REIT: Apa itu Dana Investasi Real Estat?

Dana Investasi Real Estat (DIRE) atau dikenal juga sebagai REIT (Real Estate Investment Trust) adalah metode investasi yang terkenal pada pasar properti tanpa membeli real estat dalam bentuk fisik. Tapi apakah itu Dana Investasi Real Estat? Bagaimana cara kerjanya? Apakah kelebihannya? Dalam artikel ini, kami akan menjawab pertanyaan-pertanyaan tersebut, mengamati REIT Inggris untuk diperhatikan dan banyak lagi!

Apakah itu Dana Investasi Real Estat?

Jadi, apakah itu Dana Investasi Real Estat? Dana Investasi Real Estat atau REIT adalah perusahaan yang menggunakan gabungan uang investor untuk memperoleh atau mengembangkan dan umumnya mengelola portofolio properti yang menghasilkan pendapatan. Properti ini dapat mencakup gedung apartemen, pusat perbelanjaan, gudang, dan komplek perkantoran.

REIT beroperasi mirip dengan reksa dana atau Exchange-Traded Funds (ETF), di mana mereka mengizinkan investor ritel untuk mendapatkan eksposur ke pasar properti tanpa membutuhkan biaya tinggi dan membuat sakit kepala dalam hal kepemilikan dan pengelolaan real estat.

Meskipun REIT pada umumnya cenderung berspesialisasi dalam sektor tertentu dari pasar properti, Anda juga dapat menemukan REIT yang portofolionya telah melalui diversifikasi dan menjangkau beberapa sektor lain yang berbeda.

Jadi, apakah yang membedakan REIT dari dana yang lain dan dari jenis perusahaan lainnya? Karakteristik yang tepat dari REIT berbeda antar negara, tergantung pada otoritas keuangan mana yang menaungi mereka. Namun, kualitas umum di antara mereka adalah bahwa, sebagai REIT, perusahaan menikmati perlakuan pajak preferensial - biasanya diminta untuk membayar lebih sedikit baik dalam pajak perusahaan dan keuntungan modal. Tetapi untuk memenuhi syarat sebagai REIT, perusahaan harus memenuhi persyaratan tertentu.

Bagaimana Perusahaan Menjadi sebuah REIT?

Seperti karakteristik REIT, terdapat kriteria yang harus dipatuhi perusahaan untuk menjadi REIT, yang berbeda dari satu negara ke negara lain.

Di bawah ini, kami telah menyimpulkan beberapa syarat terpenting untuk REIT Inggris:

• Mereka harus membagikan minimal 90% dari laba bebas pajak mereka kepada investor sebagai dividen
• REIT Inggris harus merupakan dana investasi tertutup
• Dana tertutup pada dasarnya adalah kebalikan dari dana terbuka, yaitu bagaimana mayoritas reksa dana dikategorikan. Dana terbuka secara teratur menciptakan saham baru untuk memenuhi permintaan investor dan, ketika seorang investor ingin keluar dari posisinya, dana tersebut menebus saham mereka.
• Di sisi lain, dana tertutup menerbitkan saham melalui Penawaran Umum Perdana (IPO) dengan tujuan, meningkatkan modal untuk kegiatan investasinya. Setelah saham dibuat, mereka dipertukarkan antara investor pada pasar sekunder. Saham baru tidak dibuat untuk memenuhi peningkatan permintaan investor, tetapi juga tidak ditebus oleh dana.
• Mereka harus merupakan warga negara Inggris dan terdaftar pada bursa saham yang diakui
• Mereka tidak bisa menjadi perusahaan tertutup – meskipun REIT Inggris memiliki masa tenggang tiga tahun untuk mematuhi ketentuan ini
• Perusahaan tertutup adalah perusahaan yang dikendalikan oleh lima investor atau kurang

Masih terdapat lebih banyak aturan yang harus dipatuhi, tetapi ini adalah beberapa yang paling penting. Memenuhi syarat sebagai REIT memberikan hak kepada perusahaan untuk mendapat perlakuan pajak istimewa, tetapi apakah manfaat REIT bagi para investor?

Manfaat REIT Bagi Investor

Kami telah membahas beberapa manfaat utama berinvestasi dengan REIT bagi para investor, tetapi kali ini, kami akan mebahas lebih lanjut manfaat tersebut dan manfaat-manfaat lainnya.

Diversifikasi

Pasar properti cenderung memiliki perilaku berbeda dengan kelas aset lainnya, yang menjadikannya pilihan yang baik untuk mendiversifikasi portofolio Anda. REIT memberi investor diversifikasi ini, dan memungkinkan mereka untuk mendapatkan eksposur ke pasar properti tanpa harus membeli atau mengelola real estat fisik apa pun.

Pendapatan Reguler

Salah satu persyaratan untuk menjadi REIT adalah mendistribusikan 90% dari keuntungan bebas pajak di antara investor. Artinya, dengan berinvestasi dengan REIT, investor cenderung menikmati sumber pendapatan tambahan yang cukup stabil. Hal ini yang membuat REIT menjadi sangat menarik bagi investor pendapatan.

Likuiditas

Salah satu kelemahan utama berinvestasi dengan properti fisik adalah kurangnya likuiditas pada pasar properti. Membeli dan menjual properti dapat memakan waktu berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun dalam beberapa kasus. REIT Inggris, di sisi lain, melakukan trading pada bursa saham dan mengalami tingkat likuiditas yang tinggi yang berarti mereka mudah untuk dibeli dan dijual.

Lindung Nilai Inflasi

Ini mungkin bukan keuntungan khusus untuk REIT seperti halnya pasar properti pada umumnya, tetapi pada saat tekanan inflasi, properti secara historis terbukti menjadi lindung nilai yang efektif terhadap inflasi.

Jadi, jika kita fokus secara khusus pada REIT, pendapatan mereka sebagian besar dihasilkan melalui pengumpulan sewa atas portofolio properti mereka. Sewa cenderung berkorelasi positif dengan inflasi; dengan kata lain, ketika inflasi naik, pembayaran sewa umumnya juga meningkat. Korelasi ini memungkinkan REIT untuk terus bertumbuh dan mempertahankan pembayaran dividen mereka selama periode dari tekanan inflasi.

Kelemahan REIT

Tentu, ini bukanlah hal positif dari berinvestasi pada REIT, karena terdapat beberapa kelemahan yang perlu dipertimbangkan oleh calon investor.

Pertumbuhan Rendah

Sementara persyaratan untuk membayar 90% dari laba bebas pajak mereka kepada investor sangat bagus dari perspektif pendapatan, REIT hanya menyisakan 10% untuk diinvestasikan kembali ke perusahaan. Secara alami, ini memiliki efek negatif pada kemampuan perusahaan untuk tumbuh dan mengakuisisi properti baru untuk menambah portofolionya.

Oleh karena itu, sementara banyak REIT akan memiliki hasil dividen yang menguntungkan, mereka tidak selalu merupakan pilihan terbaik bagi orang yang mencari investasi dengan potensi apresiasi modal.

Pajak

Kelemahan lain dari berinvestasi pada REIT adalah cara pembayaran dividen yang dikenai pajak. Pembayaran dividen yang dilakukan dari laba bebas pajak REIT dikenal sebagai Distribusi Pendapatan Properti (PID) dan dikenakan pajak secara berbeda dengan dividen non-PID.

Karena laba yang didistribusikan sebagai dividen PID telah dibebaskan dari pajak, setelah dibagikan, itu diklasifikasikan sebagai pendapatan yang membiarkan properti, yang dikenakan pajak penghasilan.Umumnya, dividen PID hanya dibayarkan setelah pemotongan pajak pada tingkat pendapatan dasar (di Inggris) telah dilakukan. DIET kemudian membayar langsung pajak ini kepada HMRC atas nama pemegang saham.

REIT Inggris untuk Diperhatikan: Tritax Big Box

Tritax Big Box adalah REIT Inggris yang berinvestasi dan menyewakan pusat distribusi, saat ini memiliki portofolio 60 aset dengan nilai total £4.89 miliar.

Di antara sepuluh besar dari 42 pelanggan mereka adalah Amazon, Morrisons, Tesco, dan Co-op; pada kenyataannya, menurut hasil H1 2021 mereka, sebagai proporsi dari total sewa kontrak mereka, “63% pelanggan Grup berada di sektor defensif dan tangguh, seperti e-commerce dan ritel makanan” – yang sangat penting sebagai pasar global ekonomi masih menghadapi masa depan yang tidak pasti setelah pandemi virus corona.

Di bagian lain dalam hasil H1, kami mengetahui bahwa laba operasi telah meningkat lebih dari 19% dibandingkan tahun 2020, mencapai £84,1 juta. Dividen per saham juga meningkat 2,4% memberi mereka hasil dividen saat ini sekitar 2,9%. Selanjutnya, REIT memperoleh aset baru untuk portofolio mereka pada April 2021, membantu meningkatkan nilai portofolio mereka hampir 11% sejak akhir 2020.

Dalam menghadapi kenaikan inflasi, penting juga untuk dicatat bahwa 37% dari daftar sewa siap untuk ditinjau pada tahun 2021, dengan 27% lagi pada tahun 2022.

Melihat grafik harga Tritax Big Box, mengikuti posisi terendah yang disebabkan oleh wabah Covid-19, harga saham membutuhkan waktu kurang dari tiga bulan untuk memulihkan level pra-pandemi dan sejak saat itu meningkat secara signifikan.

Tritax Big Box berutang banyak keberhasilan baru-baru ini untuk pertumbuhan popularitas ritel online. Pasar e-commerce telah berkembang pesat selama beberapa tahun terakhir dan pertumbuhan ini diperparah oleh pandemi - yang membuat banyak orang terpaksa berbelanja online. Seiring dengan pertumbuhan pasar, pusat distribusi akan memiliki permintaan yang lebih tinggi dan Tritax Big Box tampaknya berada di posisi yang tepat untuk memperoleh keuntungan dari peningkatan ini.

Cara Berinvestasi dalam REIT dengan Admirals

Dengan akun Invest.MT5 dari Admirals, Anda dapat mulai berinvestasi dengan REIT dan lebih dari 4.000 saham lainnya dengan persyaratan kompetitif! Berikut cara memulainya:

• Buka akun Invest.MT5
• Unduh dan buka platform trading MetaTrader 5
• Cari instrumen yang ingin Anda beli pada jendela 'Market Watch', lalu klik kanan instrumen dan pilih 'Jendela Grafik' untuk membuka grafik harga
• Tekan 'Order Baru' pada bagian atas layar untuk membuka jendela pesanan. Di sini, pilih jumlah saham yang ingin Anda beli sebelum mengklik 'Beli' untuk mengirim pesanan Anda ke pasar

Mengapa Berinvestasi dengan Admirals?

Pelanggan yang memilih akun Invest.MT5 dari Admirals dapat berinvestasi di lebih dari 4.300 saham berbeda dan lebih dari 200 Exchange-Traded Funds (ETF) dari 15 bursa saham terbesar di dunia! Manfaat lebih lanjut meliputi:

• Akses ke banyak artikel edukasi, serta akses ke analisis pasar reguler tanpa biaya tambahan!
• Kemampuan untuk membuka akun dengan setoran minimum hanya €1
• Komisi rendah dan tidak terdapat biaya pengelolaan akun
• Penggunaan platform trading multi-aset yang terkenal di dunia, MetaTrader 5 pada komputer dan ponsel Anda.
• Akses eksklusif ke portal Analitik Premium kami, tempat Anda akan menemukan berita pasar, sentimen, dan wawasan teknis terbaru

Untuk membuka akun dan mulai menikmati semua manfaat ini dan lebih banyak lagi, klik spanduk di bawah ini!

Artikel yang mungkin bermanfaat untuk Anda:

• Wise (sebelumnya TransferWise) IPO: Semua yang Harus Anda Ketahui
• Bagaimana Situasi New Normal Pandemi Mempengaruhi Pasar Saham?
• Tiga Saham Maskapai Penerbangan yang Harus Diperhatikan

INFORMASI TENTANG MATERI ANALITIS:

Data yang diberikan memberikan informasi tambahan mengenai semua analisis, perkiraan, prognosis, perkiraan, ulasan pasar, pandangan mingguan atau penilaian atau informasi serupa lainnya (selanjutnya disebut "Analisis") yang dipublikasikan di situs web perusahaan investasi Admirals yang beroperasi di bawah merek dagang Admirals (selanjutnya “Admirals”) Sebelum membuat keputusan investasi, harap perhatikan baik-baik hal-hal berikut:

1. Ini adalah komunikasi pemasaran. Konten diterbitkan hanya untuk tujuan informatif dan sama sekali tidak dapat ditafsirkan sebagai saran atau rekomendasi investasi. Itu belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan independensi penelitian investasi, dan tidak tunduk pada larangan berurusan sebelum diseminasi penelitian investasi.
2. Setiap keputusan investasi dibuat oleh masing-masing klien sendiri sedangkan Admirals tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari keputusan tersebut, baik berdasarkan konten atau tidak.
3. Dengan tujuan untuk melindungi kepentingan klien kami dan objektivitas Analisis, Admirals telah menetapkan prosedur internal yang relevan untuk pencegahan dan pengelolaan konflik kepentingan.
4. Analisis disiapkan oleh analis independen Roberto Rivero, Kontributor Freelance (selanjutnya disebut "Penulis") berdasarkan perkiraan pribadi.
5. Sementara setiap upaya yang wajar diambil untuk memastikan bahwa semua sumber konten dapat diandalkan dan bahwa semua informasi disajikan, sebanyak mungkin, dengan cara yang dapat dimengerti, tepat waktu, tepat dan lengkap, Admirals tidak menjamin keakuratan atau kelengkapan dari setiap informasi yang terkandung dalam Analisis.
6. Segala jenis kinerja instrumen keuangan masa lalu atau model yang ditunjukkan dalam konten tidak boleh ditafsirkan sebagai janji, jaminan, atau implikasi tersurat maupun tersirat oleh Admirals untuk kinerja apa pun di masa mendatang. Nilai instrumen keuangan dapat meningkat dan menurun dan pelestarian nilai aset tidak dijamin.
7. Produk dengan leverage (termasuk kontrak untuk perbedaan) bersifat spekulatif dan dapat mengakibatkan kerugian atau keuntungan. Sebelum Anda memulai trading, harap pastikan bahwa Anda sepenuhnya memahami risiko yang terlibat .