Kami menggunakan cookies untuk memberi Anda pengalaman terbaik di situs web kami. Dengan terus menelusuri situs web ini, Anda memberi izin atas penggunaan cookies tersebut. Untuk detail lebih lanjut, termasuk cara mengubah preferensi Anda, silakan baca Kebijakan Privasi.
Info Selengkapnya Setuju

Apa itu Spekulasi dan Perbedaannya dengan Investasi

Februari 08, 2021 13:13 Asia/Jakarta
Waktu membaca: 10 menit

Apa itu spekulasi? Dan, apa itu investasi? Jika kita perhatikan, cukup banyak trader di pasar keuangan yang tidak mengetahui jelas tentang perbedaan investasi dan berspekulasi. Tidak sedikit dari mereka yang memulai sebagai investor, namun berakhir sebagai spekulan tanpa menyadarinya.

Ketika kita memutuskan untuk menginvestasikan modal ke pasar untuk mencoba mendapatkan keuntungan, kita harus memiliki tujuan yang jelas. Hal ini dikarenakan jalannya akan berbeda untuk investor dan trader.

Dalam artikel ini, saya akan membahas beberapa poin utama:

  • Apa itu investasi?
  • Apa itu spekulasi?
  • Perbedaan investasi dan spekulasi?
  • Kelebihan dan kekurangannya
  • Apakah Anda cocok untuk investasi, atau spekulasi?

apa itu spekulasi

Apa itu Investasi?

Jika kita mencari kata 'investasi' dalam kamus, kita menemukan bahwa investasi adalah menggunakan sejumlah uang dalam proyek tertentu, bisnis atau instrumen keuangan, untuk mencoba mendapatkan keuntungan. Tujuan akhirnya mungkin untuk mencapai pendapatan berulang ataupun keuntungan satu kali.

Meskipun, seringkali, garis antara investasi vs spekulasi sangat tipis, kenyataannya adalah bahwa ketika kita berbicara tentang investasi, kita mengacu pada pengertian yang paling tradisional: berinvestasi dalam saham atau dana. Prinsipnya, kita berinvestasi pada sesuatu yang kita anggap bernilai.

Dalam pengertian ini, ketika kita berbicara tentang investasi di pasar keuangan, ada dua keputusan kunci dalam prosesnya:

✅ Berapa modal yang akan saya gunakan?

✅ Apa tujuan dari modal yang saya gunakan tersebut?

Untuk membuat dua keputusan ini, kita harus membuat analisis yang sangat lengkap, pertama tentang keuangan kita, kedua, kemungkinan tujuan investasi kita. Dalam pengertian ini, kita dapat mengikuti beberapa kunci yang dibicarakan oleh Benjamin Graham yang terkenal dalam bukunya "The Intelligent Investor". Ini beberapa di antaranya:

1️⃣ Ketahui dengan baik apa yang kita investasikan, lakukan analisis menyeluruh: sektor, persaingan, solvabilitas perusahaan yang kita analisis, margin keuntungan dan ekspektasinya.

2️⃣ Margin keamanan. Istilah ini mengacu pada hubungan antara harga saham dan nilai intrinsiknya, berdasarkan faktor fundamental. Semakin rendah harga suatu aset, semakin tinggi margin keamanannya, kata Graham.

3️⃣ Performa. Keuntungan akan datang ketika pasar menyadari nilai sebenarnya dari aset tersebut, sehingga investasi selalu dikaitkan dengan jangka panjang. Kita akan melihat hasilnya nanti.

Tesis Graham, lebih panjang dari apa yang kami sajikan di artikel ini, telah menjadi inspirasi banyak investor hebat, termasuk yang paling terkenal dari semuanya, Warren Buffett, 'Oracle of Omaha', yang merupakan salah satu muridnya.

Apa itu Spekulasi?

Apa arti spekulasi? Ketika kita berbicara tentang spekulasi, yang kita maksud adalah pembelian atau penjualan aset keuangan yang harganya kita antisipasi akan naik atau turun dalam waktu yang tidak terlalu lama. Spekulasi adalah praktik yang lebih berisiko karena Anda mencoba memanfaatkan fluktuasi harga jangka pendek. Trading spekulatif menggunakan analisis teknikal dan fundamental, tetapi dalam trading jangka pendek, indikator teknikal lebih banyak digunakan.

Ketika menjawab pertanyaan, “apa arti spekulasi?”, Dalam praktiknya, kita dapat berspekulasi tentang harga hampir semua instrumen keuangan, bukan hanya yang tradisional, seperti dalam kasus investasi. Bertentangan dengan apa yang mungkin diyakini, keputusan spekulan bukanlah hasil kebetulan, tetapi analisis teknis yang menyeluruh dan, yang terpenting, pelatihan mendalam.

Jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang trading, mengapa tidak mendaftar salah satu kursus Forex kami? Kursus Forex Zero to Hero mencakup berbagai topik trading dari dasar! Klik spanduk di bawah untuk mendaftar hari ini:

Daftar Zero to Hero gratis dari Admiral Markets!

Untuk membantu kami memahami sepenuhnya arti spekulasi, mari kita lihat beberapa contoh trading spekulatif:

Day trading atau Trading Harian 

Day trading atau trading harian adalah contoh umum dari trading spekulatif. Trader harian tidak selalu memiliki serangkaian kualifikasi tertentu. Seringkali, trader harian diberi label ini hanya karena mereka sering melakukan trading. Sebagian besar, mereka menyimpan trading mereka selama sehari dan menutupnya ketika mereka selesai dengan sesi trading mereka.

Swing trading

Swing trading mengambil tempo yang lebih panjang dari day trading. Swing trader tetap dalam trading mereka selama beberapa minggu, dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan selama waktu itu. Untuk melakukan ini, analisisnya cukup umum: swing trader mencoba menentukan arah harga saham, masuk ke posisi, dan mendapat untung saat mereka keluar.

Sekarang saatnya untuk melihat beberapa instrumen dan strategi spesifik yang melibatkan trading spekulatif:

Trading spekulatif:

Trader spekulatif sering memanfaatkan banyak jenis dan strategi trading, termasuk:

  • Opsi Jual dan Beli: Dengan opsi saham, trader dapat menjual sebagian dari surat berharga pada waktu yang ditentukan dan harga yang disepakati, tetapi ini bukan kewajiban. Namun, dalam opsi beli, trader dapat membeli aset dasar dengan harga tertentu sebelum kontrak berakhir.
  • Kontrak Berjangka: Dua pihak menyetujui pertukaran aset pada waktu tertentu di masa depan dengan harga yang disepakati. Orang yang membeli menyelesaikan pembelian aset yang mendasarinya saat kontrak berakhir. Kontrak berjangka biasanya diperdagangkan di banyak bursa dan sering digunakan dalam perdagangan komoditi.
  • Short Selling: Dalam short sell, trader telah menentukan bahwa harga saham akan turun dan mengambil posisi dan mendapat untung dari jatuhnya harga saham.

Beberapa jenis strategi Spekulasi

Strategi yang populer di kalangan spekulan meliputi:

Stop-loss

Dengan stop loss, trader menetapkan batas harga tertentu di mana broker harus membeli atau menjual saham. Jika harga saham turun, trader secara otomatis akan keluar dari posisinya setelah harga mencapai level stop loss. Hal ini berguna untuk mencegah mereka kehilangan lebih banyak karena harga saham terus turun. Dengan ini, trader meminimalkan kerugian.

Pattern trading

Pattern trading melibatkan identifikasi tren untuk menemukan peluang. Mendeteksi tren adalah bagian dari analisis teknis. Trader melihat kinerja masa lalu dari harga saham untuk memprediksi arah masa depannya. Prestasi ini sangat menantang.

Perbedaan Investasi dan Spekulasi

Kita dapat membagi perbedaan antara berinvestasi dan berspekulasi menjadi empat blok:

Waktu

Investasi Umumnya, investor menyimpan aset dalam portofolionya untuk waktu yang lama - bertahun-tahun atau bahkan seumur hidup
Spekulasi Spekulan sering mengubah aset dalam jangka pendek, dalam hitungan menit, jam, atau beberapa hari

Analisis

Investasi

Analisis cermat terhadap faktor fundamental, termasuk rasio perusahaan, kondisi persaingan dan industri, dan faktor teknis sepanjang sejarah aset

Spekulasi Terutama analisis teknis, dikombinasikan dengan sentimen fundamental dan pasar

Tujuan

Investasi Tujuan utama investor adalah untuk mencapai tingkat pengembalian berulang yang kecil dalam jangka panjang, seperti pembayaran dividen
Spekulasi Spekulan berusaha meraih keuntungan kecil dalam jangka pendek

Resiko

Investasi Resiko sedang. Semakin rendah risikonya, semakin rendah profitabilitasnya
Spekulasi Berisiko tinggi. Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi potensi keuntungannya

Terlepas dari perbedaan penting ini, kedua praktik memiliki kesalahan yang sangat umum.

Sebagai contoh:

  • Beralih dari berinvestasi ke berspekulasi tanpa menyadarinya. Misalnya, kita membeli saham suatu perusahaan setelah melakukan analisis yang cermat tetapi segera harganya jatuh dan kita menjual dengan harga yang lebih murah daripada yang kita bayarkan pada awalnya. Kita kemudian membeli saham tren naik lain pada saat itu. Kita telah beralih dari berinvestasi menjadi berspekulasi. Ini banyak berkaitan dengan faktor psikologis, seperti ketidaksabaran.
  • Kurang pengetahuan. Ada orang yang memulai investasi atau investasi spekulatif dengan gagasan bahwa pergerakan pasar adalah hasil dari kebetulan. Ini menyebabkan banyak kerugian dan frustrasi.

Kelebihan dan kekurangan

Kelebihan dan kekurangan berinvestasi vs berspekulasi bersifat spesifik. Titik-titik ini juga akan membantu Anda memutuskan rute mana yang terbaik untuk Anda. Kita akan membahas ini lebih detail, nanti.

Keuntungan

Investasi
  • Resiko lebih kecil
  • Lebih familiar bagi pemula
Spekulasi

Tersedia lebih banyak aset keuangan

Lebih sedikit modal yang dibutuhkan untuk leverage

Akses mudah ke pasar

Komisi lebih rendah

Kekurangan

Investasi
  • Beralih dari berinvestasi menjadi berspekulasi tanpa menyadarinya
  • Variasi instrumen lebih sedikit
  • Komisi lebih tinggi
Spekulasi
  • Risiko kerugian lebih tinggi dan lebih tinggi
  • Itu membutuhkan lebih banyak dedikasi
  • Meningkatkan stress
  • Membutuhan latihan lebih banyak

Mana yang terbaik untuk Anda - berinvestasi atau berspekulasi?

Berspekulasi dan berinvestasi, keduanya mengandung risiko. Dalam kedua praktik tersebut, trader dan investor bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari posisi mereka. Tingkat risiko yang ditimbulkan oleh setiap praktik adalah perbedaan utama antara berinvestasi vs berspekulasi.

Ketika seseorang membelanjakan dana untuk sesuatu dengan tujuan mengembalikan keuntungan dari usaha itu, ini adalah investasi. Dalam melakukan ini, proses pengambilan keputusan didasarkan pada penilaian wajar yang dibentuk oleh analisis saham secara menyeluruh untuk menentukan apakah usaha tersebut akan memiliki kemungkinan sukses yang tinggi.

Namun, bagaimana jika usaha ini memerlukan potensi keuntungan, tetapi sejumlah besar risiko serta kemungkinan besar gagal? Ini spekulasi. Dalam hal ini, keberhasilan dan kegagalan biasanya bergantung pada kebetulan, atau peristiwa dan kekuatan eksternal yang tidak terkendali.

Perbedaan utama antara berinvestasi vs berspekulasi adalah tingkat risikonya, serta periode waktu dari posisinya. Berdasarkan tingkat keahlian Anda dalam menganalisis pasar dan menggunakan strategi trading, serta tujuan Anda, baru kemudian Anda dapat memutuskan rute mana yang paling cocok untuk Anda.

Perdagangan berisiko tinggi (berspekulasi) seringkali serupa dengan perjudian. Untuk meminimalkan risiko, seorang trader perlu mengembangkan strategi yang andal berdasarkan teori dan, begitu mereka memulai, pengalaman dan analisis trading mereka.

Apakah saya harus memilih di antara keduanya?

Namun, investasi dan spekulasi tidaklah eksklusif. Mereka bisa saling melengkapi. Misalnya, jika saya memiliki saham di sebuah perusahaan yang sudah lama diperdagangkan secara publik tetapi dalam tren turun, saya memiliki opsi untuk menggunakan spekulasi untuk menutupi posisi itu. Untuk melakukan ini, kita dapat menggunakan Contracts for Difference, atau CFD, produk turunan yang harganya didasarkan pada aset dasar dan yang memungkinkan perdagangan di pasar beruang.

Dalam kasus ini, kita dapat menjual CFD atas saham yang kita miliki dan dengan demikian mengimbangi kerugian nilai investasi kita tanpa harus menjual saham yang kita miliki.

Jika Anda ingin memulai trading CFD saham dengan uang virtual, Admiral Markets menawarkan akun demo gratis tanpa kewajiban. Dan, jika Anda merasa siap untuk trading live, cukup klik pada spanduk berikut dan buka akun live:

Trading Forex dan CFD

Artikel lainnya yang mungkin menarik bagi Anda:

Tentang Admiral Markets

Kami adalah broker saham dengan keberadaan global dan disahkan serta diatur oleh Financial Conduct Authority (FCA), Otoritas Pengawas Keuangan Estonia (EFSA), Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus (CySEC), serta Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) . Kami menyediakan akses ke platform perdagangan. Admiral Markets menawarkan trading Contracts for Difference (CFD) dengan saham, Forex, indeks, komoditas, serta Exchange Traded Funds (ETF) dan saham.

Selamat Trading!

 

*Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis perdagangan tersebut bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja saat ini atau masa depan, karena keadaan dapat berubah seiring waktu. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.

CFD adalah instrumen kompleks yang membawa risiko tinggi terjadinya kerugian dengan cepat karena penggunaan leverage.