Mempelajari cara untuk memperdagangkan indeks VIX pada tahun 2022

November 25, 2021 17:59 UTC
Waktu membaca: 16 menit

Belajarlah untuk melakukan trading indeks VIX! Apakah itu indeks VIX? Jika Anda sudah terbiasa dengan trading, berita ekonomi, atau media keuangan, kemungkinan besar Anda pernah mendengar tentang VIX, yang juga dikenal sebagai Fear Index atau ‘indeks rasa takut’. Apakah nama itu mengganggu Anda?

Jangan khawatir, dalam artikel ini Anda akan menemukan semua yang perlu Anda ketahui untuk melakukan trading indeks VIX dan menjawab pertanyaan, “Apakah itu indeks Volatilitas VIX?”.

Apakah itu VIX?

Indeks VIX adalah indeks volatilitas. Jadi, apakah yang diukur oleh indeks VIX? Ini mengukur volatilitas pilihan pasar Chicago (CBOE atau Chicago Board Options Exchange) dalam indeks S&P500 indeks (Standard & Poor's 500).

➤ Tapi, apakah yang menandai volatilitas VIX? VIX mewakili volatilitas panggilan bulanan dan pilihan put pada SP500.

➤ Bagaimana indeks VIX dihitung? VIX dihitung dengan formula yang memperoleh volatilitas yang diharapkan dengan menemukan rata-rata harga tertimbang dari panggilan dan penempatan out-of-the-money.

Nilai harga indeks VIX mencerminkan ukuran volatilitas dalam persentase, sehingga harganya dibatasi antara 0 dan 100.

Bukankah itu definisi khusus? Bagaimana cara kerja indeks volatilitas vix? Marilah kita lihat contohnya:

Misalkan volatilitas VIX telah menyentuh level 25. Jika harga VIX adalah 25, ini berarti volatilitas pilihan bulanan dan mingguan SP500 adalah 25%. Oleh karena itu, investor memperkirakan harga S&P akan naik atau turun sekitar 25% sepanjang tahun.

Pelajari lebih lanjut dengan kursus trading Zero to Hero online gratis kami!

Sejarah fear index

Untuk memahami penciptaan indeks volatilitas, perlu untuk kembali pada penelitian mendalam yang terutama tentang volatilitas pasar keuangan.

Pelopor dalam penelitian volatilitas adalah Profesor Menachem Brenner dan Dan Galai, yang berhasil menciptakan indeks volatilitas pertama pada tahun 1986. Karya sukses ini diterbitkan sebagai Instrumen Keuangan Baru untuk Perubahan Lindung Nilai dalam Volatilitas.

Brenner dan Galai telah merencanakan untuk menyebut indeks volatilitas 'Index Sigma', dengan mengacu pada simbol sigma, yang mengacu pada volatilitas dalam matematika keuangan.

Baru pada tahun 1992 Chicago Board of Options Exchange memulai penelitiannya sendiri tentang volatilitas dan pembuatan indeks berdasarkan itu.

➤ Tujuan mereka sebagai bursa saham adalah untuk membuat indeks berdasarkan volatilitas opsi yang tersedia untuk trading dan bukan hanya indikator bagi analis keuangan.

Dengan demikian, indeks volatilitas VIX yang dibuat pada tahun 1993 berhasil berkat karya dari Profesor Whaley.

Bagaimana menafsirkan fear index

Mari kita lihat bagaimana menafsirkan indeks VIX.

Indeks VIX juga biasa dikenal sebagai Indeks Sentimen Investor, Fear Index, Indeks VIX, Indeks CBOE VIX (Indeks Volatilitas CBOE VIX), atau S&P500 VIX.

Tapi, informasi apa yang diberikan oleh indeks VIX? Mari kita lihat cara membaca indeks VIX. VIX mengukur volatilitas indeks saham AS terbesar, S&P, yang mencakup 500 perusahaan, menjadikannya indeks psikologis.

Di pasar, volatilitas mewakili kepercayaan atau ketakutan.

▶ Ketika VIX mendekati 0, itu mencerminkan sentimen kepercayaan investor terhadap ekonomi AS.

▶ Ketika VIX bergerak menuju 100, itu mencerminkan pesimisme atau ketakutan di pihak investor yang sama ini.

Terdapat tiga tingkat cakupan pada CBOE.VIX:

➢ Antara 0 dan 20: ada sedikit volatilitas di pasar, investor yakin dan S&P500, pada prinsipnya, dalam tren naik

➢ Antara 20 dan 30: Investor mulai khawatir, yang mengarah pada volatilitas, tren kenaikan SP500 dapat berlanjut tetapi juga mulai berbalik.

➢ Antara 30 dan 100: investor panik! Volatilitas sangat tinggi dan kita mungkin menyaksikan koreksi tajam atau bahkan jatuhnya harga SP500 dan indeks saham utama.

Level-level ini dapat disesuaikan sesuai dengan visi Anda tentang pasar. Beberapa investor yang lebih berhati-hati lebih suka menggunakan kisaran 0-15, 15-25 dan 25-100, sedangkan investor yang lebih spekulatif lebih suka mempertimbangkan kisaran harga 0-25, 25-40, 40-100.

Cara terbaik untuk mengetahui rentang mana yang paling sesuai dengan profil risiko Anda adalah dengan menggunakan akun demo. Dananya virtual sehingga Anda dapat mencoba trading online tanpa kehilangan uang.

Sejarah kutipan fear index

Melihat sejarah harga VIX CBOE, menarik untuk melihat harga tertinggi sepanjang masa yang menangkap momen kepanikan dan ketidakpastian pada pasar saham.

Salah satu level utama yang dapat kita fokuskan adalah ambang batas psikologis 40 poin, yang baru saja dilampaui 6 kali:

1️⃣ Pada tahun 1998, VIX mencapai 60 ketika pasar keuangan Rusia jatuh.

2️⃣ Pada tahun 2001, setelah serangan 11 September, harga indeks volatilitas melebihi 58 poin.

3️⃣ Pada tahun 2002, serangkaian skandal keuangan yang dimulai dengan Enron membawa indeks volatilitas menjadi 58 poin antara Juli dan November.

4️⃣ Pada tahun 2008, ketika krisis subprime pecah, indeks volatilitas mencapai 79 poin di bulan Oktober.

5️⃣ Pada tahun 2018, dengan keraguan penuh akan celah keuangan, indeks volatilitas mencapai 50,30 poin pada 6 Februari.

6️⃣ Pada tahun 2020, selama bulan Maret dan April, indeks volatilitas tetap di atas 40 poin, bahkan melebihi 80 poin pada 18 Maret, sebuah level historis, terutama karena semua berita terkait virus corona, dan akibat dari jatuhnya pasar.

Melihat 6 kasus ini, sangat dipahami mengapa disebut Fear Index.

Cara melakukan trading indeks VIX

Selain bertanya pada diri sendiri, "Berapa skor VIX hari ini?" dan menemukan tarifnya hari ini, terdapat beberapa poin penting yang perlu dipertimbangkan sebelum memutuskan apakah dan bagaimana berinvestasi dalam indeks VIX:

  • Durasi kontrak CFD
  • Jam trading

Indeks volatilitas VIX adalah salah satu favorit investor yang melakukan trading indeks, saham, dan ETF AS (Exchange Traded Funds). Investasi indeks VIS dengan CFD (Contracts for Difference) semudah membukakan trading pada CFD indeks lainnya.

Durasi kontrak CFD indeks

Admirals (sebelumnya Admirals) memungkinkan Anda untuk melakukan trading CFD pada fear index dari akun Trade.MT5. Berakhirnya kontrak CFD pada Volatility Index Future adalah 1 bulan. Oleh karena itu, posisi trading secara otomatis ditutup pada akhir kontrak.

Keuntungan utama dari posisi ini adalah tidak adanya biaya swap! Tidak terdapat biaya trading untuk menjaga trading tetap buka semalaman, hanya spread.

Karena fear index adalah indeks Amerika, indeks volatilitas dikutip dalam dolar AS (USD). Setiap lot mewakili kontrak 10 USD per poin untuk 1 lot, dengan leverage 1:10 untuk trader eceran dan 1:30 untuk trader profesional.

Jam trading fear index

  • Dari pukul 23:00 hingga 21:15 GMT
  • Minggu sampai Jumat

Dengan Admirals, Anda dapat melakukan trading CFD Indeks Volatilitas Berjangka secara terus-menerus dalam jangka waktu yang sangat lama dari pukul 23:00 - 21:15 GMT. Periode waktu ini sangat menguntungkan.

Faktanya, karena VIX CBOE adalah indeks dengan aspek psikologis yang tinggi, ia dapat bereaksi terhadap pengumuman ekonomi Amerika, serta Eropa atau Asia, terutama dalam konteks perang trading antara AS dan China saat ini.

Dan ternyata China menerbitkan pengumuman ekonominya dan sebagian besar deklarasinya mengenai negosiasi pada malam hari atau pagi-pagi sekali.

Cara ini memungkinkan trader malam, serta "bangun pagi", untuk memposisikan diri mereka dengan cepat tanpa harus menanggung konsekuensi memiliki celah pembukaan!

Namun, hal ini tidak selalu bisa dihindari. Situasi virus corona mempengaruhi semua pasar, dan ketakutan umum ini tercermin dalam indeks volatilitas, yang dapat dilihat di bawah ini dengan beberapa celah pembukaan pada grafik indeks VIX:

Sumber: Admirals MetaTrader 5 - Grafik Harian Indeks Volatilitas Berjangka. Rentang Tanggal: 1 Maret 2021 - 25 Mei 2021. Tanggal Pengambilan: 25 Mei 2021. Kinerja masa lalu tidak dapat menjadi indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan.

Bagaimana menganalisis fear index

Apakah Anda ingin mengetahui cara menganalisis indeks VIX? Kami akan menunjukkan kepada Anda, tetapi untuk ini, kami sarankan untuk mengunduh platform trading MetaTrader. Anda dapat mengikuti penjelasan langkah demi langkah dan melihat harga indeks VIX secara real time. Gratis!

Selanjutnya, kita akan melihat 3 cara untuk menganalisis fear index:

  • Analisis Tren
  • Analisis Aksi Harga
  • Analisis Fundamental

Seperti semua instrumen keuangan, fear index merespons analisis teknis dan grafis dengan baik. Tetapi keunikannya, sebagai indeks volatilitas, membuatnya sangat cocok untuk analisis fundamental dan pengumuman ekonomi.

Analisis Tren

Jika kita ingin menganalisis tren indeks, kita harus fokus pada dua faktor:

  • Jangka waktu
  • Indikator tren

Mulailah dengan memilih kerangka waktu penting seperti H4, D1, W1, atau MN. Semakin besar kerangka waktu, semakin relevan tren yang diidentifikasi. Namun, mungkin bijaksana untuk menggunakan unit waktu yang besar yang tidak terlalu jauh dari kerangka waktu di mana Anda benar-benar ingin melakukan trading.

➤ Misalnya, jika Anda ingin melakukan trading pada grafik H1, itu akan lebih berguna dan informasinya akan lebih jelas jika Anda menganalisis tren pada H4 atau D1 daripada W1 atau bulanan. Jika Anda ingin berinvestasi pada H4, lebih relevan untuk menganalisis tren yang mendasari D1 dan W1.

Indikator rata-rata periode pergerakan 100 atau 200 adalah indikator tren yang sangat baik. Ini digunakan oleh banyak investor dan trader, karena memungkinkan tren untuk diidentifikasi dengan cepat secara visual:

  • Tren naik: harga berada di atas rata-rata bergerak dan cenderung meningkat.
  • Tren turun: harga berada di bawah rata-rata bergerak dan cenderung turun.

Contoh tren dalam indeks - tren naik berwarna hijau, tren turun berwarna merah:

Sumber: Admirals MetaTrader 5 - Grafik H4 Indeks Volatilitas Berjangka. Rentang Tanggal: 16 Maret 2021 - 25 Mei 2021. Tanggal Diambil: 25 Mei 2021. Kinerja masa lalu tidak dapat menjadi indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan.

Setelah Anda mengidentifikasi tren jangka panjang Anda, inilah saatnya untuk melihat tren jangka pendek.

Memang, jika tren jangka panjang memberi kita wawasan yang menarik tentang apa yang telah terjadi di indeks dalam beberapa hari atau minggu terakhir, penting untuk mengetahui apa yang sedang terjadi dalam jangka pendek. Bahkan dalam tren turun, terdapat fase koreksi ke atas! Dan sebaliknya.

Anda memiliki dua pilihan:

  • Pelajari tren jangka pendek dari fear index dalam kerangka waktu yang sama dengan tren jangka panjang (dalam contoh kami, di H4)
  • Mempelajari tren jangka pendek dalam satuan waktu yang lebih rendah (misalnya, M30 jika telah dipelajari dalam jangka panjang di H4).

Anda dapat menggunakan rata-rata bergerak lagi, misalnya, tetapi kali ini dengan periode yang lebih rendah, 20 (putih di bawah) dan 50 (biru).

Sumber: Admirals MetaTrader 5 - Grafik Volatility Index Futures M30. Rentang Tanggal: 17 Mei 2021 - 25 Mei 2021. Tanggal Pengambilan: 25 Mei 2021. Kinerja masa lalu tidak dapat menjadi indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan.

➣ Dalam tren turun jangka panjang: Jika SMA 20 lebih rendah dari SMA 50, ini menegaskan kelanjutan penurunan harga jangka pendek. Sebaliknya, jika SMA 20 lebih tinggi dari SMA 50, ini mengkonfirmasi koreksi jangka pendek dari harga saham VIX.

➣ Dalam tren naik jangka panjang: Jika SMA 20 berada di atas SMA 50, ini menegaskan kelanjutan tren naik. Namun, jika SMA 20 lebih rendah dari SMA 50, ini menyiratkan koreksi ke bawah jangka pendek atau potensi awal pembalikan tren.

Price Action

Fear index juga sensitif terhadap analisis harga, yang dapat membantu Anda menginterpretasikan kemungkinan pergerakan dalam indeks volatilitas VIX.

Cara termudah untuk memulainya adalah dengan mempelajari breakout dari harga tertinggi dan terendah sebelumnya pada grafik VIX.

➨ Jika harga menembus titik terendah terakhir dari grafik, penutupan candle menunjukkan keinginan untuk melanjutkan penurunan.

➨ Sebaliknya, jika terjadi penembusan ke atas dari harga tertinggi terbaru, yang dikonfirmasi oleh penutupan candle, aksi harga akan mengkonfirmasi tekanan dari pembeli untuk melanjutkan kenaikan harga di indeks.

Untuk studi price action yang lebih mendalam, Anda juga dapat memeriksa pengaturan candlestick Jepang, serta penerapan teori gelombang Dow atau Elliott.

Anda mungkin tertarik untuk melakukan trading indeks lain atau Anda mungkin tidak jelas tentang strategi trading mana yang akan digunakan. Apa pun tujuan Anda, kami sarankan Anda menghadiri webinar trading gratis kami. Anda dapat memahami berbagai topik terkait trading dari mana saja! Pesan kursi Anda secara gratis:

Analisis Fundamental

Jangan lupa bahwa fear index, di atas segalanya, merupakan indikator volatilitas dan fear index pada pasar!

Akibatnya, ini juga sangat sensitif terhadap pengumuman ekonomi dan konteks geopolitik yang mempengaruhi pasar.

Pengumuman ekonomi utama yang mempengaruhi harga indeks adalah:

  • PDB AS
  • Indeks Harga Konsumen AS.
  • Suku bunga Fed
  • Tingkat pengangguran di AS

Tetapi tidak hanya itu! Dalam konteks saat ini, kita juga dapat memerhatikan kondisi pandemi virus corona. Ini adalah situasi luar biasa yang menyebabkan pergerakan ekstrim pada pasar, seperti yang dapat kita lihat pada grafik live indeks VIX ini:

Sumber: Admirals MetaTrader 5 - Grafik Mingguan Indeks Volatilitas Berjangka. Rentang Tanggal: 15 Desember 2019 - 25 Mei 2021. Tanggal Pengambilan: 25 Mei 2021. Kinerja masa lalu tidak dapat menjadi indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan.

Ketika kasus mulai menyebar dan tindakan pembatasan dimulai, volatilitas di pasar meningkat pesat dan, oleh karena itu, harga indeks VIX juga meningkat. Ini menunjukkan sekali lagi mengapa ini dikenal sebagai "Fear Index ".

Namun, kita dapat melihat bahwa ketika solusi dan sarana diterapkan dan pasar mulai pulih dari kebangkrutannya, indeks volatilitas mulai menurun, tetap berada di kisaran sekitar 20 dan 40 hingga Maret 2022, ketika indeks menembus saluran bawah.

Kisaran ini masih lebih tinggi dari level yang ada sebelum pandemi, masih banyak ketidakpastian dan langkah-langkah terus diambil yang mempengaruhi pasar.

Korelasi fear index dengan aset lainnya

Akibatnya, sangat berkorelasi dengan indeks utama Amerika.

Jadi, kami mengamati bahwa dalam data H1, lebih dari 90% fear index berkorelasi dengan S&P500 dan DowJones30.

Namun, perlu dicatat bahwa ini adalah korelasi terbalik. Artinya, ketika harga ketakutan meningkat, harga indeks AS menurun.

Jadi apa yang dilakukan fear index saat S&P500 naik? Ini turun.

Namun, meskipun fear index juga umumnya berkorelasi dengan EUR/USD dan indeks dolar, dua pasangan mata uang utama yang terkait dengan ekonomi AS, korelasi kuat seperti itu tidak terdapat dalam periode waktu di bawah ini.

Sumber: MetaTrader 5 Supreme Edition - Matriks Korelasi. Tanggal Diambil: 25 Mei 2021.

Korelasi ini dapat dimanfaatkan dengan dua cara berbeda:

  • Untuk mengkonfirmasi analisis sebelum memasuki posisi
  • Untuk membatasi risiko dengan melindungi aset terkait

Tentu saja, tergantung pada kerangka waktu analisis Anda dan cakrawala investasi Anda (scalping, day trading, atau swing trading), Anda dapat mempelajari korelasinya dalam satuan waktu yang lebih besar atau lebih kecil. Dalam contoh kami di atas, kami telah memilih grafik H4 dari 200 lilin terakhir.

Untuk melihat hubungan antara aset yang berbeda, Anda perlu menggunakan Matriks Korelasi. Ini adalah alat canggih, eksklusif, dan gratis bagi mereka yang telah mengunduh MetaTrader Supreme Edition.

Cara membeli fear index pada MetaTrader

Berikut cara membeli indeks VIX dari platform Metatrader Anda:

  1. Masuk ke akun Trade.MT5 Anda
  2. Pergi ke Pengawasan Pasar
  3. Cari "Volatility Index Futures"
  4. Klik kanan pada indeks VIX dan pilih "Chart Window"
  5. Pilih jumlah lot yang akan ditradingkan
  6. Klik BELI menggunakan short-cut trading dengan satu klik

Cara menjual fear index pada MetaTrader

Berikut cara menjual indeks VIX dari platform Metatrader Anda:

  1. Masuk ke akun Trade.MT5 Anda
  2. Pergi ke Pengawasan Pasar
  3. Cari "Volatility Index Futures"
  4. Klik kanan pada indeks VIX dan pilih "Chart Window"
  5. Pilih jumlah lot yang akan ditradingkan
  6. Klik JUAL menggunakan short-cut trading dengan satu klik

Fear index indeks turunan

Sejak diperkenalkannya VIX COBE pada tahun 1993 di pasar Chicago, banyak bursa lain telah memilih untuk membuat indeks volatilitas berdasarkan benchmark.

Di antara q kita dapat menemukan, khususnya:

  • VNX - indeks volatilitas Nasdaq100
  • VXD - indeks volatilitas DowJones30
  • VCAC - indeks volatilitas CAC40
  • VDAX-NEW - indeks volatilitas DAX30
  • VSTOXX - indeks volatilitas Eurostoxx50

Dan masih banyak lagi!

Artikel-artikel menarik lainnya

Tentang Admirals

Kami adalah broker dengan keberadaan global dan diatur oleh otoritas keuangan tertinggi. Kami menyediakan akses ke platform trading paling inovatif. Kami melakukan trading CFD, saham, dan ETF.

Selamat melakukan trading!

***

Data yang diberikan memberikan informasi tambahan mengenai semua analisis, perkiraan, prognosis, prakiraan, tinjauan pasar, pandangan mingguan atau penilaian atau informasi serupa lainnya (selanjutnya disebut "Analisis") yang dipublikasikan di situs web firma investasi Admirals yang beroperasi di bawah merek dagang Admirals (selanjutnya "Admirals") Sebelum membuat keputusan investasi, harap perhatikan hal-hal berikut:

  1. Ini adalah komunikasi pemasaran. Konten tersebut diterbitkan untuk tujuan informatif saja dan sama sekali tidak dapat dikonstruksikan sebagai nasihat atau rekomendasi investasi. Ini belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian penelitian investasi, dan tidak tunduk pada larangan berurusan sebelum diseminasi penelitian investasi.
  2. Setiap keputusan investasi dibuat oleh setiap klien sendiri sedangkan Admirals tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari keputusan tersebut, baik berdasarkan konten atau tidak.
  3. Dengan maksud untuk melindungi kepentingan klien kami dan objektivitas Analisis, Admirals telah menetapkan prosedur internal yang relevan untuk pencegahan dan pengelolaan konflik kepentingan.
  4. Analisis disiapkan oleh seorang analis independen, Jitan Solanki (analis), (selanjutnya disebut "Penulis") berdasarkan estimasi pribadi mereka.
  5. Sementara setiap upaya yang wajar telah dilakukan untuk memastikan bahwa semua sumber konten dapat diandalkan dan bahwa semua informasi disajikan, sebanyak mungkin, dengan cara yang dapat dimengerti, tepat waktu, tepat dan lengkap, Admirals tidak menjamin keakuratan atau kelengkapan apa pun. informasi yang terkandung dalam Analisis.
  6. Segala jenis kinerja instrumen keuangan masa lalu atau model yang ditunjukkan dalam konten tidak boleh ditafsirkan sebagai janji, jaminan, atau implikasi tersurat maupun tersirat oleh Admirals untuk kinerja di masa mendatang. Nilai instrumen keuangan dapat naik dan turun dan pelestarian nilai aset tidak dijamin.
  7. Produk dengan leverage (termasuk kontrak untuk perbedaan) bersifat spekulatif dan dapat mengakibatkan kerugian atau keuntungan. Sebelum Anda mulai berdagang, harap pastikan bahwa Anda sepenuhnya memahami risiko yang terlibat.
Avatar-Admirals
Admirals Solusi lengkap untuk membelanjakan, berinvestasi, dan mengelola uang Anda

Lebih dari sekadar broker, Admirals adalah pusat keuangan, menawarkan berbagai macam produk dan layanan keuangan. Kami memungkinkan pendekatan keuangan pribadi melalui solusi lengkap untuk berinvestasi, membelanjakan, dan mengelola uang.