें

3. एक ऐसा दलाल दुनिन जो नकारात्मक संतुलन संरक्षण प्रदान करता हो

स्टॉप लॉस का उपयोग करना खुद को बचाने का सबसे आसान तरीका है। यह आपको अग्रिम में उन नुकसानों के अधिकतम जोखिम को परिभाषित करने की अनुमति देता है जिन्हें आप अपनी छोटी स्थिति पर सहन कर सकते हैं। यह एक उपयोगी उपकरण है जिसका उपयोग आदतन किया जाना चाहिए, जो कि फिसलन और शेयर बाजार के अंतराल के जोखिम से भी बचाता है।

निचे दिए गए वीडियो में आप देख सकते हैं कि स्टॉप लॉस कैसे सेट करें और मेटा ट्रेडर 5 में लाभ उठाएं:


एडमिरल मार्केट्स द्वारा प्रदान की जाने वाली अस्थिरता सुरक्षा उपकरण का उपयोग करना स्लिपेज और अत्यधिक अस्थिरता के जोखिमों को कम करने के लिए एक और तरीका है। इनमें से सबसे महत्वपूर्ण स्टॉप और मार्केट ऑर्डर का निष्पादन है जो पूर्वनिर्धारित अधिकतम स्लिपेज के साथ लिमिट ऑर्डर के रूप में है। इससे व्यापारियों को सीमित जोखिम और संभावित रूप से असीमित अतिरिक्त लाभ के साथ बाजार में प्रवेश करने की संभावना मिलती है। एडमिरल मार्केट्स ट्रेडर रूम के खाता सेटिंग पृष्ठ में प्रति खाता 1 से 1000 अंकों तक अधिकतम स्वीकार्य स्लिपेज को पूर्वनिर्धारित करें। जब एक स्टॉप ऑर्डर को ट्रिगर किया जाता है या बाज़ार ऑर्डर का अनुरोध किया जाता है, तो एक सीमित ऑर्डर उस मूल्य पर रखा जाता है जो अंकों की पूर्वनिर्धारित राशि से कम अनुकूल होता है। इस तरह की एक लिमिट आदेश को शर्तों के तहत रखा जाता है जब इसे तुरंत ट्रिगर किया जाता है। इसलिए इसे केवल सकारात्मक या शून्य फिसलन के साथ निष्पादित किया जा सकता है या अन्यथा बस रद्द कर दिया जाता है। इसलिए, मूल स्टॉप या मार्केट ऑर्डर की अधिकतम फिसलन अंकों की पूर्वनिर्धारित राशि तक सीमित है, जबकि परिणामी सीमा के ऑर्डर की सकारात्मक फिसलन असीमित हो सकती है।

अपने ग्राहकों की सुरक्षा के लिए, एडमिरल मार्केट्स एक नकारात्मक संतुलन संरक्षण नीति भी प्रदान करता है। यदि आपका खाता किसी तरह से ऋणात्मक है, तो यह स्वतः ही € 0 पर रीसेट हो जाएगा। आप अपनी प्रारंभिक पूंजी से अधिक खोने का जोखिम नहीं लेंगे। एडमिरल मार्केट्स की नकारात्मक संतुलन सुरक्षा नीति के बारे में अधिक जानने के लिए, नीचे दिए गए बैनर पर क्लिक करें!

Regulation

Short selling और लाभांश

विक्रेता उन प्रतिभूतियों पर लाभांश वापस नहीं ले सकते, जिन पर वे पद धारण करते हैं।

यह बिल्कुल जोखिम नहीं है, यह एक तार्किक परिणाम है। स्टॉक शॉर्ट सेल के दौरान, विक्रेता लाभांश के वितरण से लाभान्वित नहीं होता है क्योंकि उनके पास शेयर नहीं होते हैं, वे अपने ब्रोकर से वो उधार में लेते हैं। लाभांश को ऋणदाता द्वारा भुनाया जाता है, जो स्टॉक का सच्चा मालिक होता है।

Short selling stocks को प्रतिबंधित क्यों किया जा सकता है

ऐसा हो सकता है कि एक निश्चित बाजार या नियामक निकाय किसी दिए गए स्टॉक या स्टॉक को बेचने की क्षमता को रोक सकता है। सामान्य रूप से कम बिक्री पर प्रतिबंध कंपनियों की रक्षा और बेईमान सटोरियों द्वारा दुरुपयोग को रोकने के लिए ऐसा किया जाता है। शार्ट सेल को प्रतिबंधित करने के कई कारण हो सकते हैं, लेकिन जो प्राथमिक कारण होता है वह आर्थिक कारणों और कारकों के कारण होता है।

आर्थिक कारणों के लिए हाथो हाथ short trading पर प्रतिबंध

जब बहुत सारे सट्टेबाज एक साथ एक स्टॉक को short sell करते हैं, तो एक कंपनी के शेयर की कीमत गिर सकती है। लंबी अवधि के निवेश की इच्छा रखने वाले निवेशक स्टॉक पर संदेह कर सकते हैं, और अपने स्टॉक को बेचने का भी फैसला कर सकते हैं, जो स्टॉक के मंदी सर्पिल को सवाल में बदल देता है।

यह स्नोबॉल प्रभाव किसी कंपनी के शेयर बाजार के मूल्यांकन को ध्वस्त कर सकता है।

संबंधित कंपनी के लिए दांव पर वास्तविक हित हैं: इसके कैशफ्लो को वित्त करने के लिए ऋण से इनकार किया जा सकता है, इसके आपूर्तिकर्ता भुगतान नहीं होने के डर से भुगतान सुविधाओं से इनकार कर सकते हैं।

जोखिम यह है कि जो कंपनियां आर्थिक रूप से व्यवहार्य हैं और जो रोजगार प्रदान करती हैं वे बिना किसी औचित्य के दिवालिया हो जाएंगे या बड़ी कठिनाई का अनुभव करेंगे। यह केवल इसलिए है क्योंकि उनके स्टॉक ने एक साथ बहुत से छोटे विक्रेताओं का ध्यान आकर्षित किया है।

वित्तीय अधिकारियों के लिए short selling stock संरक्षण नियम

कंपनियों पर शार्ट सेलिंग करने वाले जोखिमों को कम करने के लिए, वित्तीय बाजार अधिकारियों ने सख्त नियम अपनाए हैं।

कम बिक्री वाले सट्टेबाजों के खिलाफ मुख्य सुरक्षा दलालों और वित्तीय मध्यस्थ हैं जो व्यापारी के बीच लेनदेन करते हैं, जो प्रतिभूतियों को उधार लेते हैं, और ऋणदाता, जो व्यापारी को अपनी प्रतिभूतियों को उधार देता है। नियामकों को उधार दी गई प्रतिभूतियों के प्रतिशत का दलालों की आवश्यकता होगी।

उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी कुल 100 शेयर बेचना चाहता है, तो SEC को दलाल को मध्यस्थ के रूप में कम से कम 70% शेयर रखने की आवश्यकता हो सकती है (यानी कुल 70 शेयर)।

नियामकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सुरक्षा का दूसरा नियम पोर्टफोलियो में रखे गए शार्ट सेल वाले पदों को प्रकाशित करने का दायित्व है। एक बार जब आप कंपनी के शेयरों के एक निश्चित प्रतिशत से अधिक बेचते हैं, तो आपको नियामक को सूचित करना चाहिए और अपनी स्थिति को सार्वजनिक करना चाहिए। फ्रांस में, AMF इस सीमा को किसी कंपनी की पूंजी के 0.5% पर सेट करता है, जबकि अमेरिका के SEC के पास इस तरह का कोई प्रतिबंध नहीं है।

Short selling in stock market कैसे स्टॉक मार्केट में संतुलन ला सकती है

जब बाजार के स्वास्थ्य की बात आती है, तो शार्ट सेलिंग के पक्ष में कई तर्क होते हैं, जैसे के:

• शार्ट सेलिंग स्वाभाविक रूप से शेयर बाजारों को नियंत्रित करता है

• शार्ट सेलिंग से वित्तीय बाजारों में तरलता आती है

• शार्ट सेलिंग से धोखाधड़ी का पता लगाने के लिए चेतावनी शुरू होता है

शार्ट सेलिंग के समर्थकों ने एक प्राकृतिक बाजार नियामक के रूप में इसकी भूमिका को उजागर किया। जब बाजारों में लंबे समय तक निर्बाध उगने का अनुभव होता है, तो इससे असंतुलन होता है, और संपत्ति कृत्रिम रूप से ओवरवॉल्टेड हो जाती है। शॉर्ट सेलिंग परिसंपत्तियों को उनके वास्तविक मूल्य को कम करने का एक स्वाभाविक तरीका है क्योंकि सट्टेबाज किसी परिसंपत्ति की कीमत पर कम होते हैं।

इस स्व-नियमन तंत्र का सही चित्रण चीनी सरकार की अपने बाजार में short trade का विस्तार करने की इच्छाशक्ति है, जहां पारदर्शिता और संचार की कमी के कारण कई स्टॉक अधिमूल्यांकित हैं। कंपनियों का अधिमूल्यांकन स्वयं और उनके शेयरधारकों दोनों के लिए ही लंबे समय से अवमूल्यन के रूप में हानिकारक है।

शार्ट सेलिंग भी स्वाभाविक रूप से अवैध बाजारों में तरलता प्रदान करती है। निवेशकों को आकर्षित करने के लिए तरलता आवश्यक है, यह उन्हें वांछित समय पर अपने शीर्षक को फिर से बेचने में सक्षम होने की गारंटी देता है। ऐतिहासिक रूप से, बाजार में तरलता को आकर्षित करने के लिए नियामकों के लिए उपलब्ध किसी भी उपकरण की तुलना में कम बिक्री अधिक प्रभावी है।

चूंकि शार्ट सेलिंग महत्वपूर्ण जोखिम वहन करती है, व्यापारी इसका उपयोग किसी कंपनी के गहन विश्लेषण के बाद ही करते हैं। वे केवल वित्तीय आंकड़ों का विश्लेषण नहीं करते हैं। किसी व्यवसाय या वित्तीय आंकड़ों के संचालन में विसंगतियों का पता लगाने के बाद, व्यापारियों को बिक्री के लिए बड़े पैमाने पर तैनात किया जाता है। ये वित्तीय स्थिति नियामकों और सार्वजनिक अधिकारियों को विक्रेताओं में रुचि रखने के लिए धक्का देती हैं, लेकिन हमले के तहत कंपनी में भी। इस प्रकार, शार्ट सेलिंग के कारन लंबी अवधि में विनाशकारी परिणामों के साथ धोखाधड़ी का अस्तित्व अद्यतन किया जा सकता है।

इस घटना का एक उदाहरण हर्बालाइफ, एक दवा कंपनी है जिसके उत्पाद उपभोक्ताओं के लिए गंभीर स्वास्थ्य परिणामों के साथ अधिकतम स्वीकार्य सीसे सामग्री के 10 गुना तक हैं। अधिकारियों को उपभोक्ताओं की शिकायतों के बाद कंपनी की पूरी तरह से जांच करने में कोई दिलचस्पी नहीं थी, लेकिन कई हेज फंडों द्वारा इस तथ्य की हवा निकलने के बाद और मूल्य को बाजार में बड़े पैमाने पर नीचे धकेल दिया गया, अधिकारियों ने अपनी जांच को गहरा किया और बड़े पैमाने पर आंतरिक धोखाधड़ी का खुलासा किया।

What is short selling: निष्कर्ष

Long position and short position के इस लेख से हमने अब तक जो जो सीखा, आइये उसका एक सारांश बनाएं। एक परिसंपत्ति को बेचने का मतलब है कि इसकी कीमत पर एक मंदी का विचार करना। इस उदाहरण में, व्यापारी का मानना है कि कीमतें गिरेंगी। शायद वे संभावित वित्तीय दुर्घटना के कारण बाजार को शार्ट करने पर विचार कर रहे हैं। या, शायद वे कमाई की कमी के कारण शेयरों को शार्ट कर रहे हैं, या शायद यह एक सरल डाउन ट्रेंड परिदृश्य है।

Shorting stocks की पारंपरिक विधि स्टॉक को उधार लेना है, और फिर खुले बाजार में इसे बेचने के बाद, कीमतों में गिरावट आने पर इसे वापस खरीदना है। हालांकि, अब शेयर सीएफडी जैसे सरल उत्पाद हैं, जो व्यापारियों को बिना किसी स्वामित्व के बढ़ती या गिरती कीमतों पर सट्टा लगाने की अनुमति देता है।

मेटा ट्रेडर 5 और मेटाट्रेडर 5 सुप्रीम एडिशन प्लगइन जैसे ऐड-ऑन प्लेटफॉर्म उन्नत ट्रेडिंग फीचर्स प्रदान करके व्यापारियों को उनके निर्णय लेने की प्रक्रिया में मदद कर सकते हैं। इसके अलावा, डेमो ट्रेडिंग खाते के साथ, आप कई परिसंपत्ति वर्गों जैसे कि शेयर सीएफडी, फॉरेक्स, इंडेक्स सीएफडी, कमोडिटी सीएफडी और बॉन्ड सीएफडी पर एक short position लेने का अभ्यास कर सकते हैं। यदि आप शॉर्ट सेलिंग की कला सीखने पर विचार कर रहे हैं, तो जोखिम-रहित वातावरण में व्यापार करने से आपको अपने व्यापारिक कौशल को सुधारने में मदद मिल सकती है, और जब तक आप ऐसा करने के लिए तैयार नहीं होते हैं, तब तक आप अपनी पूंजी को जोखिम में डालने से रोक सकते हैं।

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