Bourse Définition

Mai 28, 2021 19:30 UTC
Temps de lecture: 18 minutes

Définition de Bourse

La bourse est une société qui organise des transactions sur des matières premières, des devises, des valeurs mobilières, des produits dérivés et d'autres instruments du marché.

Le but de la bourse est d'améliorer la qualité et la rapidité des transactions entre les participants au trading. En outre, la bourse s'assure que l'acheteur reçoit l'actif sélectionné dans le volume requis et que le vendeur reçoit le paiement convenu.

Dans la plupart des cas, la bourse est une organisation commerciale. La principale source de revenus pour les bourses est généralement les frais de commission de chaque transaction conclue. D'autres sources de revenus pour la bourse peuvent être les frais d'adhésion, les frais d'accès au trading et la vente d'informations boursières.

Vous trouverez ci-dessous la définition étymologique du terme "bourse" et ses synonymes.

  • Synonymes : stock exchange, échange.
  • Étymologie : Le terme «Bourse», tel qu'utilisé dans cet article, est originaire du 14ème siècle par la famille des Buerse (Van der Borsen). À Bruges en Flandre cette famille possédait un grand hôtel, situé sur une place où les marchands se réunissaient quotidiennement pour faire des affaires. Au fil du temps, le nom de la zone de commerce entre les populations est devenu simplement le mot «Borse».

 

Vocabulaire de Base lié à la Bourse

  • Le trading est l'exécution d'opérations sur titres, devises, dérivés et d’autres instruments financiers. L'un des objectifs du trading est d'obtenir un profit spéculatif, c'est-à-dire de gagner de l'argent sur la différence entre les prix d'ouverture et de clôture des positions.
  • Le trader est une personne qui effectue des opérations d'ouverture, de modification et de clôture d'ordres de trading sur les marchés financiers.
  • L’action est un titre qui certifie le droit de son propriétaire à une part dans l’entreprise. La plupart des traders s'intéressent aux actions pour deux raisons.

Premièrement, la croissance du prix d'une action après son acquisition permet au trader de la vendre à un prix plus élevé et donne ainsi la possibilité de recevoir des revenus spéculatifs.

Deuxièmement, certaines entreprises versent des dividendes à leurs actionnaires. Les dividendes peuvent servir de revenu pour l'investissement passif - un type d'investissement qui n'implique pas l'achat ou la vente fréquente d'actifs.

  • L'indice boursier est un indicateur de l'évolution d'un secteur particulier ou de l'ensemble de l'économie d'un pays ou d'une région (par exemple, l'Union européenne). De nombreux indices boursiers sont composés d'actions et / ou d'obligations d'entreprises et reflètent l'état moyen de l'ensemble de l'échantillon. Les indices boursiers comprennent : S&P 500, DAX 30, CAC 40, AEX 25, FTSE MIB et d’autres.

En règle générale, une augmentation des cotations d'un indice boursier peut signaler un développement favorable d'un secteur ou d'une économie. Alors qu'une baisse de l'indice boursier peut indiquer des difficultés existantes ou même  ❗la récession économique❗.

  • L’ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d'investissement négocié en bourse. Un ETF est un portefeuille d'actions, d'obligations et d'autres instruments financiers. Par sa nature, l’ETF est similaire à un indice boursier, à l'exception du fait qu'il a été créé à l'origine pour l'investissement et non pour l'analyse de marché.
  • Le Forex est le marché monétaire ou le marché des devises. Par exemple, si un trader négocie la paire de devises EURUSD ou GBPJPY, alors ce trader négocie le Forex.
  • La position longue (BUY) est une position d'achat. En d'autres termes, il s'agit d'un ordre ouvert dans l'espoir que les cotations de l'actif sélectionné augmenteront.
  • La position courte (SELL) est une position de vente. En d'autres termes, il s'agit d'un ordre ouvert dans l'espoir que les cotations de l'actif sélectionné baissent.
  • Le courtier (broker) est un intermédiaire entre le trader et les marchés financiers.
  • Stop Loss est un ordre pour limiter les pertes lors de la gestion d’une position ouverte.
  • Take Profit est un ordre pour limiter le profit lors de la gestion d’une position ouverte.
  • Wall Street est l'une des rues de New York (aux États-Unis), que presque chaque trader et investisseur associe au système financier des États-Unis et du monde entier. Sur cette rue se trouve la bourse, qui, par définition, est appelée de manière informelle la "bourse de Wall Street". Comme sur d'autres bourses, les traders peuvent ici effectuer des opérations de trading telles que la vente et l'achat spéculatif des actions.

Commencez à trader avec de vraies cotations sur le compte de démonstration. Utilisez de l'argent virtuel et créez votre propre stratégie de trading GRATUITEMENT !

Types de Bourses

Il existe un grand nombre de bourses et leurs types. Différents types de bourses sont créés pour effectuer différentes transactions. Étant donné que chaque bourse spécifique se spécialise dans certains marchés, actifs, outils de trading et d'analyse, leur efficacité augmente.

Considérons ci-dessous les principaux types de bourses qui peuvent intéresser un trader et un investisseur. Ces bourses sont classées selon le type d'instruments tradés :

1.      Les bourses des valeurs mobilières sont des plates-formes réglementées où les titres sont tradés. La cotation initiale des titres (IPO) a lieu en bourse, ainsi que leur revente ultérieure.

➡️En bourse des valeurs mobilières, vous pouvez trader des instruments tels que des actions, des ETF, des obligations et d'autres instruments financiers. Ces titres peuvent être émis par des émetteurs afin d'attirer des capitaux supplémentaires, qui peuvent être davantage orientés vers le développement des affaires.

Tous les titres émis en bourse passent par une procédure d'enregistrement obligatoire avant d'être mis sur le marché libre. De plus, chaque titre a un certain nombre de caractéristiques : type, dénomination, volume et d’autres.

2.      Les bourses de marchandises (ou de matières premières) sont parmi les plus anciennes du marché, avec une histoire de plus de 500 ans. Selon la définition économique, les bourses de marchandises se spécialisent dans la régulation du trading des matières premières.

Par définition, les types de biens peuvent différer d'une bourse à l'autre. Cela peut être dû à la présence de l'offre et de la demande de biens spécifiques dans un pays ou une région.

✅ Parmi les biens tradés en bourse, vous pouvez trouver :

  • Métaux. Il s'agit notamment de l'or, de l'argent, du cuivre, de l'aluminium, du palladium, du platine et d’autres.
  • Ressources énergétiques telles que le pétrole et le gaz naturel.
  • Textiles sont le coton, la laine, la soie.
  • Produits agricoles et tropicaux. Ceux-ci incluent le sucre, le soja, le blé, le riz, le maïs, le café, le cacao, le jus d'orange et d’autres.

3.      Les bourses de devises. Par définition simple, cette bourse se spécialise dans le trading de devises et de leurs équivalents. L'une des tâches clés de cette bourse est d'établir un taux de marché équitable pour une paire de devises dans un environnement de libre-échange.

De nombreux participants peuvent effectuer des transactions sur cette bourse : hedge funds et fonds de pension pour la constitution et la diversification de portefeuilles d'investisseurs ; les spéculateurs pour gagner de l'argent en raison de la volatilité des cotations de la paire de devises. Il est important de noter que le trading en bourse ne garantit pas le profit et est toujours associé au risque de perte partielle ou totale du dépôt.

Pour comprendre les caractéristiques des instruments de bourses de devises, vous pouvez étudier Guide Forex, suivre des cours de formation, étudier la littérature spécialisée ou utiliser votre propre méthode.

 

4.      Les bourses à terme (ou marché à terme). Le contrat à terme est un dérivé pour une sorte d'instrument de trading. Par conséquent, sur les bourses à terme, vous avez l’opportunité de trader les contrats à terme sur devises, matières premières, matières premières, indices boursiers, etc.

➡️ Certaines des plus grandes bourses à terme au monde sont CME (Chicago Mercantile Exchange) et NYMEX (New York Mercantile Exchange).

L'exécution de transactions sur des contrats à terme est souvent de nature spéculative. Cependant, en plus de cela, ces contrats peuvent être utilisés pour assurer des transactions ouvertes (hedging trading).

5.      Les bourses d'options sont similaires aux bourses sur lesquelles nous pouvons trader les contrats à terme. Une option est également un dérivé pour un instrument de trading. Contrairement à un contrat à terme, qui est l'obligation d'acheter ou de vendre un actif spécifique à un prix spécifique à une date précise, une option est un droit de le faire.

Par définition, une bourse d'options est une plateforme réglementée de trading d'options. Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) et l'American Stock Exchange (AMEX) peuvent être considérés comme les plus grandes plates-formes d'options en termes de volume de trading.

Trader en Bourse

C'est quoi la Bourse de Wall Street ?

✔️ Wall Street est une rue de New York (USA) qui a historiquement abrité les bureaux des plus grandes institutions financières aux États-Unis et dans le monde. Bien que les entreprises puissent désormais choisir l'emplacement de leurs bureaux dans d'autres endroits, Wall Street est toujours associée au secteur bancaire et à l'économie américaine, qui peut affecter l'ensemble de la situation économique mondiale.

Par définition, il est facile de determiner la Bourse de Wall Street, car c'est une bourse qu'est située sur cette rue. C'est le nom non officiel de New York Stock Exchange (NYSE). Elle peut aussi souvent être simplement appelée bourse de New York.

Le NYSE est la plus grande bourse du monde en termes de capitalisation pour les entreprises dont les actions sont tradées sur le marché libre.

Sourse: Statista.com. Les plus grands opérateurs boursiers du monde en janvier 2021, par capitalisation boursière des sociétés cotées (en milliards de dollars américains). Réalisé le 25 avril 2021.

➡️ Avec la deuxième bourse la plus capitalisée - NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) - elles représentent plus de 50% du marché parmi les 10 plus grandes bourses du monde. De nombreux traders connaissent l'indice boursier NASDAQ 100, qui est composé des 100 plus grandes entreprises en termes de capitalisation sur cette bourse. Cet indice peut à la fois servir d'outil analytique et être utilisé pour le trading.

Graphique d'Analyse Technique d'une Action Boursière

Source : Évolution des cotations de l’action IBM (#IBM) du 20 mai 2020 au 13 mai 2021, bougies D1, plateforme de trading MetaTrader 5, réalisée le 13 mai 2021.

Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.

➡️ Le graphique ci-dessus montre la dynamique l’action IBM pour la période du 20 mai 2020 au 13 mai 2021. Les cotations ont été téléchargées de la plateforme MetaTrader 5 et fournies par le courtier international Admiral Markets (Admirals). Les cotations de cette action ont été sélectionnées uniquement à des fins de démonstration des outils d'analyse technique choisis et ne constituent pas un conseil en investissement.

En plus des cotations, le graphique présente 2 indicateurs techniques : Alligator et MACD. Ces indicateurs, comme de nombreux autres outils d'analyse technique, sont disponibles gratuitement sur la plateforme MetaTrader. Les indicateurs peuvent être utilisés ensemble ou séparément.

✅ L'indicateur Alligator peut être utilisé pour déterminer la tendance du mouvement à court, moyen et long terme. Pour le construire dans ce graphique, les paramètres de base ont été utilisés : Mâchoires « 13 », Dents « 8 », Lèvres « 5 », Méthode « Smoothed », Appliquer à « Median Price (HL/2) ».

En plus de l'indicateur Alligator, il existe d'autres moyens pour Déterminer la Tendance sur différents marchés. Par exemple, vous pouvez utiliser les indicateurs techniques suivants : Moyenne Mobile, Enveloppes et Bandes de Bollinger.

Voici Comment Trader avec les Bandes de Bollinger en Vidéo :

✅ L'indicateur MACD peut être utilisé pour identifier les conditions de surachat et de survente sur les marchés financiers, qui peuvent également être considérées comme des signaux pour ouvrir, modifier ou fermer des positions. Pour construire l'indicateur MACD sur ce graphique, les paramètres de base suivants ont été utilisés : EMA rapide « 12 », MACD SMA « 9 », EMA lente « 26 ».

Par exemple, un état de survente peut être considéré par un trader comme un signal pour ouvrir une transaction de vente (SELL), tandis qu'un état de surachat peut signaler l’opportunité pour ouvrir une transaction d'achat (BUY).

En plus de ce qui précède, l'un des signaux d'ouverture ou de clôture des positions s’appelle la divergence entre la trajectoire du mouvement des cotations de l'actif et l'histogramme MACD. Ce modèle peut être observé non seulement lors de l'utilisation de l'indicateur MACD, mais d'autres aussi : par exemple, la divergence RSI (Relative Strength Index).

Trader maintenant

Fonctionnement de la Bourse

Après avoir introduit la définition financière d'une bourse et considéré ses types, il convient de parler des caractéristiques de son fonctionnement et de ses fonctions.

☑️ Le principe clé du fonctionnement de la bourse est une régulation efficace de l'offre et de la demande. La bourse à chaque instant estime le volume et les prix souhaités des ordres de marché pour l'achat et la vente de différents participants et montre les cours boursiers actuels des titres.

Les principales fonctions de la bourse sont les suivantes :

1.      Création d'un marché des valeurs mobilières fonctionnant de manière continue et efficace. L'une des tâches de la bourse est d'assurer le bon fonctionnement du système d'ouverture, de modification et de clôture des transactions avec les titres qui y sont représentés. L’efficacité accrue de la bourse attire des clients supplémentaires, ce qui est bénéfique pour la bourse elle-même, car ses revenus peuvent augmenter.

2.      Redistribution des fonds entre les différents acteurs du marché est une conséquence du fonctionnement efficace de la bourse. Si les transactions sont effectuées dans le volume souhaité et aux prix souhaités, les capitaux circulent effectivement entre les différents agents économiques et n'entraînent pas de pertes financières et dans certains cas significatives.

La redistribution des fonds peut se produire non seulement entre des individus d'une même région, mais aussi entre des participants de différents pays et entre des secteurs de l'économie.

3.      Détermination de la part du trader et de l'investisseur dans chaque transaction. La bourse enregistre et documente le montant du capital que chaque acteur du marché dépose et retire dans le cadre de ses opérations boursières.

4.      Fourniture de garanties pour l'exécution des transactions conclues en bourse. En d'autres termes, si un participant envoie une demande d'inscription de l'ordre sur le marché et reçoit la confirmation de son exécution, alors la bourse garantit que les fonds du trader ou de l'investisseur ne disparaîtront pas sans une bonne raison.

En outre, la bourse garantit qu'il n'y a pas d'erreurs de trading qui ne soient pas liées aux actions du trader : par exemple, si un trader a envoyé un ordre d'achat de l'action Goldman Sachs et que la bourse a effectué par erreur une opération sur l'action L'Oréal.

✍ La présence de telles erreurs peut ne pas constituer une menace particulière dans des cas isolés ou lors de l'utilisation de petits capitaux. Cependant, si de telles erreurs sont systématiques, elles mettent en péril la stabilité économique. Cela peut provoquer la panique boursière et même la récession économique.

C'est pourquoi la bourse surveille attentivement la qualité et l'efficacité des opérations.

Le Rôle de la Bourse dans l'Économie

Par définition, la bourse joue un rôle important dans l'économie et la finance modernes. Considérons les principales fonctions que la bourse exerce :

1.      Fournir des conditions d'achat, de vente et d'échange de certains actifs. L'une des tâches clés de toute bourse est de créer et de maintenir les conditions de trading efficace d'actifs entre les différents acteurs du marché.

La bourse crée des contrats standardisés et détermine les termes de trading afin de satisfaire le plus grand nombre d'acteurs du marché.

☑️ L'une des principales sources de revenus de la bourse est la commission pour l'exécution des transactions payée par les acteurs du marché. Par conséquent, la bourse, par définition, s'intéresse au fait que ses services sont utilisés aussi souvent et dans un volume aussi important que possible.

2.      Créer des opportunités de hedging (couverture). Dans ce cas, nous ne parlons plus de la tâche spécifique de la bourse, mais de l'opportunité qu'elle offre. Avec l'aide de produits dérivés - tels que les futures et les options - il devient possible de s'assurer contre la forte volatilité des marchés de certains actifs à un prix relativement bas.

Par exemple, une entreprise qui fabrique des produits à partir de pétrole peut s'assurer contre les augmentations futures des prix du pétrole en acquérant un certain contrat dérivé. Dans ce cas, même si les prix du pétrole augmentent de manière significative à la date de livraison du pétrole en vertu du contrat, l'entreprise doit le recevoir au prix spécifié dans le contrat.

✍ Du point de vue de l'économie d'un pays ou d'une région, cela peut jouer un rôle important, car de telles stratégies peuvent sauver les entreprises de la faillite ou de pertes significatives. Ainsi, les instruments tradés en bourse offrent des possibilités d'accroître la stabilité des entreprises individuelles.

3.      Accélérer des transactions. Étant donné que la bourse propose aux clients des contrats standardisés, ils n'ont pas besoin de rechercher indépendamment un compromis sur les termes des contrats. Les clients de la bourse peuvent simplement sélectionner les contrats qui les intéressent et les acheter.

Grâce à cela, les transactions peuvent être effectuées en une fraction de seconde. Il existe, voire, un type de trading appelé High Frequency Trading (HFT), dans le cadre duquel les traders ouvrent et clôturent des transactions en quelques millisecondes.

Pour ouvrir un compte, veuillez lire Comment Ouvrir un Compte de Trading Forex & CFD ou cliquez sur la bannière ci-dessous et suivez quelques étapes simples. Bonne chance !

Apprendre à Trader

A propos Admiral Markets

Autorisé et régulé par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Admiral Markets vous fournit un accès aux plateformes de trading parmi les plus utilisées dans le monde. Avec nous, vous pouvez trader les CFD, les actions et les ETF. Voici un récapitulatif Pourquoi Trader avec Admiral Markets !

Références

Alexey Ivanov
Alexey Ivanov Analyste Marchés & Spécialiste Marketing, Admirals France

Alexey est diplômé de l’Université Paris-Dauphine & l’Université d’État de Moscou Lomonossov. Alexey a plus de 5 ans d’expérience sur les marchés financiers. Son approche est tournée vers l’analyse fondamentale & technique en utilisant des méthodes VSA