Investir dans Robinhood, l’application nouvelle génération ?

Août 17, 2021 16:49 UTC
Temps de lecture: 14 minutes

Si vous lisez les actualités financières du moment, vous avez sans doute appris que la très médiatisée application de courtage américaine, Robinhood, est entrée en bourse, le 28 juillet 2021 sur le Nasdaq.

Il est important pour nous, de vous donner le maximum d’informations concernant ce courtier, peu connu en France, mais qui peut être une excellente opportunité à trader ou à mettre dans votre portefeuille Admiral Markets.

Pour vous aider à y voir plus clair, nous allons comprendre les enjeux de cette introduction en bourse à travers différentes questions :

Qui est Robinhood ?

C'est une société de courtage de produits financiers tels que les actions, les ETF, les options, l’or et plus récemment les cryptomonnaies. L’entreprise propose également la possibilité d’acheter des fractions d’actions afin de pouvoir investir avec moins de capital. Ces services de sont en grande majorité gratuits.

Nous comprenons assez facilement l’objectif premier, clamé haut et fort par Vladimir Tenev et Baiju Bhatt, les deux fondateurs de Robinhood : donner l’accès aux marchés financiers au plus grand nombre, sans frais pour les boursicoteurs grâce à une application simple et fluide.

Vous n’êtes pas encore un expert avec les termes financiers ? Pas de panique !

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Et c’est une raison de leur réussite : Robinhood a réussi le pari de séduire et d’attirer un maximum de millénials, des personnes ayant entre 25 et 35 ans, issus de la génération Y et Z. Les jeunes clients boursicotent gratuitement, s’intéressent aux nouvelles technologies et souhaitent changer eux aussi les fondamentaux. Ainsi, à la suite de l’affaire Gamestop, liée à l’euphorie spéculative des néo-boursicoteurs du forum WallStreetBets sur le forum Reddit, l’application devient encore davantage populaire et les utilisateurs afflux. Le mouvement est en marche outre Atlantique.

En 2021, la société compte plus de 20 millions de clients alors qu’elle comptait 1 petit million en 2016.

Tradez Robinhood

Comment la jeune startup gagne de l’argent ?

C’est la question que tout le monde se pose. Avec des frais inexistants, le courtier se développe et est en pleine croissance.

Mais comment ?

Sur le premier trimestre 2021, la startup a déclaré avoir enregistré des revenus nets à hauteur de 522 millions de dollars. Sur l’année 2020, l’entreprise a perçu des revenus nets à hauteur de 959 millions de dollars. En 2020, la startup enregistre un résultat positif de 7 millions de dollars. Il est donc pensable que l’année 2021 soit une nouvelle année record pour le courtier. (Source https://www.journaldunet.com/economie/finance/1503819-les-10-chiffres-qu-il-faut-connaitre-sur-robinhood/)

Il faut également savoir que la société tire ses revenus de plusieurs sources, souvent méconnues du grand public. Rassurez-vous, ce n’est aucunement compliqué de comprendre le business modèle.

- Le Payment for order flow : le paiement pour le flux d’ordres 

C’est grâce à cette méthode que Robinhood permet d’offrir les frais de courtage à ses clients. Cette technique permet de transférer les ordres reçus sur l’app par ses clients à une société appelée Market Maker dont le métier est de passer les ordres pour lui. La société devient un apporteur d’affaires et est donc rémunéré par le market maker.

Sachez que cette technique est interdite en France et plus largement en Europe. En effet, le problème de conflit d’intérêt est régulièrement présent dans ce type d’activité. En revanche, aux Etats-Unis, le paiement pour le flux d’ordres est autorisé. C’est donc grâce à cette technique que les caisses de l'entreprise se remplissent.

Mais vous comprenez maintenant pourquoi présenter Robinhood comme courtier n’est pas une réalité.

- Le prêt d'actions : La aussi très peu connu du grand public, mais toujours simple à comprendre, la startup américaine permet à un client de pouvoir prêter ses actions à d’autres investisseurs pour qu’ils puissent obtenir un effet de levier ou de pratiquer de la vente à découvert. Ce service est payant chez Robinhood.

Ainsi, plus l'application nouvelle génération a de clients actifs, plus l’entreprise est rentable. C’est le cercle vertueux de son business model que nous développerons un peu plus tard.

L’Introduction en Bourse du Courtier

C’est donc après plus de 953 millions de dollars de levée de fonds depuis 2017 que l’entreprise entre en bourse. Elle est cotée sur le Nasdaq sous le code mnémonique « HOOD ».

Le 28 juillet, l’action est proposée, par les banquiers de la société, dans sa fourchette basse, à 38 $, qui permet de valoriser la société a plus de 32 milliards de dollars. L’IPO est ultra médiatisée dans le monde entier.

Malheureusement, cette première journée de cotation est marquée par une baisse de plus de 8 % de l’action, baisse quasi historique pour une première entrée en bourse.

Pourtant, dans la continuité de la philosophie des créateurs du courtier, 35 % des actions étaient destinées aux particuliers, comme vous et moi. C’est une allocation très élevée. Généralement, la société qui entre en bourse prévoit au maximum 10 % des actions, le reste étant destinés aux institutionnels.

Ainsi, Robinhood continue de se reposer sur les petits porteurs qui constituent sa clientèle aujourd’hui. Cette stratégie permet d’acquérir de nouveaux clients cibles et de fidéliser la clientèle existante. D’ailleurs, plus de 300.000 clients ont participé à l’IPO, soit plus de 1 % des utilisateurs. Le pari est réussi.

Investir sur la Startup

Est-il pertinent de s’intéresser à la startup Robinhood ?

Que l’on aime ou non, tout le monde s’accorde à dire que cette société est novatrice.

Elle est pertinente sur trois points :

  1. Pas de frais pour les clients
  2. Une stratégie basée sur une clientèle oubliée
  3. Un avenir prometteur, mais sans doute limité

Malgré une baisse importante lors de la mise sur le marché, l’app Robinhood a des capacités à séduire un certain type de population.

Premièrement, et comme nous vous l’avions annoncé au début de cet article, la tarification de l'entreprise pour ses clients est nulle. Les clients n’ont pas à débourser un seul centime pour bénéficier du service de l’application. Certes, certains services sont payants, mais la majorité de l’offre est gratuite.

Deuxièmement, cette startup a (déjà) réussi le pari d’acquérir une clientèle totalement oubliée des acteurs financiers. En effet, le primo investisseur classique est jeune et sans beaucoup de ressources. Son conseiller bancaire ne va pas faire un seul effort pour lui expliquer comment fonctionne les marchés financiers, et s’il le fait, il va vouloir vendre ses propres produits ; tout en sachant que le simple fait de passer un ordre via une banque classique coûte plus de 10 €. Ce client boursicoteur n’intéresse pas la banque, et la banque n’intéresse pas ce boursicoteur.

Les banques en ligne, les brokers, sont moins onéreux mais n’offrent pas la possibilité de fractionner les actions. L’achat d’une action Google demande de mobiliser plus de 2650$ (au 3/08/2021) par exemple. Ce montant est souvent bien trop élevé pour un néo investisseur. Ainsi, le courtier a permis à cette clientèle d’apprendre et de se constituer un portefeuille d’actifs financiers.

Troisièmement, le business model de l'entreprise reste solide seulement dans les pays autorisant le payment for order flow, la technique que nous vous avons expliqué ci-dessus. Dans de nombreux pays, notamment européens, cette capacité à pouvoir déléguer l’opérationnel a des market makers est totalement interdite.

Cette technique ne permet pas de pouvoir clairement démontrer que le market makers a obtenu les meilleurs prix pour les clients du courtier, ce qui est une obligation dans les juridictions financières.

D’ailleurs, même aux Etats-Unis, l’app fait couler de l’encre à ce sujet. En effet, en juillet 2021, Robinhood a accepté de payer une amende de 70 millions de dollars à la Financial Industry Regulatory Authority, (FINRA, régulateur US pour les courtiers). Le préjudice a été défini comme “important et généralisé subi par les clients”. C’est l’amende la plus lourde annoncée par la FINRA. 

Mais que s’est-il passé?

Plusieurs éléments ont permis de condamner la société de courtage.

En mars 2020, plusieurs pannes informatiques empêchent la bonne transmission des ordres. La FINRA déclare que cette perturbation “a fait perdre à des clients individuels des dizaines de milliers de dollars”.

Puis la FINRA a également estimé que le courtier a “communiqué par négligence des informations fausses et trompeuses” depuis 2016. Le montant des liquidités détenus par les clients était erroné, ce qui a été la cause du suicide d’un trader de 20ans, lorsqu’il a découvert son solde de -700000 dollars.

Robinhood fait également l’objet d’environ cinquante procès, dont l’enquête de la SEC (gendarme de la bourse aux US, équivalent de l’AMF en France) sur la suspension des opérations sur certains titres dans l’affaire Gamestop. En effet, alors que l’action flambe, la société a restreint volontairement les échanges pour respecter ses niveaux de fonds propres. Pas correct pour les clients...

Ainsi, nous pouvons penser que le business model est totalement bon outre Atlantique, mais qu’il n’est pas adapté pour le marché européen. Ainsi, lorsque le marché US sera mûr, il pourrait être compliqué à l'application US de se développer sur d’autres territoires.

Le niveau de service doit également monter en puissance afin de conserver une clientèle fidèle qui a fait les beaux jours du courtier. Voici l'avis robinhood que nous vous partageons.

Alors est-il possible d’acheter des actions Robinhood chez Admiral Markets ?

La réponse est simple : OUI, juste ici :

Achetez l'action robinhood

Que vous pensiez que l’action va poursuivre la baisse ou qu’à contrario qu’elle reparte à la hausse, vous pouvez trader l’action Robinhood avec Admiral Markets. Plus le cours se développera et plus le spéculateur faisant du swing trading sur Robinhood seront nombreux. Exploiter les tendances de plusieurs actions.

Comment Trader le Cours HOOD.US chez ADMIRALS ❓

Mise en garde: Les premiers jours de cotation ont montré une très forte volatilité sur le titre. Pour nos clients daytrader et scalper, faites attention, la volatilité peut être votre meilleur ami comme votre meilleur ennemi.

Il est maintenant possible de trader robinhood en france, alors que vous souhaitiez trader l’action pour quelques minutes ou pour quelques mois, Admirals vous offre la solution qui vous correspond. Nous vous expliquons tout ce dont vous avez besoin de savoir ci-dessous.

Tous les investisseurs ne fonctionnent pas de la même manière, pourtant une seule et même offre Admirals: Invest.MT5

Pour les day traders, scalpers et swing traders, l’objectif est très clairement de faire plusieurs trades sur une période relativement courte (de quelques minutes à quelques jours).

Il existe plusieurs avis sur le trading de robinhood mais aussi plusieurs méthodes :

  1. L'investissement long terme
  2. Le Swing trading
  3. Le Day trading
  4. Le Scalping

Pour profiter de l'action Robinhood le compte invest.MT5, vous permet d'investir à long terme pour bénéficier de l'évolution de l'entreprise mais aussi de spéculer chaque jours des petites oscillations de l'action portant le libellé HOOD/US.

Vous pouvez, comme pour les devises et les indices donc acheter l’action du courtier américain. Cette méthode vous permettra de détenir cette action et même de pouvoir réaliser des allers-retours.

L’action Hood.US est très volatile. Elle est passée de 38$ à plus de 70$ en quelques jours pour ensuite revenir sur des niveaux d’environ 50$. La bonne méthode pour réaliser des achats-ventes de qualités en peu de temps.

Source : Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition, RobinHood, graphique H1 (entre le 29 juillet 2021 et le 27 août 2021), produit le 27 août 2021 à 15h00. Remarque : les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni des performances futures.

Vous souhaitez en savoir plus sur le daytrading ? Nous avons pensé que ces vidéos vous plairont :

  1. DAY TRADING 📈 Les 5 RÉALITÉS ! (À SAVOIR!)
  2. Découvrir les techniques du swing trading

Pour nos clients souhaitant faire du swing trading ou être sur du plus long terme, de plusieurs semaines à plusieurs années, vous êtes également les bienvenus.

En effet, l’offre Invest.MT5 vous permet de vous constituer un portefeuille d’actions et d’ETF comme dans une banque.

Investir dans cette application américaine, c'est acheter une ou plusieurs actions pour détenir une part de la société et participer à sa croissance dans le but de bénéficier de l'appréciation du cours. C'est clairement faire le choix du long terme, vous n'allez pas regarder l'évolution du prix de l'action Robinhood toutes les minutes mais plutôt suivre les nouvelles associées à l'entreprise qui auront un impact dans le futur. Vous vous projetez dans l'avenir de la société sur plusieurs années. Restez patient.

Cette technique vous permet également de percevoir vos dividendes (si l’entreprise en verse) et ainsi continuer d’augmenter vos revenus passifs.

Comment prendre votre premier trade sur Robinhood ?

1️⃣ Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5

2️⃣ Utilisez le raccourci

3️⃣ Allez dans Symboles et tapez Hood

4️⃣ Choisissez votre cotation de préférence en temps réel dans la barre de recherche

5️⃣ Sélectionnez l'action Robinhood et cliquez sur Afficher le symbole

6️⃣ Exécutez votre premier ordre d'achat

Vous devez bien sûr attendre les heures d'ouverture de la bourse américaine (15h30 - 23h30, heures françaises) pour passer votre premier trade sur l’action Hood.

Je veux acheter des actions. Je vais passer chez mon banquier.

NON !

Votre banquier vous facture des frais de courtage de plus de 10€/ordre et des droits de garde correspondant à un pourcentage de la valeur de votre portefeuille ? Arrêtons ensemble ce hold-up !

L’offre Invest/MT5 d’Admirals vous permet de faire des économies sur vos frais de courtage (aussi appelé pour le trading sur Robinhood "fees") et sur vos droits de garde (gratuits)

Exemple: Vous souhaitez acheter deux actions à 45$ l’unité.

Avec Admirals :

  1. Vous allez payer 1$ (0.02$/action avec un minimum de 1$)
  2. Vous n’allez plus en entendre parler, les droits de garde sont de 0€.

Vous êtes prêt à commencer ou à continuer de développer votre portefeuille d’actions ou d’ETF en achetant des actions Robinhood ?

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Mais de quel manière puis-je analyse le cours de l'action et le trader ?

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Références

 

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