Teori Refleksivitas – Memahami Teori George Soros

September 30, 2021 09:52 UTC
Waktu membaca: 10 menit

Apa itu Refleksivitas dalam Trading? Sebuah Definisi

Apa yang dimaksud dengan refleksivitas dalam trading? Untuk memahami bagaimana refleksivitas bekerja dalam trading dan ekonomi, pertama-tama kita perlu memahami maknanya dalam sosiologi, dari mana istilah itu berasal.

Dalam sosiologi, refleksivitas berarti tindakan yang mengarah kembali ke, atau mempengaruhi, entitas yang awalnya terlibat dalam tindakan tersebut.

Jadi, apa teori refleksivitas dalam ilmu ekonomi dan siapakah George Soros? Tentang George Soros, ia adalah salah satu orang pertama yang menerapkan teori refleksivitas pada ekonomi adalah investor terkenal dunia, George Soros.

Berikut adalah pengertian refleksivitas dari segi ekonomi:

Teori refleksivitas dalam ilmu ekonomi adalah teori yang menyatakan bahwa terdapat siklus umpan balik di mana persepsi trader mempengaruhi dasar-dasar kegiatan ekonomi, yang pada gilirannya mengubah persepsi trader.

George Soros tidak hanya menerapkan teori umum refleksivitasnya pada ekonomi, tetapi juga berpendapat bahwa teori itu dapat secara signifikan mengubah pemahaman kita tentang ekonomi di bawah model ekonomi modern.

Hal ini juga dapat mempengaruhi bagaimana trader mempersepsikan pergerakan pasar.

Jadi, apa yang kita lakukan dengan teori ekonomi yang diterima secara umum yang telah kita bangun selama berabad-abad yang menantang teori refleksivitas George Soros?

Kami akan kembali lagi nanti.

Untuk saat ini, kita akan menjawab pertanyaan, “Apa itu teori refleksivitas?” dan mendiskusika n apa implikasinya bagi model ekonomi modern.

Mari kita mulai!

Memahami Teori Refleksivitas Soros 

Teori refleksivitas George Soros menyatakan bahwa investor tidak mendasarkan keputusan mereka pada kenyataan, melainkan pada persepsi mereka tentang kenyataan.

Tindakan yang dihasilkan dari persepsi ini berdampak pada realitas, atau fundamental, yang kemudian memengaruhi persepsi investor dan, dengan demikian, juga mempengaruhi harga.

Proses tersebut bersifat self-reinforcing (memperkuat diri sendiri) dan cenderung mendorong ke titik ketidakseimbangan, sehingga menyebabkan harga menjadi semakin terlepas dari kenyataan.

Reflektivitas George Soros memandang krisis keuangan global 2008 sebagai contoh utama yang menggambarkan proses ini.

Dalam pandangan ini, kenaikan harga rumah mendorong bank untuk meningkatkan pinjaman hipotek rumah mereka yang dengan sendirinya membantu menaikkan harga rumah.

Tanpa pengawasan terhadap kenaikan harga, gelembung harga terbentuk, yang akhirnya runtuh dan menyebabkan krisis keuangan dan Kemerosotan yang Hebat.

Secara singkat, refleksivitas alami dari sistem keuangan adalah salah satu penyebab krisis.

Sekarang setelah kita memiliki pengertian mendasar tentang refleksivitas, inilah saatnya untuk memperluas pemahaman kita tentang teori refleksivitas, dan memeriksa apa yang tidak termasuk refleksivitas.

Apa yang Tidak Termasuk Dalam Teori Refleksivitas? 

Teori refleksivitas dapat menarik sebgian orang ketika mereka pertama kali menemukannya.

Tetapi, dapatkah teori refleksivitas George Soros benar-benar menyangkal semua teori ekonomi yang diterima secara umum?

Apakah teori refleksivitas benar-benar begitu mendalam?

Meskipun kita tidak dapat menjawab pertanyaan-pertanyaan ini hari ini, kita dapat menjawab pertanyaan penting lainnya, “Apa arti teori refleksivitas dalam ilmu ekonomi?”, dan memperjelas aspek-aspeknya.

Teori Refleksivitas vs Teori Ekonomi Arus Utama 

Menurut pengertian refleksivitas dalam ilmu ekonomi, pemikiran ekonomi arus utama modern tidak memperhitungkan aspek yang tidak terduga tertentu yang mempengaruhi pasar. Reflektivitas Soros memanglah demikian.

Teori Ekonomi Arus Utama

Teori umum refleksivitas Soros menyangkal konsep ekonomi tradisional berikut:

  • Keseimbangan ekonomi
  • Harapan rasional
  • Hipotesis pasar efisien

Mari kita lihat masing-masing secara teperinci dan bagaimana mereka membedakan teori refleksivitas dalam ilmu ekonomi.

Dalam teori ekonomi tradisional, dasar-dasar yang mendorong penawaran dan permintaan ini pada akhirnya membentuk keseimbangan harga.

Namun, ada dua hal mendasar dari ekonomi inti yang dipersepsikan secara berbeda oleh teori refleksivitas dan ekonomi arus utama:

  • Kelangkaan
  • Preferensi konsumen

Akibatnya, setiap teori memiliki kesimpulan yang berbeda tentang bagaimana perilaku tren harga.

Menurut teori ekonomi arus utama, karena kelangkaan dan preferensi konsumen mengalami ketidakstabilan, pelaku pasar menawar harga lebih tinggi atau lebih rendah berdasarkan persepsi mereka yang kurang lebih rasional terhadap fluktuasi ini.

Dengan kata lain, menurut model ekonomi modern:

Pelaku pasar mencerna faktor ekonomi mendasar, seperti apa yang diinginkan orang dan sebagian banyak dari apa yang tersedia, untuk menawar harga. Umpan balik positif dan negatif antara harga dan apa yang diharapkan orang ini selalu bergerak menuju keseimbangan.

Selama terdapat komunikasi yang terbuka mengenai informasi mendasar ini dan orang-orang terus melakukan transaksi pada harga yang telah disepakati, pasar akan selalu terdorong menuju tingkat keseimbangan.

Tetapi, teori refleksivitas George Soros melihatnya dengan berbeda.

Teori Refleksivitas George Soros

Soros percaya bahwa teori umum refleksivitas mengungkapkan bahwa perilaku harga tidak mempengaruhi model keseimbangan harga.

Sebaliknya, harga sering menyimpang secara signifikan dari keseimbangan harga.

Poin utamanya:

Menurut teori refleksivitas George Soros, harga bersifat refleksif, dan didorong oleh putaran umpan balik positif antara ekspektasi dan harga.

Apakah arti sebenarnya?

Ketika perubahan ekonomi terjadi secara mendasar, lingkaran umpan balik ini mendorong harga melewati titik keseimbangan baru. Hingga mereka melewatinya.

Secara teori, umpan balik negatif antara faktor-faktor ini biasanya akan menyeimbangkan efek umpan balik positif, menyebabkan harga tidak berubah pada titik keseimbangan baru.

Namun, menurut refleksivitas Soros, loop umpan balik negatif ini gagal.

Akhirnya, pelaku pasar yang melihat tren harga melampaui titik keseimbangan dan menjadi terlepas dari kenyataan.

Mereka menyesuaikan ekspektasi mereka, dan menyebabkan tren berbalik. (Tetapi Soros tidak mengakui pembalikan ini sebagai umpan balik negatif).

Bukti Teori Umum Refleksivitas Soros 

Pemikiran ekonomi modern menegaskan bahwa tren pasar menuju keseimbangan dan kehancuran pasar disebabkan oleh guncangan eksternal.

Namun, teori refleksivitas George Soros di bidang ekonomi menegaskan bahwa kehancuran pasar adalah akibat dari sifat sistem keuangan kita saat ini.

Ada pola serupa di pasar kita, secara umum, yang dia gunakan sebagai bukti refleksivitas. Ini adalah:

  • Siklus boom-bust
  • Gelembung harga diikuti oleh jatuhnya harga

Dalam kasus ini, harga sangat menyimpang dari titik keseimbangan yang disiratkan oleh teori ekonomi arus utama.

Faktor apa yang mungkin membantu memulai proses ini?

  • Ketersediaan kredit
  • Penggunaan leverage
  • Nilai tukar mata uang mengambang

Hasilnya diperbesar pada saat terjadi kemunduran pasar besar.

Seperti yang kami sebutkan di atas, pemikiran ekonomi modern menegaskan bahwa kemunduran pasar seperti krisis keuangan tahun 2008 disebabkan oleh guncangan eksternal.

Teori refleksivitas Soros berpendapat bahwa krisis 2008 tidak disebabkan oleh pengaruh eksternal pada pasar seperti pembubaran atau pembentukan kartel minyak.

Sebaliknya, itu disebabkan oleh hal ini dan banyak faktor lain yang mempengaruhi sistem keuangan kita saat ini.

Mempelajari Pasar dan Trading

Apakah teori refleksivitas memicu minat Anda pada topik trading lainnya? Jika demikian, salah satu cara terbaik untuk mendalami topik trading dalam bentuk video adalah dengan mengikuti webinar trading GRATIS dari Admirals.

Anda akan mendapatkan informasi lengkap dalam bentuk video, yang diunggah pada kanal YouTube kami, di mana Anda dapat menonton ulang sebanyak yang Anda suka.

Webinar sebelumnya telah membahas judul-judul seperti, "Trading Otomatis: Apa yang akan Terjadi Ketika Algos Menipu?" dan “Apakah Euro Memiliki Masa Depan?”.

Untuk mendaftar GRATIS hari ini, klik spanduk di bawah ini:

Menggabungkan Teori Refleksivitas Dengan Ekonomi Modern 

Kita sekarang memiliki pemahaman mendasar tentang apa itu teori refleksivitas.

Mari kita kembali ke pertanyaan yang kita ajukan di awal: apa arti teori refleksifitas George Soros dalam ilmu ekonomi bagi pemikiran ekonomi modern?

Refleksivitas sulit dimodelkan dengan menggunakan metode yang sama seperti pemikiran ekonomi modern.

Oleh karena itu, sulit untuk menemukan model refleksivitas yang dapat kita gunakan untuk memahami dan memprediksi perilaku pasar.

Namun, Soros percaya bahwa kita perlu memasukkan margin of error untuk menjelaskan ketidakpastian tak terhitung yang disiratkan oleh teorinya.

Bagaimana Trader Dapat Menggunakan Teori Refleksivitas dalam Trading? 

Sementara model saat ini dapat berguna untuk menghitung risiko di bawah model ekonomi modern, refleksivitas Soros telah menunjukkan bahwa kondisi dapat mengarahkan sangat jauh dari titik keseimbangan yang diantisipasi.

Dengan demikian, teori refleksivitas George Soros forex berhadapan dengan pemikiran ekonomi arus utama yang cukup beralasan, yang sulit diabaikan oleh beberapa trader.

Mereka sering mempertimbangkan teorinya bersama dengan model tradisional mereka saat menganalisis grafik, tren, breakout, dan mencoba memprediksi pergerakan harga yang penting.

Trading Demo GRATIS

Jika teori refleksivitas telah memberi Anda perspektif baru tentang bagaimana tren harga berkembang dan Anda tertarik untuk menerapkannya pada strategi trading Anda, mengapa tidak mencobanya di akun trading demo GRATIS terlebih dahulu?

Dengan akun demo GRATIS, Anda dapat melakukan trading dengan uang virtual dalam kondisi pasar nyata dan dengan data pasar nyata.

Ini adalah cara yang aman bagi trader pemula dan lanjutan untuk mengasah keterampilan mereka sebelum mencoba sesuatu yang baru.

Untuk memulai trading dengan akun demo GRATIS hari ini, klik spanduk di bawah ini:

Artikel lainnya yang mungkin menarik bagi Anda

Tentang Admirals

Admirals adalah broker forex dan CFD yang telah memenangkan banyak penghargaan dan diatur secara global, menawarkan trading dengan lebih dari 8.000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!

***

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai saran investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis trading bukanlah indikator yang pasti untuk kinerja saat ini atau di masa mendatang, karena keadaan dapat berubah seiring berjalannya waktu. Sebelum membuat keputusan investasi, Anda harus mencari nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.

 

Avatar-Admirals
Admirals Solusi lengkap untuk membelanjakan, berinvestasi, dan mengelola uang Anda

Lebih dari sekadar broker, Admirals adalah pusat keuangan, menawarkan berbagai macam produk dan layanan keuangan. Kami memungkinkan pendekatan keuangan pribadi melalui solusi lengkap untuk berinvestasi, membelanjakan, dan mengelola uang.