¿Qué es un ETF de Bitcoin? Ventajas y desventajas | Cómo invertir en ellos

Era solo cuestión de tiempo antes de que el agitado y volátil mundo de la criptomoneda se fusionara con el mundo de las finanzas tradicionales; y los ETFs de Bitcoin ya están en el mercado.

Pero, ¿qué son los ETFs de Bitcoin? ¿Cómo se invierte en ellos? ¿Puedes ir en corto con ellos? ¡Sigue leyendo para descubrirlo!

¿Qué es un ETF y cómo funciona?  

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) han estado en el espacio de inversión tradicional durante mucho tiempo (desde 1993, para ser exactos) y tienden a ser una opción generalmente atractiva para varios tipos de inversores.  

¿Por qué?  

Los ETFs generalmente se consideran activos de bajo riesgo y poseen un bajo coste de entrada.  

Un ETF es un valor que contiene una cesta de activos como materias primas, acciones, bonos, contratos de futuros o un fondo indexado, que se opera en bolsa, lo mismo que una acción.  

El ETF también puede rastrear y operar en el precio de un activo individual, lo que sería una descripción correcta del ETF de Bitcoin.  

En general, un ETF permite diversificar la cartera a la que tienen acceso los inversores. En lugar de comprar una acción de un sector específico como podría ser una acción de Apple para invertir en el sector tecnológico de EE. UU. Un inversor puede optar por invertir en un ETF de tecnología como el IShares Nasdaq 100 – UCTITS ETF.

Fuente: Admirals MetaTrader 5. Gráfico semanal IShares Nasdaq 100 – UCTITS ETF. Rango de datos: del 13 de julio de 2014 al 8 de abril de 2022. Elaborado el 8 de abril de 2022 a las 17 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

Dado que los ETFs operan igual que las acciones, ya que operan la liquidez de la renta variable, la mayoría de los brókeres te permitirán operar con ETFs con margen, con la opción de operar en largo y en corto.  

El ETF se opera al precio de mercado en vivo (a diferencia de los fondos mutuos), lo que hace que los ETFs sean atractivos no solo para los inversores, sino también para los traders, al tiempo que tiene en cuenta los riesgos o costes adicionales antes mencionados.

¿Qué es un ETF de Bitcoin?

Cuando se considera un activo como el Bitcoin, que es oficialmente el activo de mejor rendimiento de 2021, y se combina con un vehículo de inversión como los ETFs, realmente se produce una combinación interesante.  

Dada la explicación anterior de los ETFs, ¿cómo se puede cruzar esto con la criptomoneda líder, Bitcoin?  

En pocas palabras, los traders e inversores pueden obtener exposición a Bitcoin a través de ETFs de Bitcoin sin tener que poseer Bitcoin, es decir, pueden invertir en un ETF Bitcoin.  

Esto se puede comparar ligeramente con los CFDs de Bitcoin.  

El fondo cotizado en bolsa especificado rastrea el precio de Bitcoin a través de contratos de futuros en la bolsa de valores durante las horas de trading, lo que permite la opción de comprar y vender posiciones.  

Primer ETF de Bitcoin 

Después de muchas idas y venidas a lo largo de los años, el pasado 19 de octubre de 2021 se produjo la aprobación del ETF Bitcoin por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).  

Este ETF es propiedad de la firma ProShares y cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) . 

Se llama ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO. US) y puedes ver su gráfico en la foto de abajo. El ETF ProShares Bitcoin Strategy está actualmente disponible solo para clientes de Admiral Markets AS Jordan Ltd y Admiral Markets Pty Ltd.

Fuente: Especificaciones del contrato Admirals Jordan (BITO. US), 1 mes - Rango de datos: del 8 de marzo de 2022 al 7 de abril de 2022, consultado el 7 de abril de 2022, a las 15:00 CET. - Ten en cuenta que: El rendimiento pasado no es un indicador confiable de los resultados futuros.

La imagen superior muestra la evolución del último mes del ETF de Bitcoin. Se puede observar una tendencia alcista y cierta volatilidad ya que el índice ha oscilado un 25 % desde sus mínimos del 8 de marzo hasta sus máximos del 30 de marzo.

Sin embargo, mantiene un avance mensual muy superior al 10 % especialmente interesante si lo comparamos con la evolución de otros activos de los distintos mercados de valores, donde la incertidumbre provocada por la inflación y el conflicto de Ucrania está aumentando la presión vendedora y reduciendo el sentimiento de los compradores.  

Si estás interesado en hacer trading con CFDs en criptomonedas o con cualquier otro activo quizás te interese conocer la herramienta de análisis GRATUITA que Admirals ha preparado para ti.  

En ella encontrarás ideas de trading procesables en miles instrumentos como criptomonedas, Forex, acciones, índices, materias primas y mucho más.    

Se llama Technical Ideas Lookup y se encuentra en Trading Central. ¿Te gustaría ver todo lo que esta herramienta te ofrece? Si es así, pincha en la siguiente imagen:  

Segundo ETF de Bitcoin

Tras la repercusión generada tras la aprobación del primer ETF sobre el Bitcoin se produjo la salida de más productos relacionados. El segundo ETF aprobado por la SEC sobre el Bitcoin fue el Valkyrie Bitcoin Strategy ETF.  
 
Además también se ha lanzado un ETFs inverso al Bitcoin, se trata del Horizons Inverse Bitcoin ETF (BITI). 

¿Cuáles son las ventajas de los ETF de Bitcoin?

Muchos entusiastas de la criptografía argumentarán que en lugar de invertir o hacer trading con un ETF de Bitcoin, es mejor comprar Bitcoin, como un activo, de trading.

Al igual que con todas las formas de inversión, siempre hay múltiples perspectivas aquí y no todas las soluciones son adecuadas para todos.

Probablemente la principal ventaja de los ETFs de Bitcoin es que los inversores que pueden no ser tan expertos en criptografía pueden participar en el mercado de criptomonedas.  

Su promedio no está necesariamente familiarizada con los intercambios de criptomonedas, las claves de wallet, el almacenamiento criptográfico seguro en billeteras duras, todos los aspectos que tienen gran importancia para proteger los activos criptográficos o Bitcoin.

Con un ETF de Bitcoin, los inversores pueden acceder al ETF a través de su bróker habitual y hacer trading o invertir en el ETF como lo harían con cualquier acción o activo habitual.  

Algunos brókeres, como nosotros en Admirals, ofrecemos seguros a nuestros clientes. Recientemente hemos incorporado nuestro seguro de hasta 100 000 $ a nuestros clientes de Admiral Markets AS Jordan Ltd. La opción de seguro naturalmente le da al cliente del bróker mayor seguridad en su actividad.

¿Cuáles son las desventajas del ETF Bitcoin?

Con cualquier ventaja de una opción de inversión, naturalmente siempre hay desventajas también.

Al comparar el trading de ETFs de Bitcoin con la criptografía en sí, estos ETFs solo se pueden comprar o vender durante las horas de trading del mercado.

Como sabrás, al comprar y vender Bitcoin o cualquier criptomoneda el intercambio se puede hacer las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

De hecho mantener tus criptomonedas en un exchange no implica ninguna tarifa o tarifa de gestión. 

A menudo, al mantener ETFs con un bróker, incurrirás en tarifas de gestión para el mantenimiento de la cuenta.  

Esto puede no tener sentido financiero desde una perspectiva de coste medio en dólares, si planeas realizar múltiples transacciones a lo largo del tiempo, como por ejemplo, lo haría un trader.

Por último, al comprar este ETF a través de un bróker, éste siempre debe cumplir con la política 'Conozca a su cliente' (KYC), donde el trading de criptomonedas generalmente va por libre.  

Esto puede considerarse tanto una ventaja como una desventaja, ya que tener una política de KYC garantiza la protección de tu cuenta.

Si quieres obtener más información sobre Bitcoin, criptomonedas y blockchain en general, no dudes en ver el siguiente video de nuestro experimentado trader, Jesús Pérez:

¿Cómo operar o invertir en ETFs de Bitcoin en España?

Cualquier persona que tenga alguna participación en la industria financiera ciertamente ha oído hablar de Bitcoin, y ciertamente de las muchas otras criptomonedas existentes.

Todo lo relacionado con la criptografía estuvo de moda durante todo el año 2021, pero también mucho antes.  

Siempre es aconsejable tener primero una comprensión general sobre el mercado de criptomonedas antes de depositar capital real para operar o invertir: no dudes en navegar por nuestra biblioteca de artículos de criptomonedas para familiarizarte más.  

Si crees que ahora es el momento adecuado para diversificar tus esfuerzos de inversión y trading con el fin de obtener exposición a las criptomonedas, ya estés en España o en otro país, te explicaremos cómo puedes hacerlo con Admirals.

En primer lugar, tienes la opción de operar con CFD de criptomonedas, ya que ofrecemos más de 42 pares diferentes con USD, EUR y cruces de divisas digitales (solo para usuarios de Admiral Markets Cyprus Ltd).  

En lo que respecta al ETF ProShares Bitcoin Strategy (disponible para usuarios con cuentas de Admiral Markets AS Jordan Ltd y Admiral Markets Pty Ltd), puedes acceder a él a través de nuestra cuenta Invest.MT5. Tiene la opción de comprar y vender el ETF de Bitcoin, lo que te permite diversificar tus oportunidades de posición en función de los movimientos de precios.  

¿Qué es el Bitcoin ETF Ticker?

El ticker de un activo es el símbolo o código de referencia del activo en el mercado de valores. Se trata de un código único para cada activo.

Puedes encontrar el CFD de ProShares Bitcoin Strategy ETF en el ticker BITO. EE. UU. en cuentas registradas bajo Admiral Markets AS Jordan Ltd y Admiral Markets Pty Ltd.

Cómo operar en corto sobre este ETF

Como se mencionó antes, damos la opción de comprar y vender el ETF de la estrategia de Bitcoin ProShares.

Si deseas operar en corto a través de CFDs sobre un ETF de Bitcoin, debes elegir la opción Vender. La venta en corto es una estrategia a implementar si crees que el precio del activo caerá.

Por ejemplo, generalmente se sabe que los nuevos activos en el mercado alcanzan su precio máximo cuando se lanzan por primera vez en un exchange determinado.  

Para nuestro ejemplo, el BITO.  

El precio de Estados Unidos alcanzó su punto máximo en el precio de alrededor de 43 $ cerca de su debut.  

En este punto, si decidiste abrir una posición de venta de 100 acciones al precio de 43 $ y esperaste hasta que el precio cayera a 36 $, podrías cerrar la posición para obtener una ganancia de 700 $. El cálculo de esto es muy simple: [(43$ - 36$) x 100].

También es importante tener en cuenta que cualquier comisión de un bróker puede deducirse de la ganancia del trading. Ten en cuenta que también puedes tener pérdidas al operar en corto en el mercado.

A continuación se muestra la ventana de trading en una cuenta de Admirals PTY Invest.MT5, con la opción de comprar y vender el BITO. Activo ETF de EE. UU.

Fuente: Cuenta ADMIRALS PTY Invest.MT5 (BITO. US) - Ten en cuenta que: El rendimiento pasado no es un indicador confiable de los resultados futuros. 

¿Qué es el ETF ProShares Bitcoin Strategy?

El PROShares Bitcoin Strategy ETF, como se mencionó, es el primer ETF de Bitcoin aprobado por la SEC que se puso a disposición en cualquier mercado de valores, en este caso la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).

Este fondo se basa en la gestión de la exposición de los contratos de futuros de Bitcoin como una forma de obtener una apreciación del capital durante las horas de trading, sin tener que poseer el activo subyacente real de Bitcoin, en sí mismo.  

El ETF BITO alcanzó máximos históricos con un volumen de negociación de 1200 millones de USD en su segundo día de negociación, el ETF que más rápido que ha alcanzado la marca de 1000 millones de USD, según Bloomberg.  

Como hemos mencionado varias veces, actualmente el BITO. US ETF solo está disponible para los clientes de Admirals AS Jordan Ltd y Admirals Pty Ltd.

Además, cuando registres cualquier cuenta con nosotros, puedes tener la opción de operar con margen y estarás cubierto por la cobertura de seguro automático de 100 000 $.

Conclusión

La evolución de las criptomonedas continúa avanzando y acercándose cada vez más al mundo tradicional de las finanzas.  

Fruto de esta evolución y tras años de intensas batallas legales, el pasado 19 de octubre de 2021 la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) finalmente aprobó el lanzamiento de su primer ETF de criptomonedas.

Este ETF es propiedad de la firma ProShares y cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y posee todas las propiedades tradicionales de los ETFs.

Actualmente en Admirals puedes operar con el ETF ProShares Bitcoin Strategy si dispones de una cuenta en Admiral Markets AS Jordan Ltd y Admiral Markets Pty Ltd.

Admirals te permite operar tanto en largo como en corto a través de CFDs sobre este ETF pudiendo especular con las potenciales subidas o bajadas del mercado al tiempo que empleas apalancamiento.

¿Qué ocurrirá con la inversión en criptomonedas? Solo el tiempo lo dirá, pero tal y como está avanzando se encuentra en las primeras etapas, por lo que ahora es el momento de tomar nota como inversor.  

La educación es clave, y cuanto más sepa, mejor podrás informarte sobre futuras decisiones de inversión.

Antes de invertir en este o cualquier otro ETF, quizás te interese repasar algunos conceptos. Ya sabes que en Admirals te proporcionamos una gran cantidad de material para que puedas desarrollar tus habilidades de trading, con una gran cantidad de artículos formativos, webinarios todas las semanas, así como nuestro exclusivo Máster de Trading.  

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¡Buen Trading!        

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