Strategi Trading Indeks Saham

Februari 25, 2021 12:27 Asia/Jakarta
Waktu membaca: 15 menit

Jika Anda membaca artikel tentang ekonomi atau perdagangan, kemungkinan besar Anda akan menemukan istilah "indeks saham". Tapi apa itu indeks saham? Bisakah kita belajar sesuatu darinya? Indeks apa yang paling sering diperdagangkan? Dan apakah ada strategi trading indeks saham? Pada artikel ini kami akan menjawab pertanyaan-pertanyaan ini dan banyak lagi!

Strategi trading indeks saham

Apa Itu Indeks Saham?

Indeks adalah alat yang digunakan untuk melacak kinerja sekelompok aset keuangan. Indeks dirancang untuk mewakili, atau melacak, industri atau pasar tertentu. Beberapa di antaranya adalah indeks berbasis luas, yang mencoba meniru pasar, dan beberapa lagi yang lebih khusus, yang mencoba menangkap segmen pasar individu.

Saat mendengar istilah “indeks” dalam perdagangan, biasanya akan diakhiri dengan kata “saham”. Indeks saham mengacu pada salah satu dari apa yang disebut indeks berbasis luas, yang mewakili seluruh bursa saham.

Indeks Tolok Ukur

Setiap bursa saham di dunia memiliki indeks "benchmark" dan begitu juga setiap negara, beberapa negara memiliki lebih dari satu.

Indeks tolok ukur bertujuan untuk mewakili, atau melacak, kinerja pasar yang dicakupnya sedekat mungkin. Mereka digunakan oleh ekonom, investor, dan analis untuk memahami bagaimana kinerja bursa saham, atau negara tertentu.

Di bawah ini adalah daftar empat indeks benchmark paling populer di dunia:

  • S&P 500
    • Standard & Poors 500 adalah indeks saham AS yang mencakup 500 perusahaan terbesar yang terdaftar di Bursa Efek New York (NYSE) dan NASDAQ.
  • FTSE100
    • Atau dikenal sebagai Financial Times Stock Exchange 100, FTSE100 mencakup 100 perusahaan terbesar yang terdaftar di London Stock Exchange
  • NASDAQ100
    • Indeks ini mewakili 100 perusahaan teknologi terbesar yang terdaftar di bursa saham NASDAQ AS
  • DAX30
    • DAX terdiri dari 30 perusahaan besar Jerman yang terdaftar di Bursa Efek Frankfurt

Indeks patokan ini mewakili indeks saham yang paling sering diperdagangkan di dunia. Jika Anda mencari likuiditas dalam hal strategi perdagangan indeks, ini adalah indeks terbaik untuk diperdagangkan.

Jika Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang trading, mengapa tidak mendaftar salah satu kursus Forex kami? Kursus Forex Zero to Hero mencakup berbagai topik trading dari dasar! Klik spanduk di bawah untuk mendaftar hari ini:

Daftar Zero to Hero Admiral Markets

Jenis Indeks

Di masa lalu, banyak indeks pasar yang memberikan bobot yang sama pada saham tempat mereka terdiri. Sementara beberapa indeks tetap dihitung dengan cara ini (misalnya, Dow Jones Industrial Average), ia bisa lebih mewakili pasar, dan telah menjadi lebih umum, untuk saham yang berbeda diberi bobot yang berbeda dalam indeks.

Perubahan pada saham yang memiliki bobot lebih tinggi dalam indeks akan lebih memengaruhi harga indeks secara keseluruhan daripada saham yang diberi bobot lebih rendah. Ada empat cara umum untuk menentukan bobot indeks, yang akan kita bahas di bagian berikut.

Harga Saham

Rata-rata tertimbang harga saham memperhitungkan harga saham individu untuk setiap perusahaan dalam indeks.

Kapitalisasi Pasar

Indeks ini menggunakan kapitalisasi pasar untuk menentukan bobot masing-masing saham. Kapitalisasi pasar adalah nilai total dari semua saham perusahaan yang beredar. Semakin besar kapitalisasi pasar anggota indeks, semakin besar bobotnya.

Kapitalisasi Free Float

Di sini, indeks memperhitungkan kapitalisasi pasar mengambang bebas setiap anggota. Ini dihitung dengan mengalikan harga saham individu dengan jumlah saham yang diperdagangkan bebas di bursa efek.

Pendapatan

Indeks tertimbang pendapatan memperhitungkan total pendapatan tahunan perusahaan saat menetapkan pembobotan. Metode ini dipandang oleh beberapa orang lebih dapat diandalkan daripada pengukuran yang mengandalkan harga saham, karena harga saham sering kali berada di bawah atau dinilai terlalu tinggi.

Mengapa Trading Indeks Saham?

Perdagangan indeks saham memberikan diversifikasi instan, yang merupakan cara terbaik untuk mengurangi beberapa risiko yang terkait dengan trading. Saat membeli saham di sebuah perusahaan, modal yang Anda investasikan bergantung pada kinerja perusahaan tersebut.

Untung dari perdagangan atau trading indeks saham, bagaimanapun, tidak bergantung pada keberhasilan satu perusahaan, melainkan kesuksesan kolektif banyak perusahaan. Oleh karena itu, jika suatu perusahaan berkinerja buruk, kemungkinan besar tidak akan memengaruhi harga indeks secara keseluruhan secara drastis, kecuali perusahaan tersebut diberi bobot yang sangat besar.

Untuk alasan yang sama, indeks saham mengalami volatilitas yang jauh lebih kecil daripada saham perusahaan individual. Meskipun beberapa melihat volatilitas sebagai peluang untuk mendapatkan untung, Trader lain menghindari pasar yang bergejolak karena peningkatan tingkat risiko yang ditimbulkannya.

Cara Melakukan Trading Indeks

Seperti yang telah kami jelaskan di atas, indeks adalah indikator pergerakan harga dari sekeranjang aset keuangan. Dengan demikian, indeks tidak memiliki nilai fisik.

Oleh karena itu, tidak mungkin untuk memperdagangkan indeks secara langsung, melainkan Trader perlu menggunakan produk turunan untuk memanfaatkan pergerakan indeks. Dana "Tracker", Contracts For Difference (CFD), kontrak berjangka, taruhan spread, dan Exchange-Traded Funds (ETF) adalah semua produk derivatif yang dapat digunakan untuk memperdagangkan indeks saham

Trading indeks melalui CFD memungkinkan Anda mendapatkan untung dari harga naik dan turun, serta mendapatkan keuntungan dari penggunaan leverage.

Di Admiral Markets, Anda dapat memperdagangkan strategi menggunakan CFD pada indeks saham terbesar dunia, termasuk FTSE100, S&P 500, dan DAX30. Klik spanduk di bawah ini untuk membuka akun Anda hari ini!

Perdagangkan pasar teratas dunia

Apa yang Mendorong Harga Indeks?

Nilai indeks berfluktuasi bersama dengan nilai kolektif saham di dalamnya. Jadi, setiap kali harga suatu saham konstituen naik atau turun akan berdampak pada nilai indeks, sebanding dengan bobotnya di indeks.

Agar harga suatu indeks naik atau turun secara signifikan, sesuatu perlu terjadi untuk menyebabkan harga sejumlah besar saham konstituen berubah. Sebelum Anda dapat menyusun strategi trading indeks, Anda perlu memahami peristiwa fundamental yang dapat memengaruhi harganya.

Pengumuman Ekonomi atau Fiskal

Pengumuman ekonomi dan fiskal dapat mempengaruhi skor indeks saham. Contoh pengumuman rutin semacam itu adalah:

  • Hasil Produk Domestik Bruto
  • Data pengangguran terbaru, seperti Non-Farm Payroll di AS
  • Pengumuman Bank Sentral tentang suku bunga

Pengumuman ini hanya cenderung mempengaruhi indeks saham secara signifikan ketika pengumuman tersebut sangat berbeda dari yang diharapkan. Misalnya, jika data PDB terbaru suatu negara jauh lebih buruk daripada perkiraan, ini akan berdampak negatif pada indeks.

Menggunakan kalender ekonomi adalah cara terbaik untuk melacak pengumuman ekonomi yang dijadwalkan.

Kebijakan Pemerintah

Setiap perubahan dalam kebijakan pemerintah yang secara positif atau negatif mempengaruhi sektor individu atau ekonomi secara keseluruhan kemungkinan besar akan berdampak pada indeks saham.

Contoh: Pengumuman Pemerintah Mengenai Kebijakan Ekonomi

grafik SP500 M1Gambar: Admiral Markets MetaTrader 5 - SP500 M1 Chart. Tanggal Ditampilkan: 6 Oktober 2020. Diambil: 14 Oktober 2020. Kinerja masa lalu belum tentu merupakan indikasi kinerja masa depan.

Dalam grafik S&P 500 di atas, garis vertikal merah menunjukkan waktu Presiden Donald Trump membuat pengumuman melalui Twitter bahwa dia mengakhiri negosiasi atas paket bantuan ekonomi baru. Paket ini dimaksudkan untuk memberikan bantuan yang sangat dibutuhkan bagi ekonomi AS setelah pandemi virus corona. Pengumuman Trump yang tidak terduga menyebabkan S&P 500 turun lebih dari 2% selama 19 menit berikutnya.

Valuta Asing

Perubahan besar dalam nilai mata uang domestik dapat mengubah skor indeks saham baik secara positif maupun negatif. Penurunan mata uang lokal akan menguntungkan eksportir dan berdampak negatif pada importir. Oleh karena itu, pengaruh perubahan mata uang akan bergantung pada keseimbangan kedua kelompok dalam indeks tersebut.

Misalnya FTSE100 didominasi oleh eksportir, sehingga saat British pound turun maka indeks cenderung naik.

grafik harian FTSE100Gambar: Admiral Markets MetaTrader 5 - Grafik Harian FTSE100. Rentang Tanggal: 4 September 2018 - 11 Januari 2021. Tanggal Diambil: 11 Januari 2021. Kinerja masa lalu belum tentu merupakan indikasi kinerja masa depan.

Kestabilan Ekonomi

Kami telah menyebutkan sebelumnya bahwa indeks benchmark dapat digunakan untuk mengevaluasi bagaimana kinerja perekonomian tertentu. Misalnya di AS, S&P 500 biasanya dirujuk saat membahas kesehatan ekonomi AS.

Ini karena kesehatan ekonomi atau kestabilan ekonomi secara keseluruhan akan memengaruhi harga indeks. Untuk melanjutkan dengan contoh kita, ketika ekonomi AS berada di bawah atau di atas kinerja, ini akan tercermin dalam harga saham dari saham-saham konstituen dan dalam skor indeks secara keseluruhan.

Kinerja Industri Tertentu

Jika industri tertentu merupakan persentase besar dari anggota indeks, maka setiap perubahan dalam kesehatan industri ini kemungkinan akan berdampak pada indeks.

Misalnya, S&P 500 cenderung sangat dipengaruhi oleh saham teknologi. Oleh karena itu, jika industri ini terkena dampak negatif, demikian pula S&P 500.

Strategi Trading Indeks Saham

Untuk membuat strategi trading untuk indeks saham, Anda harus terlebih dahulu memutuskan jenis gaya trading apa yang akan Anda gunakan.

  • Scalping
    • Gaya trading ini menggunakan cakrawala waktu terpendek. Scalper memegang posisi selama beberapa menit, atau bahkan detik, bertujuan hanya untuk beberapa poin keuntungan pada satu waktu, logikanya adalah jika mereka melakukan perdagangan yang cukup dalam sehari, beberapa poin akan menambah keuntungan yang lebih besar.
  • Day Trading
    • Trader harian juga bekerja dalam jangka pendek, tidak memegang posisi setelah akhir hari perdagangan.
  • Swing Trading
    • Swing trader bekerja dalam jangka menengah hingga panjang, mencoba mendapatkan hasil maksimal dari perubahan harga. Mereka akan memegang posisi selama berhari-hari, berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan.
  • Long-Term Trading
    • Trader ini akan berinvestasi dan kemudian menahan posisi mereka untuk jangka waktu yang lama, mencari keuntungan yang stabil.

Scalper berkembang pesat pada volatilitas di pasar keuangan dan, harus dikatakan, bahwa pada saat stabilitas ekonomi, indeks cenderung memiliki volatilitas yang cukup rendah. Meskipun akan ada beberapa peluang untuk memperdagangkan indeks saham untuk scalper, mereka akan lebih cocok di pasar yang lebih bergejolak, seperti pasar Forex.

Beberapa bagian berikutnya menjelaskan bagaimana Anda dapat memasukkan strategi indeks sederhana ke dalam trading dan investasi Anda.

Trading Posisi / Position Trading

Trading posisi adalah strategi untuk Trader jangka panjang dan pada dasarnya terdiri dari mengambil posisi di pasar dan menahannya.

Strategi ini dapat menjadi efektif dalam indeks benchmark selama stabilitas ekonomi, karena indeks cenderung tumbuh dengan stabil.

Pelacakan Indeks Pasif

Salah satu tren investasi terpenting dalam dua dekade terakhir adalah proporsi uang yang diinvestasikan "secara pasif" melalui dana "pelacak" dan ETF.

Dana pelacak atau ETF mencoba melacak kinerja indeks terkenal, seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average (DJIA), dengan membeli saham konstituen yang mendasarinya atau turunannya.

Mengikuti indeks secara pasif, alih-alih memilih saham individual, berarti Anda dapat menghindari biaya perekrutan manajer investasi dan analis yang mahal serta semua infrastruktur yang dibutuhkan orang-orang tersebut untuk melakukan pekerjaan mereka.

Dengan demikian, investasi pasif dapat menjadi cara berinvestasi yang murah dan mudah di pasar.

Jika Anda menyukai suara investasi pasif, Anda mungkin tertarik untuk mengetahui bahwa di Admiral Markets Anda dapat berinvestasi di lebih dari 150 ETF yang berbeda! Klik spanduk di bawah ini untuk membuka akun hari ini:

Investasi dengan Admiral Markets

Hedging / Lindung Nilai

Mari kita asumsikan bahwa tanggal pengumuman pendapatan tahunan Apple akan segera datang. Anda telah melakukan beberapa analisis dan Anda yakin bahwa hasilnya akan luar biasa dan ini akan menyebabkan kenaikan harga saham Apple yang substansial.

Secara alami, Anda ingin "mengambil posisi long" di Apple dengan membeli saham, atau dengan CFD, sehingga Anda bisa mendapat untung dari kenaikan yang Anda harapkan dari saham tersebut.

Pada saat yang sama, Anda berpikir perekonomian terlihat agak rapuh dan pasar saham secara keseluruhan terlihat agak "toppy". Anda khawatir bahwa berita negatif apa pun dapat menyeret seluruh pasar ke bawah, dan Apple bersamanya (ini disebut "risiko pasar").

Salah satu cara untuk melanjutkan adalah dengan mengambil posisi beli di Apple dan kemudian melindungi diri Anda dari risiko pasar dengan mempersingkat indeks pasar yang paling relevan, S&P 500 dalam kasus ini.

Melindungi perdagangan Anda dengan cara ini disebut "hedging" dan ini adalah strategi yang sangat populer di kalangan trader profesional dan asal mula istilah "hedge fund".

Pergerakan Forex sebagai Sinyal Trading

Mata uang besar jatuh membantu eksportir dan menghalangi importir - dan sebaliknya.

Dengan memahami komposisi indeks tertentu, dimungkinkan untuk memprediksi bagaimana indeks akan bereaksi terhadap pergerakan besar mata uang domestik.

Seperti yang kami catat sebelumnya, FTSE100 didominasi oleh eksportir besar, jadi setiap kali ada penurunan besar dalam GBP, FTSE100 cenderung naik.

FX adalah pasar paling likuid, paling global, paling banyak diperdagangkan di seluruh dunia - dan diperdagangkan 24 jam sehari, 5 hari seminggu. Dengan demikian, pergerakan FX yang besar dapat bertindak sebagai sinyal awal untuk membeli atau menjual saham dan indeks.

Peristiwa Ekonomi dan Trading

Beberapa berita ekonomi, seperti kenaikan suku bunga yang tajam misalnya, akan berdampak positif bagi satu atau dua perusahaan tetapi negatif bagi pasar secara keseluruhan. Kebalikannya juga bisa benar.

Di saat-saat seperti ini, Anda dapat mengambil posisi di pasar dan menghindari keharusan menganalisis saham individu dengan mengambil posisi di indeks yang relevan.

Zona Waktu Trading

Strategi serupa adalah berdagang zona waktu.

Dalam ekonomi yang saling terhubung saat ini, apa yang terjadi di satu bagian dunia dapat memengaruhi pasar di wilayah lain. Saat hari perdagangan bergerak ke arah barat di seluruh dunia, peristiwa besar atau pergerakan pasar di Tokyo atau Hong Kong akan berdampak pada pasar di London dan, kemudian, New York.

Jika ada penurunan besar di Asia, dengan memulai lebih awal, Anda dapat memiliki waktu untuk mencerna berita dan bersiap untuk mempersingkat pasar London sebelum dibuka.

Demikian pula, jika peristiwa di pasar Eropa cukup dramatis sehingga menurut Anda akan berdampak pada pasar AS, Anda dapat melakukan pemesanan sebelum pasar AS dibuka.

Sekali lagi, dengan menggunakan indeks seperti FTSE100, atau S&P 500, Anda dapat menghindari pekerjaan yang terlibat dalam menganalisis saham individu.

Kesimpulan

Anda sekarang harus terbiasa dengan apa itu indeks saham, berbagai jenis indeks dan beberapa strategi perdagangan indeks.

Indeks saham menunjukkan peluang yang menarik bagi para Trader untuk mencoba mendapatkan keuntungan dari pasar saham, tanpa banyak meneliti dasar-dasar perusahaan. Diversifikasi yang mereka tawarkan juga berarti bahwa Trader tidak memiliki “semua telurnya dalam satu keranjang”.

Namun, ada beberapa kekurangan dalam memperdagangkan indeks saham. Tidak banyak volatilitas, yang berarti bahwa beberapa trader, terutama scalper dan day trader, akan lebih cocok untuk pasar lain. Juga hanya mungkin untuk memperdagangkan indeks saham selama waktu buka bursa yang relevan.

Jika Anda baru dalam trading, Anda harus mempraktikkan strategi perdagangan indeks apa pun di akun demo sebelum Anda mempertaruhkan uang Anda di pasar langsung.

Trading Bebas Risiko dengan Akun Demo Admiral Markets

Trader yang menggunakan Admiral Markets dapat berdagang bebas risiko di akun perdagangan demo! Sebelum menuju ke pasar langsung dan mempertaruhkan modal Anda sendiri, berlatihlah terlebih dahulu dengan mata uang virtual. Klik spanduk di bawah ini untuk membuka akun demo gratis Anda hari ini:

Akun trading demo dengan Admiral Markets

Artikel lainnya yang mungkin menarik bagi Anda

Tentang Admiral Markets

Admiral Markets adalah broker Forex dan CFD pemenang banyak penghargaan yang teregulasi secara global, menawarkan perdagangan di lebih dari 8.000 instrumen keuangan melalui platform perdagangan paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Start trading today!

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi pada instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis perdagangan tersebut bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja saat ini atau masa depan, karena keadaan dapat berubah seiring waktu. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.

Avatar-Admirals
Admirals
Solusi lengkap untuk membelanjakan, berinvestasi, dan mengelola uang Anda

Lebih dari sekadar broker, Admirals adalah pusat keuangan, menawarkan berbagai macam produk dan layanan keuangan. Kami memungkinkan pendekatan keuangan pribadi melalui solusi lengkap untuk berinvestasi, membelanjakan, dan mengelola uang.