❓ ETF vs indeksni fond: u čemu je razlika? ❓

Srpanj 04, 2021 10:00 Europe/Zagreb
Vrijeme čitanja: 11 minute

Ako ste upoznati sa svijetom ulaganja, možda ste i prije nailazili na izraze „ETF“ i „indeksni fond“. Ali razumijete li što su i koja je razlika među njima? 

U ovom ćemo članku analizirati razliku između ETF-a i indeksnog fonda, raspraviti koji vam možda više odgovara i objasniti kako možete započeti ulaganje u ETF-ove s Admirals (bivši Admiral Markets)!

ETF vs indeksni fond

U ovom ćete članku naučiti:

Objašnjeni ETF-ovi i indeksni fondovi

ETF vs indeksni fond: glavne razlike

Kako odabrati pravi instrument?

Kako kupiti ETF-ove s Admirals 

✅ i još mnogo, mnogo više!

Objašnjeni ETF-ovi i indeksni fondovi

ETF-ovi (Fondovi kojima se trguje na burzi) vrsta su investicijskog fonda koji pokušava pratiti osnovnu ekonomiju, sektor ili indeks. To postiže ulaganjem u košaricu sredstava, poput dionica i obveznica.

Indeksni fondovi dizajnirani su za praćenje vrijednosti tržišnog indeksa, poput CAC40, FTSE100 ili S&P 500. Da bi to postigao, fond stječe dionice tvrtki od kojih se sastoji njegov temeljni indeks i na taj način oponaša performanse tog indeksa.

Sličnosti

Izravno iz ovih jednostavnih definicija možemo vidjeti neke paralele između njih dviju. Obje imaju za cilj oponašati osnovno tržište i obje to postižu udruživanjem novca investitora kako bi stekle košaru vrijednosnih papira. 

Ova zajednička kvaliteta ulaganja u košaricu vrijednosnih papira nudi trenutnu diverzifikaciju velikog broja vrijednosnih papira, što znatno smanjuje rizik investitora - važan dio upravljanja rizicima .

Nadalje, možemo obje kategorizirati kao pasivna investicijska sredstva, za razliku od aktivno upravljanog fonda. Pasivna ulaganja pokušavaju pratiti učinak svog osnovnog tržišta; dok aktivno upravljani fondovi pokušavaju nadmašiti tržište. Kao takvi, aktivno upravljani fondovi povezani su s višim naknadama jer imaju veće troškove, uključujući skupe upravitelje fondova.

Izuzetno je rijetko da aktivni fondovi dugoročno neprestano osvajaju tržište, zbog čega su pasivna investicijska vozila s nižim naknadama postala toliko popularna.

ulaganje i trgovanje na mobilnom uređaju

Vrati se na vrh 🔝

ETF vs indeksni fond: glavne razlike

Unatoč bliskim sličnostima između ove dvije vrste fonda, postoje neke razlike u njihovom poslovanju, što će utjecati na odluku koja je za vas prikladnija investicija. U sljedećim odjeljcima pogledat ćemo nekoliko ovih ključnih razlika.

1) Vrste tržišta

Prva glavna razlika između njih dvije su vrste tržišta dostupne za ulaganje.

Kao što i samo ime govori, indeksni fond jednostavno prati određeni temeljni tržišni indeks, poput FTSE100. 

S druge strane, iako se većina ETF-a također temelji na indeksu, postoje mnoge druge vrste ETF-a koji su dizajnirani za praćenje drugih tržišta ili sektora gospodarstva. Na primjer:

  • Robni ETF ovi - prate performanse pojedine robe, poput zlata ili sirove nafte, ili performanse kolekcije robe, poput plemenitih metala.
  • Industrijski ETF-ovi - prate pojedinačne sektore gospodarstva, poput zdravstva ili nekretnina
  • Valutni ETF ovi - pratite vrijednost košarice stranih valuta
  • ETF ovi obveznica - prate performanse određenog tržišta obveznicama

2) Kako se njima trguje

ETF-ovi se kotiraju na burzama i njima se može trgovati tijekom dana, slično kao i dionicama, tijekom radnog vremena kada je tržište otvoreno. Međutim, indeksnim fondovima trguje se samo nakon što se tržište zatvori, u to vrijeme se cijena po dionici fonda - ili preciznije, Neto vrijednost imovine (NAV) - uspostavlja i postavlja na ovu razinu za investitore koji žele ući ili izaći iz fonda.

Ova povećana fleksibilnost ETF-ova omogućuje trgovcima da ulaze ili izlaze iz svoje pozicije tijekom dana kako bi uhvatili bilo koja potencijalna pozitivna unutardnevna kretanja cijena ili, s druge strane, pokušati izbjeći bilo kakva negativna.

Stoga, ako preferirate više ručni način trgovanja, ETF će možda biti prikladniji za vas. 

3) Likvidnost

Činjenica da se ETF-ovima trguje poput dionica uzrokuje nekoliko udaraca u razlike između ETF-a i indeksnog fonda, od kojih je prva likvidnost.

Likvidnost je mjera lakoće s kojom se pozicija može pretvoriti u novac. Popularni ETF-ovi s velikim opsegom trgovanja imat će koristi od visoke likvidnosti, što znači da možete lako ulaziti i izlaziti iz pozicija. 

Međutim, nepopularni ETF-ovi mogu patiti od nelikvidnosti, što znači da će biti teže otvoriti ili zatvoriti poziciju. To je zato što se kod ETF-ova, kao i kod dionica, da biste otvorili poziciju ili likvidirali jednu poziciju, oslanjate na drugog sudionika na tržištu koji želi izvršiti suprotnu transakciju. Ako nema dostupne druge ugovorne strane, možda ćete na kraju zaglaviti s ETF-om duže nego što ste željeli.

S druge strane, indeksni fondovi, iako je moguće ući ili izaći samo na zatvaranju tržišta, u transakcijama se ne oslanjaju na drugu stranu. Umjesto toga, upravitelji fondova obično drže postotak ukupnih ulaganja u gotovini kako bi likvidirali poziciju ulagača ako to žele. 

To može predstavljati problem ako previše ulagača pokušava istodobno likvidirati svoje udjele, jer će upravitelj fonda tada morati zatvoriti neke od svojih pozicija u vrijednosnim papirima kako bi olakšao ove zahtjeve.

4) Naknade i minimalna ulaganja

U pogledu godišnjih naknada za upravljanje, poznatih kao omjer troškova, ETF-ovi imaju malu prednost. Međutim, ta se razlika posljednjih godina smanjila i ovisi o dotičnom fondu.

Štoviše, zbog trgovanja ETF-ovima na burzi, oni obično podliježu proviziji brokera koja će se razlikovati od brokera do brokera.

Indeksni fondovi imaju tendenciju da imaju fiksni minimalni iznos ulaganja koji je obično veći od 2000 USD. Iako sve veći broj upravitelja indeksnih fondova počinje nuditi sredstva bez minimuma. ETF-ovi nemaju minimalni zahtjev za ulaganjem, ETF možete kupiti po cijeni jedne dionice koja varira ovisno o dotičnom ETF-u.

Možete početi odmah klikom na sljedeći baner:

mt5 invest

5) Ponuda i potražnja u odnosu na NAV

Kao što je gore spomenuto, cijena po dionici indeksnog fonda poznata je kao NAV (net asset value) i postavlja se na kraju svakog trgovačkog dana. NAV se izračunava dijeljenjem ukupne vrijednosti sve gotovine i vrijednosnih papira koje fond drži, umanjene za sve obveze, s brojem izdanih dionica. 

Dakle, cijena dionice fonda odražava vrijednost tog fonda na kraju trgovinskog dana.

S druge strane, cijena pojedinih ETF dionica određena je tržišnom ponudom i potražnjom i u skladu s tim oscilira tijekom dana trgovanja. 

Stoga, ako je ETF toliko tražen da potražnja nadmašuje ponudu, mogao bi privremeno trgovati po cijeni koja je zapravo viša od njegovog NAV-a. Suprotno tome, nepopularni ETF mogao bi trgovati niže od NAV-a.

Iako to može dovesti do pogrešne cijene ETF-a, ona obično traje samo kratko, što trgovcima otežava iskorištavanje. To je zato što ETF-ovi koriste mehanizam otkupa čiji je cilj zadržati ETF-ovu tržišnu vrijednost i njegovu neto vrijednost što je moguće bliže stvarnom, ili otkupom dionica radi ispravljanja neravnoteže.

6) Učinkovitost poreza

ETF-ovi i indeksni fondovi uživaju dobru poreznu učinkovitost, međutim ETF-ovi imaju prednost. To je zato što ETF-ovi često ne kupuju ili prodaju vrijednosne papire. Kad investitor želi zatvoriti svoju poziciju, jednostavno je proda na burzi. 

Alternativno, ako investitor u indeksnom fondu želi likvidirati svoju poziciju u fondu, upravitelj fonda možda će morati prodati vrijednosne papire kako bi ostvario potreban novac za plaćanje investitoru. Ova češća prodaja vrijednosnih papira rezultira većim kapitalnim dobicima i pripadajućim porezima za sve one koji i dalje imaju poziciju u indeksnom fondu.

Vrati se na vrh 🔝

Što je najbolje za mene?

Općenito govoreći, ako više volite niže minimume ulaganja i više praktičnog iskustva u trgovanju, ETF-ovi će vjerojatno biti bolji izbor. Međutim, to ne znači da je i obrnuto točno. 

Kada je riječ o izboru između ETF-a i indeksnog fonda, ne postoji vrsta "jedno riješenje za sve" koje odgovora na pitanje koji je "bolji". Pametni ulagač razmotrit će i jedno i drugo, jer to uvelike ovisi o specifičnostima dotičnog fonda. Kao i kod mnogih investicijskih odluka, zadnja odluka će se najvjerojatnije svesti na to koja je opcija najisplativija.

Vrati se na vrh 🔝

Admirals značajke ponude za trgovanje na dionice, indekse, ETF-ove, Forex, robu, itd.

✔️ Ulažite s dobro uspostavljenom tvrtkom koju je ovlastilo i regulira Tijelo za financijsko ponašanje UK (FCA), Tijelo za financijska tržišta Cipar (CySEC), i drugi

✔️ Pristup više klasa imovine, uključujući više od 3.000 dionica i ETF-ova na invest i preko 8.000 instrumenata na trade računima!

✔️ Nadogradite svoju MetaTrader 5 trgovačku platformu potpuno BESPLATNO nadogradnjom na Platformu Supreme Edition za pristup indikatoru Technical Insight Lookup.

✔️ Otvorite Invest.MT5 investicijski račun za kupnju udjela, dionica i ETF-ova s 15 najvećih burzi na svijetu.

✔️ Otvorite trade.MT5 trgovački račun za trgovanje putem CFD-ova kako biste potencijalno profitirali od rasta i pada tržišta na svim dionicama, ETF-ovima, indeksima, robi, valutama i još mnogo toga!

diversificirajte i učite na demo računu

Vrati se na vrh 🔝

Kako kupiti ETF-ove s Admirals

Pomoću Admirals-ovog Invest.MT5 računa možete kupiti dionice i ETF-ove s 15 najvećih svjetskih burzi! Možete započeti slijedeći ove korake:

  1. Registrirajte se s Admirals ili
  2. Prijavite se na svoj račun "Kabinet tradera"
  3. Odaberite "Otvori novi račun uživo" i odaberite "Invest"
  4. Ispunite tražene podatke koji će sadržavati podatke za kontakt, porezne podatke i broj osobne iskaznice
  5. Potvrdite svoj identitet prijenosom traženih dokumenata

Nakon što završite s registracijom, Admirals će je pregledati i o rezultatu ćete biti obaviješteni e-poštom. Ako je vaša prijava uspješna, podatke o računu dobit ćete e-poštom.

Da biste uložili u svoj prvi ETF, trebati ćete:

  1. Preuzmite svjetsko poznatu platformu za trgovanje MetaTrader 5
  2. Prijavite se na platformu za trgovanje koristeći detalje vašeg računa (broj računa, lozinka računa i server)
  3. Otvorite karticu Pregled tržišta pritiskom na Control + M (ako već nije prikazana na lijevoj strani), a zatim pritisnite Control + U da biste otvorili prozor Simboli, kao što je prikazano dolje. Odavde možete pretražiti ETF-ove koji želite kupiti, na samom simbolu pritisnite "Prikaži simbol" ili dupli klik na instrument, a zatim kliknite "U redu"
prozor simboli
Prikazano: Admirals MetaTrader 5 - Simboli
  1. Vratite se na karticu Market Watch i pronađite simbol koji ste dodali, kliknite ga desnom tipkom miša i odaberite "Prozor grafikona"

vusa sp500 dnevni

Prikazano: Admirals MetaTrader 5 - Vanguard S&P 500 UCITS ETF Daily Chart. Datumski raspon: 04. rujan 2020. - 4. srpnja 2021. Snimljeno: 04. srpnja 2021. Prethodni učinak nije nužno pokazatelj budućeg učinka.
  1. Da biste uložili u odabrani ETF, desnom tipkom miša kliknite bilo gdje na grafikonu, odaberite "Trgovanje" i "Nova narudžba". Ispunite vrstu naloga koji želite stvoriti, količinu i stop loss i po potrebi ostvarite profit.

prozor naloga

Prikazano: Admirals MetaTrader 5 - Nova narudžba

O Admirals – prijašnji Admiral Markets

Admiral Markets je višestruko nagrađivani, globalno regulirani Forex i CFD broker, koji nudi trgovanje na preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Započnite trgovati već danas!

Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.

Demo_Account

Vrati se na vrh 🔝

Ako Vam se svidio ovaj članak, možda ćete biti zainteresirani za čitanje sljedećih članaka:

INFORMACIJE O ANALITIČKIM MATERIJALIMA:

Dani podaci pružaju dodatne informacije o svim analizama, procjenama, prognozama, prognozama, pregledima tržišta, tjednim izgledima ili drugim sličnim procjenama ili informacijama (u daljnjem tekstu "Analiza") objavljenim na internetskim stranicama investicijskih društava Admiral Markets koja posluju pod zaštitnim znakom Admiral Markets (u daljnjem tekstu "Admiral Markets") Prije donošenja bilo kakvih odluka o ulaganju obratite pozornost na sljedeće:

  1. Ovo je marketinška komunikacija. Sadržaj se objavljuje samo u informativne svrhe i ni na koji se način ne može protumačiti kao investicijski savjet ili preporuka. Nije pripremljena u skladu sa zakonskim zahtjevima osmišljenima za promicanje neovisnosti investicijskih istraživanja te da ne podliježe nikakvoj zabrani poslovanja prije širenja investicijskih istraživanja.
  2. Svaku odluku o ulaganju donosi samo svaki klijent, dok Admiral Markets nije odgovoran za bilo kakav gubitak ili štetu koja proizlazi iz takve odluke, bez obzira na to temelji li se sadržaj ili ne.
  3. S ciljem zaštite interesa naših klijenata i objektivnosti Analize, Admiral Markets je uspostavio relevantne interne postupke za prevenciju i upravljanje sukobom interesa.
  4. Analizu priprema neovisni analitičar Skirmantas Paulavicius (analitičar) (u daljnjem tekstu "Autor") na temelju njihovih osobnih procjena.
  5. Iako se ulažu svi razumni napori kako bi se osiguralo da su svi izvori sadržaja pouzdani i da se sve informacije prezentiraju, što je više moguće, na razumljiv, pravovremen, precizan i potpun način, Admiral Markets ne jamči točnost ili potpunost bilo kakvih informacija sadržanih u Analizi.
  6. Bilo kakvu dosadašnju ili modeliranu izvedbu financijskih instrumenata naznačenih unutar sadržaja admiral Markets ne bi trebalo tumačiti kao izričite ili implicirane obećanja, jamstvo ili implikacije admirala Marketsa za bilo kakve buduće rezultate. Vrijednost financijskog instrumenta može se povećati i smanjiti, a očuvanje vrijednosti imovine nije zajamčeno.
  7. Proizvodi s polugom (uključujući ugovore o razlici) spekulativne su prirode i mogu rezultirati gubicima ili dobiti. Prije nego što počnete trgovati, pobrinite se da u potpunosti razumijete rizike koji su uključeni.
Roberto Rivero
Roberto Rivero
Financijski pisac, Admirals, London

Roberto je proveo 11 godina dizajnirajući sustave trgovanja i donošenja odluka za trgovce i upravitelje fondova te još 13 godina u tvrtki S&P, radeći s profesionalnim investitorima. Diplomirao je ekonomiju i MBA.