Objašnjena razlika između STP i ECN brokera

Admirals Mar 26, 2024 5 Min čitanja

Nažalost, mnogi ljudi Forex (FX) trgovanje pogrešno povezuju s prijevarama. Problem leži u sve većem broju nesavjesnih tvrtki koje trgovcima prodaju lažne podatke. Broj prevara povezanih s Forexom znatno se povećao tijekom posljednjih nekoliko godina, pa je važno da možete prepoznati prijevaru.

U konačnici, Forex trgovanje treba biti potencijalno profitabilno iskustvo.

Kad odabirete brokera, uvijek provjerite jesu li ih nadležni organi najprije regulirali. Jednostavno rečeno, ako broker nije reguliran, vaš novac nije siguran. Svaki bi se broker trebao pridržavati pravila financijskog tijela. U svrhu obrane ljudi od prijevara, mnoge su zemlje osnovale privatne ili državne organizacije koje između ostalog reguliraju tržište Forex. Općenito govoreći, vlada tih organizacija aktivno podržava.

Tri zemlje s najrigoroznijim regulatorima su:

Japan - FSA (Financial Services Agency)
UK - FCA (Financial Conduct Authority)
SAD - CFTC i NFA (Commodity Futures Trading Commission and National Futures Association)

Odabir brokera prvi je korak koji trebate poduzeti da biste mogli uživati u svom trgovačkom iskustvu. No, mnogi ljudi ne znaju razlike koje postoje između potpuno reguliranih brokera, poput razlike između ECN i STP Forex brokera.

Vrste brokera

Možemo razlikovati nekoliko vrsta Forex brokera prema nizu kriterija. Forex brokeri se obično mogu podijeliti u grupe za:

Brokeri s licencama (renomirani)
Brokeri bez licenci (neimenovani)

Ovisno o trgovinskim platformama možemo imati:

MT4 Forex brokeri
MT5 Forex brokeri
Brokeri s vlastitom platformom
Forex brokeri MT4 i MT5

Ovisno o izvršenju naloga, postoje:

Forex brokeri za trgovce (DD)
Forex brokeri bez radnog stola (NDD)
Hibridi

NDD brokeri uključuju:

Forex posrednik s direktnom obradom (STP)
Forex broker za elektroničku komunikacijsku mrežu (ECN)
Hibrid (ECN + STP).

Dealing Desk

Brokere DD obično nazivamo market mejkerima. Zloglasni izraz "market mejkeri" koristi se jer ti brokeri obično zauzimaju suprotnu stranu trgovine. Novac zarađuju spreadom i osiguravajući likvidnost. Oni također pokušavaju pronaći odgovarajuću long ili short nalog od svojih drugih klijenata, prije nego što naprave protunalog ili ga proslijede pružatelju likvidnosti. Poznato je da nude umjetne cijene, a narudžbe se ispunjavaju u diskreciji.

No Dealing Desk

Suprotno DD brokerima, NDD brokeri koriste tehnologije bez dealing deska i naloge usmjeravaju izravno na pružatelje likvidnosti. To omogućuje klijentima pristup stvarnim tržištima s boljim i bržim ispunjavanjem. To je most između klijenata i pružatelja likvidnosti i nema ponovnih ponuda kada je potrebno ispuniti nalog. Razlikujemo dvije vrste NDD Forex brokera - STP i ECN.

STP Forex Broker

Tehnologija STP (Straight Through Processing) ne zahtijeva trgovanje i model je koji koristi Admiral Markets. Sve se narudžbe usmjeravaju prema pružateljima likvidnosti brokera, a cijene se izvršavaju po stopi ponude / traženja koju daju pružatelji likvidnosti. Pružatelji likvidnosti u ovom su slučaju hedge fondovi, velike banke i investitori koji učinkovito djeluju kao protustranice svakoj trgovini. STP broker obično ima interni fond likvidnosti koji predstavljaju različiti pružatelji likvidnosti koji se natječu za najbolji raspon ponuda / traženja za narudžbe STP brokera.

U širem smislu, STP znači da brokerska tvrtka igra ulogu davatelja tihih veza između tržišta i trgovca, umjesto da trguje trgovinom za ponovnu obradu. Druga prednost STP brokera uključuje 'DMA'. DMA znači Izravni pristup tržištu. DMA se odnosi na to kada broker prosljeđuje naloge svojih klijenata izravno u njihov fond likvidnosti, tako da se nalozi ispunjavaju po najboljoj mogućoj cijeni, uz posrednik koji samo distribuira malu naknadu.

Uvijek biste trebali ciljati na brokera s najrazličitijim spreadovima. Razlog tome je što je broker s najviše varijabilnih raspona u mogućnosti odabrati najbolju ponudu jednog od davatelja likvidnosti iz vlastitog fonda, a najbolji raspršeni zahtjev drugog davatelja likvidnosti. To učinkovito nudi najbolje moguće širenje za njihove klijente. Izvršenje STP-a jednostavno prolazi bez ikakvih citata, a zbog brzine munje vrlo je pogodno za trgovce koji vole skalpirati i trgovati vijestima.

ECN Forex Broker

Puno je sličnosti između STP-a i ECN Forex brokera, ali glavna stvarna razlika je usmjeravanje. Kao što je gore spomenuto, STP može izabrati da ima posla s različitim davateljima likvidnosti izvan njihovog područja likvidnosti, dok ECN djeluje kao svojevrsno središte. Čvorište djeluje učinkovito kao glavni izvor likvidnosti, jer ga predstavljaju banke, hedge fondovi i svi glavni igrači na tržištu.

Svi oni postaju međusobno povezani kako bi se pronašle druge strane za narudžbe s kojima se interno ne mogu nositi. Druga razlika između STP-a i ECN-a je ta što se trgovanje ECN-om uglavnom ograničava na minimalnu veličinu lota od 0,1. To je zato što postoji vrlo malo pružatelja likvidnosti koji dopuštaju manje od 0,1 lota, što se pokazalo teško za neiskusne trgovce koji trebaju trgovati s manjim iznosima novca (na primjer, između 1000-2000 EUR). Stoga je kao rješenje razvijen hibridni model.

Hibridni Model

Hibridni model kombinacija je ECN-a i STP-a. Obično se uz ovu vrstu usluge brokeri mogu usredotočiti na pružanje izvrsne korisničke usluge, obrazovanje i različite analize tržišta. Spajanje ECN i STP modela omogućuje potpuno elektroničku uslugu trgovanja Forexom. Ova popularna kombinacija omogućuje Forex brokeru da u potpunosti automatizira unos naloga, baveći se cijenama spreada i aspektima izvršenja trgovine u njihovom poslovanju.

Završne Misli

Vjerojatno najbolji model od tri NDD opcije je STP, a to je model koji koristi Admiral Markets. Međutim, hibridni model također je izvrsna opcija za Forex trgovce. I s modelima STP i ECN brokeri izbjegavaju stvaranje tržišta. To je win-win situacija za trgovce i brokere. Brokeri ne žele da trgovci gube, jer će zarađivati više od spreada ili provizija što dulje trgovci koriste njihove usluge za trgovanje.

Što slijedi? Članci koji bi vas mogli zanimati:

O Admiral Markets-u

Admiral Markets je višestruko nagrađivani, globalno regulirani broker za Forex i CFD, a nudi trgovanje s preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Započnite s trgovanjem još danas!

Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj materijal ne sadrži i ne treba ga tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, preporuke za ulaganje, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija s financijskim instrumentima. Imajte na umu da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj za bilo koji trenutni ili budući učinak, jer se okolnosti mogu vremenom mijenjati. Prije donošenja bilo kakve odluke o ulaganju, trebate potražiti savjet neovisnih financijskih savjetnika kako biste osigurali da razumijete rizike.

Više od brokera, Admirals je financijsko središte koje nudi široku paletu financijskih proizvoda i usluga. Osobnim financijama omogućujemo cjelovito rješenje za ulaganje, trošenje i upravljanje novcem.