Apa itu Hedging Forex dan Cara Menggunakannya?
Artikel ini akan memberikan segala pengetahuan yang Anda perlukan mengenai hedging (lindung nilai), serta, apa itu hedging dalam dunia Forex, contoh Forex hedging strategy, dan penjelasan tentang cara melakukan hedging Forex, serta penjelasan tentang strategi hold (menahan) dalam Forex, dan masih banyak lagi!
Apa itu Hedging?
Hedging adalah pengambilan suatu posisi untuk menghindari risiko fluktuasi harga di masa depan. Hedging adalah jenis transaksi keuangan yang sangat umum dilakukan oleh perusahan secara reguler sebagai bagian dari rutininas dalam melakukan bisnis. Dalam melakukan bisnis, perusahaan sering mendapatkan paparan risiko yang tidak diinginkan terhadap nilai mata uang asing, dan harga komoditas.
Akibat eksposur tersebut, perusahaan berusaha untuk mengurangi atau menghilangkan risiko dengan melakukan transaksi keuangan. Kenyataannya, sebagian besar pasar keuangan ada untuk transaksi semacam ini, di mana satu pihak melepaskan risiko ke pada pihak lainnya. Sebagai contoh, sebuah perusahaan maskapai mungkin mendapat paparan risiko dari harga bahan bakar jet yang berhubungan dengan harga minyak mentah.
Contoh paparan risiko lainnya, perusahaan multinasional AS memperoleh pendapatan dari banyak mata uang yang berbeda, namun akan tetap harus melaporkan pendapatan mereka dan membayar dividen dalam dolar AS. Perusahaan dalam hal ini akan melakukan melakukan hedging di berbagai pasar, untuk mengimbangi risiko bisnis yang ada dari paparan risiko yang tidak diinginkan tersebut.
Misalnya, maskapai mungkin memilih untuk melakukan hedging dengan membeli kontrak berjangka dalam minyak mentah. Hal ini kemudian akan melindungi perusahaan dari risiko kenaikan biaya dari kenaikan harga minyak.
Selain itu, minyak mintah dihargai secara internasional dalam dolar AS. Ketika kontrak berjangka berakhir, maka perusahaan akan mengambil pengiriman fisik minyak dan membayar dalam dolar AS. Jika kita berbicara tentang perusahaan non-AS, maka hal ini akan menimbulkan risiko dalam mata uang. Oleh karena itu, ada kemungkinan kuat bahwa jika perusahaan maskapai adalah perusahaan non-AS mereka juga akan memilih untuk melakukan hedging atas risiko dalam mata uang asing.
Untuk melakukan hal tersebut, perusahaan akan menjual mata uang asli untuk membeli dolar AS dan dengan demikian menutup paparan risiko dolar daripada minyak mentah. Hedging tidak hanya dapat dilakukan oleh perusahaan. Sebagai individual, Anda juga dapat menemukan bahwa hedging pada nilai mata uang asing, mungkin dapat menjadi pilihan yang menarik.
Apa Arti Hedging Dalam Forex? Penjelasan Strategi Hold dan Hedging Forex
Hedging dapat dilakukan dalam beberapa cara berbeda dalam Forex. Pertama, Anda dapat melakukan hedging Forex sebagian, sebagai cara untuk melindungi Anda terhadap sebagian risiko dari pergerakan yang merugikan: atau Anda dapat melakukan hedging Forex sepenuhnya: untuk menghilangkan paparan risiko terhadap fluktuasi di masa depan. Ada juga sejumlah instrumen yang dapat digunakan untuk melakukan hedging selain Forex, diantaranya adalah berjangka atau opsi.
Namun pada pembahasan ini, kami akan berkonsentrasi pada pasar spot Forex. Anda mungkin ingin melakukan hedging terhadap risiko mata uang asing, jika Anda memiliki aset di luar negeri. Misalnya, Anda tinggal di Inggris dan memiliki investasi pada saham Nintendo sebelum kesuksesan Pokemon Go, dan anda kemudian mendapatkan keuntungan setelah kesuksesan tersebut.
Katakanlah melalui contoh tersebut, keuntungan Anda yang belum direalisasikan adalah sebesar JPY 1.000.000. Sekarang, jika Anda ingin menarik garis gi bawah keuntungan tersebut: Anda bisa menjual saham Anda, dan kemudian menukar mata uang Yen menjadi Poundsterling. Dengan nilai tukar GBB/JPY pada 137,38, maka perhitungan keuntungan Anda akan menjadi 1.000.000/137,38 = £7.279 (mengabaikan biaya transaksi).
Tangkapan layar berikut adalah contoh bagaimana hedging Forex dilakukan dengan Admirals:
Sekarang, kelanjutan dari contoh skenario di atas. Bagaimana jika Anda tetap ingin tetap menahan posisi hold atau mempertahankan saham Anda dengan harapan keuntungan akan mengalami peningkatan? Dalam situasi tersebut, Anda akan memiliki paparan risiko beli terhadap saham Nintendo, dan juga paparan risiko terhadap nilai tukar GBP/JPY. Apa kemudian arti dari situasi ini?
Hal ini berarti, jika nilai Yen melemah, maka keuntungan Anda akan berkurang. Anda mungkin cukup puas dengan paparan risiko tersebut, dengan harapan mendapatkan keuntungan tambahan dari penguatan harga Yen. Namun, jika Anda hanya ingin memiliki paparan risiko terhadap aset yang bersangkutan, tanpa risiko Forex tambahan, maka Anda dapat melakukan hedging terhadap pasangan mata uang GBP/JPY. Namun pertanyaannya, berapa jumlah lindung nilai yang Anda perlukan?
Hal ini akan bergantung jika Anda ingin sepenuhnya menghapus risiko mata uang asing Anda. Jika Anda ingin melakukan hedging untuk seluruh posisi, maka Anda harus membeli Yen senilai £7.279. Satu kontrak GBP/JPY adalah £100.000. Maka perhitungannya 7.279/1000.000 = Anda perlu membeli sebanyak 0,07279 kontrak. Jika nilai Yen saat ini melemah terhadap Poundsterling, maka Anda akan mendapat keuntungan pada perdagangan pasangan GBP/JPY saat nilai tukar naik.
Jumlah yang Anda hasilkan dari hedging risiko mata uang asing Anda harus mengimbangi dampak negatif dari pelemahan Yen terhadap perdagangan ekuitas Anda. Pada kenyataannya, ada kemungkinan risiko fluktuasi tehadap mata uang ketika nilai saham berubah. Oleh karena itu, Anda perlu mengubah seberapa banyak jumlah hedging Forex Anda mengikuti harga perubahan harga saham.
Sekarang, mari kita lihat cara kerjanya dalam Forex trading!
Bagaimana Cara Kerja Strategi Hold dan Hedging Forex?
Hedging Forex adalah tentang mengurangi risiko dan melindungi Anda terhadap pergerakan harga yang tidak diinginkan. Cara paling sederhana untuk mengurangi risiko, adalah dengan mengurangi atau menutup posisi Anda. Namun, ada saat di mana Anda mungkin hanya ingin mengurangi paparan risiko sementara atau sebagian. Tergantung pada situasinya, hedging Forex dapat menjadi pilihan yang lebih baik daripada sekedar menutup posisi.
Mari kita lihat contoh lainnya, katakanlah bahwa Anda memegang beberapa posisi Forex sebelum pemungutan suara Brexit. Dan posisi Anda adalah sebagai berikut:
- Posisi jual satu lot pada EUR/GBP
- Posisi jual dua lot pada USD/CHF
- Posisi beli satu lot pada GBP/CHF.
Secara keseluruhan posisi diatas mungkin cukup bagi Anda untuk jangka panjang, namun Anda mungkin juga khawatir mengenai potensi volatilitas pada mata uang GBP setelah pemungutan suara Brexit. Namun, daripada menutup dua posisi Anda pada pasangan mata uang GBP, Anda memutuskan untuk melakukan hedging Forex. Anda melakukan ini dengan cara mengambil posisi tambahan, dengan menempatkan posisi jual pada pasangan GBP/USD.
Penempatan posisi tersebut akan mengurangi paparan risiko terhadap mata uang GBP, karena Anda menjual Poundsterling dan membeli Dolar AS, sementara juga memiliki posisi Anda terhadap pembelian poundsterling dan penjualan Dolar AS.
Anda juga dapat melakukan penjualan sepenuhnya terhadap dua lot pada GBP/USD sepenuhnya untuk melindungi Anda dari risiko terhadap Poundsterling, yang juga akan menghapus paparan risiko Anda terhadap Dolar AS. Atau, Anda juga dapat mungkin melakukan hedging dalam jumlah yang lebih kecil dari posisi tersebut, bergantung terhadap manajemen risiko Anda.
Sumber: MetaTrader 4 Supreme Edition - Grafik Harian GBPUSD - Rentang Data: 10 Feb, 2016 - 27 Jul, 2016 - Harap Catatan: Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa mendatang, juga bukan indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja masa depan.
Grafik di atas menunjukkan tajamnya pergerakan pasangan mata uang GBP/USD setelah pemungutan suara Brexit pada tahun 2016. Pada situasi ini, posisi penjualan yang ditempatkan pada GBP/USD sebagai hedging Forex akan menyelamatkan Anda dari kerugian besar. Perhatikan bahwa Anda juga dapat memperdagangkan pasangan mata uang yang berbeda, namun aspek kuncinya adalah untuk melakukan penjualan terhadap Poundsterling untuk menghindari volatilitas terhadapnya.
Pasangan mata uang GBP/USD digunakan sebagai contoh di sini, karena pasangan ini dapat mengimbangi posisi beli terhadap Dolar yang sudah Anda miliki sebelumnya. Namun perhatikan bahwa akan ada paparan risiko tambahan terhadap Dolar AS.
Cara lain yang tidak langsung untuk melakukan hedging pada paparan risiko mata uang, adalah dengan menempatkan posisi perdagangan pada pasangan mata uang yang berkorelasi. Matriks Korelasi tersedia pada plugin MetaTrader 4 Supreme Edition yang memungkinkan Anda untuk melihat korelasi antara pasangan mata uang yang berbeda.
Sumber: MetaTrader 4 Edisi Supreme Edition - Matriks Korelasi
Jika Anda menemukan pasangan mata uang yang memiliki korelasi yang kuat terhadap dengan pasangan mata uang lain, maka adalah mungkin untuk membangun posisi besar yang netral pada pasar.
Sebagai contoh, katakanlah Anda memiliki posisi beli pada pasangan GBP/USD. Jika Anda melihat bahwa USD/CAD memiliki korelasi negatif yang kuat dengan GBP/USD (seperti yang ditunjukkan pada gambar di atas). Maka secara teori berdasarkan korelasi yang ada, membeli USD/CAD akan melindungi Anda dari sebagian paparan risiko.
Namun, karena kedua pasangan tersebut tidak 100% berkolerasi secara terbalik: hal itu tidak akan memberikan nilai hedging Forex total jika Anda menempatkan ukuran yang setara di kedua pasangan mata uang. Konsep menggabungkan posisi berkorelasi untuk mengimbangi risiko adalah asal mula dari Hedging Forex.
Jika Anda tertarik untuk membangun strategi netral pasar, maka Anda dapat melakukan percobaan bebas risiko dengan Akun Trading Demo Admirals, di mana Anda dapat melakukan trading dengan informasi nyata, namun dengan dana virtual tanpa menempatkan modal Anda dalam risiko secara nyata.
Kesimpulan Hedging Forex
Teknik hedging Forex adalah cara untuk menghindari risiko, namun harus dibayar mahal. Tentu saja ada biaya transaksional, namun heding juga dapat mengurangi keuntungan Anda.
Hedging pada dasarnya mengurangi paparan risiko Anda, tetapi hedging Forex juga akan mengurangi kerugian Anda jika pasar bergerak tidak sesuai keinginan Anda. Sebaliknya, jika pasar bergerak sesuai keinginan Anda, maka Anda akan menghasilkan lebih sedikit dari yang seharusnya Anda terima tanpa hedging Forex.
Ingatlah bahwa hedging Forex:
- Bukan sebuah trik sulap yang dapat sepenuhnya menjamin uang Anda pada pasar
- Merupakan cara untuk membatasi potensi paparan risiko akibat fluktuasi harga yang mungkin dapat merugikan di masa depan
Terkadang hanya melakukan penutupan atau pengurangan pada posisi terbuka adalah cara terbaik untuk mengurangi paparan risiko. Namun pada waktu lain, teknik hedging Forex terbaik penuh atau sebagian, bisa menjadi langkah terbaik untuk Anda. Kuncinya adalah untuk mengambil langkah yang paling sesuai dengan manajemen keuangan dan risiko Anda.
MetaTrader Supreme Edition - Admirals
Tahukah Anda bahwa Admirals menawarkan versi Metatrader yang disempurnakan untuk meningkatkan kemampuan trading Anda? Sekarang Anda dapat melakukan trading dengan MetaTrader 4 dan MetaTrader 5 Supreme Edition yang menawarkan fitur-fitur tambahan terdepan seperti matriks korelasi, yang memungkinkan Anda untuk melihat dan membedakan berbagai pasangan mata uang secara real-time, atau widget trader mini yang memungkinkan Anda untuk membeli atau menjual melalui jendela kecil sambil melanjutkan aktivitas lain pada layar komputer Anda.
Unduh GRATIS hari ini dengan mengeklik spanduk di bawah ini!
Artikel lainnya yang mungkin menarik bagi Anda
Tentang Admirals
Admirals adalah broker Forex dan CFD yang telah memenangkan banyak penghargaan dan diatur secara global, menawarkan trading dengan lebih dari 8.000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!
***
Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai saran investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis trading bukanlah indikator yang pasti untuk kinerja saat ini atau di masa mendatang, karena keadaan dapat berubah seiring berjalannya waktu. Sebelum membuat keputusan investasi, Anda harus mencari nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.
