El USD continuó su consolidación, ¿qué podemos esperar esta semana?

La semana pasada, el dólar estadounidense se consolidó en torno a un máximo de 4 meses y buscó una nueva dirección. 

El sentimiento positivo prevaleció en los mercados financieros con los principales índices bursátiles estadounidenses volviendo a nuevos máximos.  

También el índice de materias primas CRB cotizó alrededor de los máximos del ciclo alcista actual.  

Sin embargo, ese optimismo no ha tenido un impacto negativo significativo en el valor del dólar estadounidense, que se mantuvo solo marginalmente afectado.  

USD  

Los datos económicos de Estados Unidos presentados la semana pasada fueron escasos, pero mostraron una economía sólida y continuada:  

• El índice preliminar de gerentes de compras del sector manufacturero se situó en 63,1 puntos, subiendo a otro nuevo récord en este ciclo de crecimiento.  
• Las ventas de viviendas existentes en junio alcanzaron un nivel anual de 5,86 millones y aumentaron ligeramente desde los 5,78 millones del mes pasado. 
• El precio medio de la vivienda aumentó hasta un 16,1 % en comparación con el mismo período del año anterior.  El número de solicitudes de desempleo aumentó inesperadamente de 360 000 a 420 000 durante la semana.  

Respecto a la situación del coronavirus a nivel mundial, las estadísticas de la pandemia apuntan a una desaceleración de la propagación del virus. 

• La media semanal de nuevos casos diarios aumentó de 492 000 a 521 000, pero se mantuvo estable durante los últimos días. 

Los datos del coronavirus en los EE. UU. muestran el deterioro de la situación por la rápida propagación de la cepa delta:    

• La media semanal de nuevos casos diarios aumentó desde los 31 000 a los 49 000.    
• El número de vacunas inyectadas en el país aumentó de 337 a 3417 millones, un avance de 4 millones, un ritmo similar al de la semana pasada el cual representa el avance más bajo desde principios de año.     
• La cantidad de personas vacunadas con al menos una dosis en los EE. UU. subió del 55,9 % al 56,6 % de la población, un aumento semanal del 0,7 %.       

En España, el 64,28 % de la población ha recibido la primera dosis y el 53,53 % ha recibido las dos dosis, lo que representa a 25,39 millones de personas.     

Euro  

El par de divisas EUR/USD mostró un sentimiento negativo y se depreció ligeramente.  

Los datos económicos publicado en el Viejo Continente fueron escasos  

• Las lecturas preliminares del índice de gestores de compras del sector industrial, se situó en 62,6 puntos en Europa y 65,6 puntos en Alemania, ambos apuntando a un fuerte crecimiento.  
• El Banco Central Europeo celebró una reunión en la que no se tomaron decisiones importantes ni se modificaron las tasas de interés ni el tamaño del programa de estímulo.  La atención de los inversores se centró en la conferencia de prensa en la que Christine Lagarde dijo que la política del banco seguirá siendo agresiva y estimulante hasta que la inflación europea alcance un nivel sostenible del 2 % a largo plazo.  El programa de compra de bonos se implementará a un ritmo de 20 000 millones de euros al mes.  

El par EUR / USD cerró la semana con una depreciación 0,3 % 

JPY

La semana pasada el par USD/JPY comenzó la semana con una corrección significativa hasta el nivel de 109.1 yenes por dólar, el punto más bajo desde fines de mayo.  

Posteriormente subió de manera constante durante el resto de la semana y terminó cotizando en verde.  

Los datos económicos publicados la semana pasada incluyeron:     

• La inflación de junio, que registró un crecimiento anual del 0,2 % y volvió a ser positiva después de 8 meses.  
• El crecimiento de las exportaciones en junio llegó al 48,6 % interanual.  

El USD / JPY cerró la semana con una apreciación del 0,4 %.  

GBP

El par de la libra esterlina y el dólar estadounidense comenzó la semana con una corrección significativa hasta el nivel de 1,358 dólares por libre, el más bajo desde febrero, pero luego recuperó estas pérdidas para terminar la semana prácticamente sin cambios.  

Entre los datos económicos publicados destacaron:  

• Las ventas minoristas de junio, que aumentaron un 9,7 % durante el año. 
• El índice preliminar de gerentes de compras industrial, que se situó en 60,4 puntos y sugirió crecimiento.  

El GBP / USD terminó la semana con una caída del 0,1 %.  

Eventos económicos  

Durante esta semana tendrán lugar los siguientes eventos económicos: 

• El lunes se publicará el índice de clima empresarial alemán Ifo y las cifras de ventas de viviendas nuevas en EE. UU.  
• El martes se conocerán los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos y el índice de confianza del consumidor del país.  
• El miércoles la atención se dirigirá a las actas de la última reunión del banco central de EE. UU. en busca de pistas sobre la política monetaria y de estímulo adicional y sus cambios.  
• El jueves, se monitorearán los datos del mercado laboral alemán, la inflación alemana preliminar y las cifras preliminares de crecimiento económico de EE. UU. para el segundo trimestre.  
• El viernes se publicará las cifras de producción industrial japonesa y los datos de ventas minoristas, seguidos de los datos preliminares de crecimiento económico de Europa y Alemania para el segundo trimestre y el índice de gastos de consumo personal de EE. UU.  

Según los datos de confianza del mercado de Admirals, el 57 % de los inversores tiene posiciones largas en el par EUR / USD, un 15 % menos que la semana pasada.      

En el principal par asiático USD/JPY, el 18 % de los inversores tiene posiciones largas, un 13 % menos que la semana pasada.      

En el par GBP/USD, el 34 % de los participantes espera un aumento, un 45 % menos que la semana anterior.      

Dichos datos de mercado se interpretan como contraindicativos, por lo que se espera una depreciación del EUR / USD y una apreciación del GBP / USD y USD / JPY. 

El análisis de los datos de posicionamiento debe combinarse con proyecciones fundamentales y análisis técnico. 

Fuentes: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com 

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