Panduan Pemula untuk ESG Investing
Jika Anda membaca pers umum atau keuangan, Anda pasti pernah menemukan istilah "LST" atau juga dikenal sebagai ESG dalam bahasa Inggris. Dan Anda mungkin sudah tahu bahwa akronim tiga huruf ini adalah singkatan dari Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola - namun apakah artinya? Dan apakah hubungan ESG dengan investasi?
Dalam artikel ini kami akan memeriksa pertanyaan-pertanyaan ini, melihat ESG investing dan memberikan Anda beberapa ide tentang bagaimana Anda dapat memasukkannya ke dalam strategi trading dan investasi Anda sendiri.
Apa itu ESG?
ESG menggabungkan kriteria E (Environment = Lingkungan) S (Social = Sosial) dan G (Governance = Tata Kelola) ke dalam pengambilan keputusan investor. Sebagian besar investor LST pertama-tama menentukan apakah aktivitas perusahaan dan cara operasinya pantas mendapatkan status LST yang tinggi, atau setidaknya "cukup baik". Hanya kemudian mereka melihat tren keuangan dan fundamental dari grup perusahaan yang telah disaring dan memutuskan apakah akan berinvestasi di dalamnya atau tidak.
Faktor lingkungan jelas memeriksa apakah suatu perusahaan mencemari udara, tanah atau air; dan apa yang dilakukannya untuk menjadi lebih "hijau".
Aspek Sosial kurang jelas dan cenderung lebih luas, meneliti kebijakan dan perilaku di bidang-bidang seperti:
- Keberagaman dan persamaan kesempatan
- Eksploitasi karyawan dan perbudakan - termasuk dalam rantai pasokannya
- Perlindungan konsumen
- Kesejahteraan hewan
Tata kelola berfokus pada seberapa baik manajemen eksekutif perusahaan dikendalikan dan seberapa bertanggung jawabnya tindakan itu. Tata kelola yang baik dibuktikan dengan integritas, transparansi, dan kontrol atas perilaku perusahaan dan manajemennya.
Sejarah Singkat
Kekhawatiran investor tentang masalah ESG dimulai sejak tahun 1960-an dan 70-an, tetapi masalah tersebut telah berkembang.
Awalnya, "investor etis" hanya ingin menghindari "saham dosa"; saham perusahaan yang terlibat di bidang-bidang seperti tembakau, alkohol, perjudian, dan senjata.
Ketika kekhawatiran tentang lingkungan tumbuh, investor menjadi tertarik untuk menghindari pencemar (perusahaan minyak menjadi contoh yang paling banyak dikutip) dan juga memberi penghargaan kepada perusahaan yang berinvestasi dengan cara yang mengurangi jejak lingkungan mereka - misalnya dengan daur ulang, beralih ke energi bersih atau mengurangi penggunaan air.
Dalam 15 tahun terakhir telah terjadi ledakan minat terhadap "perilaku baik" perusahaan di bidang lain dan evolusi kerangka kerja yang lebih luas dan lebih bulat yang menyaring investasi potensial, yang berpuncak pada gerakan ESG dan ESG investing.
Tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang trading? Mengapa tidak bergabung dengan salah satu webinar trading gratis kami? Sesi langsung ini dilakukan oleh trader profesional dan berlangsung tiga kali seminggu! Klik spanduk di bawah untuk mendaftar hari ini:
Perkembangan ESG di bidang Keuangan
Indeks ESG pertama diperkenalkan pada tahun 1990. Kemudian dikenal sebagai Indeks Sosial Domini 400, ini adalah "indeks saham tertimbang kapitalisasi pasar dari 400 perusahaan publik yang telah memenuhi standar tertentu dari keunggulan sosial dan lingkungan". Nama indeks tersebut telah diganti menjadi Indeks Sosial MSCI KLD 400.
Dengan semakin pentingnya topik ini, industri keuangan bergerak untuk menciptakan produk yang memenuhi minat ini dan ETF ESG pertama diciptakan pada tahun 2002. ETF ESG telah terbukti menjadi produk yang populer dan, sekarang, terdapat ratusan dengan total sebesar $240 miliar yang diperkirakan akan diinvestasikan di sektor ini. Blackrock sendiri dilaporkan akan meluncurkan 27 dana yang berfokus pada ESG pada tahun 2020.
Pada bulan April 2006, PBB meluncurkan Prinsip untuk Investasi yang Bertanggung Jawab (PRI), serangkaian enam prinsip aspiratif yang dibuat antara PBB dan sekelompok 90 investor dan penasehat dan pakar industri. PRI PBB menerima banyak publisitas selama dan segera setelah krisis keuangan 2008 meningkatkan jumlah penandatangan yang berkomitmen untuk melaksanakan prinsip-prinsip tersebut. Hingga April 2019 jumlah penandatangan mencapai angka 2,350.
Gerakan ESG kembali mendapat dorongan ketika pada tahun 2014 Komisi Hukum Inggris dan Wales menegaskan bahwa tidak terdapat masalah dengan wali pensiun dan pihak lain yang mempertimbangkan faktor-faktor ESG saat membuat keputusan investasi dan bahwa tidak terjadi konflik dengan tanggung jawab fidusia mereka.
Kritik
Para pendukung yakin bahwa investor ESG dapat "berhasil dengan berbuat baik"; yaitu, bahwa investasi ESG dapat membantu investor menghasilkan uang sambil membantu dunia menjadi tempat yang lebih baik. Para pencela meragukan hal ini dan menunjukkan sejumlah kesulitan lainnya.
Beberapa orang melihat prakarsa ESG sebagai latihan "mencentang kotak" yang sering kali tidak memberikan manfaat nyata tetapi dilakukan terutama untuk meningkatkan citra perusahaan dan investor ESG. Lebih khusus lagi, beberapa organisasi telah dituduh "membersihkan" citra mereka dengan gencar mempromosikan inisiatif hijau kecil, sementara sebagian besar menjalankan kegiatan tradisional yang terus merusak lingkungan.
Yang lain mengkritik "sup alfabet" di lapangan, merujuk pada banyaknya akronim dari standar dan badan yang bersaing yang dibuat untuk mempromosikan dan mengawasi mereka. Selain ESG dan PRI, ini termasuk GRI (Global Reporting Initiative), SASB (Dewan Standar Akuntansi Keberlanjutan), TCFD (Satuan Tugas Pengungkapan Keuangan Terkait Iklim), CDP (Proyek Pengungkapan Karbon), GRI (Inisiatif Pelaporan Global) dan sebagainya.
Ini semua menunjuk kepada masalah lainnya; fakta bahwa tidak terdapat standar dominan atau yang disepakati secara luas yang dapat dilihat oleh perusahaan dan investor ESG.
Misalnya, terdapat beberapa lembaga pemeringkat yang memberikan peringkat ESG, tetapi masing-masing menggunakan kerangka kerja yang berbeda, memeriksa berbagai faktor, dan menimbangnya dengan cara yang berbeda. Adakalanya apa yang dinilai tinggi oleh satu lembaga dinilai rendah oleh lembaga lain, yang memicu kebingungan dan sinisme.
Lebih buruk lagi, terdapat beberapa kasus perusahaan berperingkat tinggi yang kemudian ditemukan ceroboh, bahkan menipu.
Sumber: TradingView – Grafik Boohoo. Rentang Tanggal: 24 September 2019 - 13 November 2020. Diakses pada: 13 November 2020. Kinerja masa lalu belum tentu merupakan indikasi kinerja masa depan.
Salah satu contoh baru-baru ini adalah pengecer Boohoo yang pernah dikagumi, yang ditemukan oleh investigasi surat kabar secara tidak sengaja mengembangkan kondisi kerja yang tidak dapat diterima di beberapa pemasoknya.
Saham Boohoo dengan cepat kehilangan 46% nilainya pada pertengahan Juli 2020, ketika Sunday Times menerbitkan temuannya.
Contoh yang lebih kontroversial adalah, Nikola, pembuat truk listrik berperingkat tinggi yang, di antara masalah lainnya, ditemukan telah menggulingkan truk menuruni bukit agar terlihat seperti sedang bergerak dengan kekuatannya sendiri saat membuat video promosi.
Bahkan dengan keinginan terbaik di dunia, meringkas dampak ESG menjadi satu skor merupakan tantangan besar yang penuh dengan penilaian subjektif dan kesulitan praktis - sehingga kritik di atas kemungkinan besar masih akan kita dengar selama beberapa waktu.
Kondisi ESG Play Saat Ini
Meskipun teratdap keraguan, gerakan ESG terus mengumpulkan momentum.
Pada Juli 2020, publikasi industri Pensions & Investments melaporkan bahwa aset ESG yang dikelola "hampir dua kali lipat selama empat tahun" mencapai $40,5 triliun.
Pada November 2020, Rishi Sunak, Kanselir Keuangan Inggris, mengumumkan "green gilt" pertama di negara tersebut, sebuah obligasi pemerintah hijau yang dikeluarkan khusus untuk mendanai proyek infrastruktur rendah karbon.
Juga pada November 2020, fund manager Inggris, Scottish Widows, mengumumkan bahwa mereka akan menjual saham senilai £440 juta di perusahaan yang gagal memenuhi standar ESG mereka.
Jadi, dapatkah trader dan investor mendapatkan keuntungan dari meningkatnya minat pada ESG?
Lakukan Trading Dengan Platform Trading MetaTrader 5
Trader yang menggunakan Admirals mendapatkan akses ke platform trader multi-aset nomor 1 di dunia, gratis! MetaTrader 5 memberi trader data dan analisis pasar waktu nyata, banyak indikator teknis yang berguna, dan banyak lagi! Klik spanduk di bawah ini untuk mulai mengunduh hari ini:
ESG Investing
Meskipun terdapat keraguan dari beberapa pihak, tampaknya terdapat kasus positif untuk ESG investing.
Sebuah studi oleh Deutsche Asset and Wealth Management dan University of Hamburg pada tahun 2015 mengamati 2.250 studi akademis sejak tahun 1970-an. Ditemukan bahwa 62,6% studi menunjukkan hubungan positif antara penerapan kebijakan LST oleh perusahaan dan kinerja keuangannya. Hanya 10% dari studi menemukan hubungan negatif.
Studi ini juga menemukan bahwa tidak terdapat perbedaan dalam kinerja keuangan apakah kebijakan difokuskan pada E (Lingkungan), S (Sosial) atau G (Tata Kelola) - tetapi ditemukan bahwa menipiskan upaya Anda terlalu luas "tampaknya mengurangi tingkat hasil positif antara ESG dan CFP (Kinerja Keuangan Perusahaan) "menyiratkan bahwa inisiatif yang lebih terfokus bekerja lebih baik.
Secara intuitif masuk akal bahwa perusahaan yang mendapat skor tinggi untuk ESG, rata-rata, berjalan lebih efisien, memiliki karyawan dan pelanggan yang lebih termotivasi, dan menggunakan lebih banyak kendali atas manajemennya untuk melakukan hal yang benar - sembari juga menghindari kesalahan mahal yang terkait dengan, misalnya, pencemaran lingkungan, perlakuan buruk terhadap karyawan atau pemasok, atau perilaku buruk manajemennya.
Perusahaan semacam itu juga cenderung, rata-rata, menikmati reputasi yang lebih baik di antara pelanggan mereka dan, karena popularitas mereka di antara investor ESG, biaya modal lebih rendah.
Melakukan Trading dan Berinvestasi di ESG
Dengan demikian, sebagai investor ESG, bagaimana Anda bisa mendapatkan keuntungan dari tren saat ini? Berikut beberapa ide.
Pemasok Khusus
Cara paling jelas untuk mencoba mendapatkan keuntungan dari ESG adalah dengan berinvestasi di saham perusahaan yang akan menghasilkan uang langsung dari pelayanan sebagian kebutuhan pasar baru ini.
Dalam industri keuangan, perusahaan, bank, dan investor profesional harus mengeluarkan lebih banyak uang dengan pemasok spesialis data, indeks, peringkat, dan analisis yang mencakup ESG. Daftar perusahaan yang terus bertambah yang menyediakan layanan ini meliputi:
- Moody's Corp
- MSCI Inc.
- S&P Global
S&P Global, misalnya, memasok data ESG, peringkat, dan keuntungan dari merek S&P dan Dow Jones di dunia indeks - keduanya memiliki beberapa indeks mapan yang ditujukan untuk pasar ini.
Clean Energy
Energi bersih, dan penggantian bahan bakar fosil, merupakan jantung dari gerakan ESG. Untuk mendapatkan keuntungan dari hal ini, investor ESG dapat berinvestasi di saham pemasok energi bersih seperti NextEra Energy.
Perusahaan tersebut memiliki dua perusahaan utilitas di Florida, yang memberikan pendapatan yang sangat stabil; dan memiliki anak perusahaan ketiga yang berfokus pada pembangkitan energi bersih. NextEra mengklaim perusahannya sebagai "generator energi terbarukan terbesar di dunia dari angin dan matahari dan pemimpin dunia dalam penyimpanan baterai".
Produksi Yang Lebih Bersih
Alternatif lain bagi investor ESG adalah membeli saham di perusahaan yang fokus memasok produk tradisional dengan cara yang lebih bersih dan ramah lingkungan, misalnya:
- Pemimpin mobil listrik Tesla
- Perusahaan pertambangan yang bertanggungjawab Polymetal
- Atau, yang lebih dikenal, Unilever, yang bertujuan untuk menjadi negatif karbon pada tahun 2030.
Polymetal, anggota Indeks Keberlanjutan Dow Jones sejak 2018, mengoperasikan delapan tambang dan pabrik pengolahan di Kazakhstan dan Rusia. Menurut FT, perusahaan tersebut telah mengadopsi prinsip-prinsip ESG jauh sebelum menjadi populer dan "telah memenangkan pujian dari investor atas pendekatannya terhadap ESG".
FTSE100 konstituen Unilever, pembuat berbagai macam barang konsumsi sehari-hari, sedang berupaya untuk menjadi negatif karbon pada tahun 2030, sesuatu yang diantisipasi akan populer di antara pelanggan beberapa mereknya, seperti es krim Ben & Jerry's.
Bahan Bakar Fosil
Strategi yang berbeda dapat melibatkan penjualan pada saham yang kurang populer dari perusahaan bahan bakar fosil, termasuk:
Perusahaan minyak besar biasanya digambarkan sebagai "anak nakal" oleh komunitas ESG dan salah satu cara untuk mempersingkat saham mereka adalah dengan menggunakan Contracts for Difference (CFDs).
ETFs and Fund
Terdapat semakin banyak daftar Dana dan ETF yang berfokus pada pemilihan perusahaan yang memenuhi kriteria ESG. Salah satu contoh yang berbasis di AS adalah iShares' MSCI USA ESG Select ETF.
Seperti yang ditunjukkan grafik, ETF ini telah mengalami kenaikan yang cukup stabil, kurang lebih menggandakan harganya antara tahun 2013 dan 2018 - meskipun telah menjadi lebih tidak stabil sejak saat itu.
Strategi berbeda terkait ETF dan Dana adalah melihat saham yang paling umum dimiliki oleh dana ESG.
Daftar teratas adalah Microsoft, yang telah netral karbon sejak 2012 dan bertujuan untuk menjadi negatif karbon pada tahun 2030.
Saham kedua yang paling sering dipegang oleh dana ESG adalah Thermo Fisher Scientific Inc.
Dengan penjualan tahunan melebihi $25 miliar, perusahaan ini mengembangkan dan memproduksi peralatan ilmiah dan laboratorium kelas atas.
Kesimpulan
Seperti yang Anda lihat, gerakan ESG tampaknya semakin cepat dan semakin menjadi arus utama.
Tampaknya terdapat logika yang kuat di balik pernyataan bahwa investor ESG dapat "berhasil dengan berbuat baik" dan gagasan di atas akan membantu membuat permulaan yang kuat di bidang investasi yang sedang berkembang ini.
Berinvestasi dengan Admirals
Jika Anda merasa terinspirasi untuk mulai berinvestasi pada produk terkait ESG, Anda akan tertarik untuk mempelajari bahwa di Admirals, Anda dapat memperdagangkan saham perusahaan terbesar di dunia!
Dengan akun Trade.MT5 Anda dapat membeli saham dari lebih dari 2.300 perusahaan terdaftar dan berinvestasi di lebih dari 180 ETF! Keuntungan lainnya termasuk:
- Membuka akun dengan setoran minimum hanya sebesar €1
- Gratis data pasar waktu nyata tanpa biaya tambahan.
- Gunakan platform trading kelas multi-aset MetaTrader 5 yang terkenal di dunia.
Anda dapat memulai sekarang dengan mengklik spanduk di bawah ini:
Artikel lainnya yang mungkin menarik bagi Anda
Tentang Admirals
Admirals adalah broker forex dan CFD yang telah memenangkan banyak penghargaan dan diatur secara global, menawarkan trading dengan lebih dari 8.000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!
***
Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai saran investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis trading bukanlah indikator yang pasti untuk kinerja saat ini atau di masa mendatang, karena keadaan dapat berubah seiring berjalannya waktu. Sebelum membuat keputusan investasi, Anda harus mencari nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.
