Corrección del USD desde máximos trimestrales
La semana pasada, el dólar estadounidense descendió desde máximos de 3 meses, registrando una caída del 0,3 % en el índice dólar. El sentimiento positivo sobre el mercado financiero ha animado a los inversores a aumentar su riesgo y demandar divisas más arriesgadas.
USD
Los datos de Estados Unidos fueron positivos. La inflación ha tenido un incremento interanual del 1,7 %, mientras el índice de precios al productor ha crecido un 2,8 % hasta el nivel más alto desde 2018, generando una creciente presión sobre la inflación por el rápido aumento de los precios de las materias primas.
Otro hecho interesante es que el aumento de la rentabilidad de los bonos del Gobierno también está impulsando los tipos de interés de las hipotecas. Los tipos a 30 años aumentaron del 2,9 % en diciembre al 3,2 % según los últimos datos, lo que probablemente ralentizará la actividad del mercado inmobiliario en el largo plazo.
El número de nuevas solicitudes de desempleo se mantuvo estable en 0,71 millones por semana.
Las cifras de la pandemia mostraron un crecimiento moderado en el número de nuevos casos a nivel mundial. Estos aumentaron desde los 400 mil diarios de media a 418 mil.
La situación en EE. UU. sigue mejorando, la media semanal de nuevos casos diarios descendió desde los 62 a los 57 mil. El número de vacunas inyectadas en el país aumentó de 85 a 101 millones, una variación de 16 millones que muestra la significativa aceleración del proceso de vacunación. En total, la cantidad de personas vacunadas con al menos una dosis en los EE. UU. aumentó del 16,7 % al 19,9 % de la población.
A nivel mundial, el número de personas que recibieron al menos una dosis en Israel aumentó del 54 % al 56 %, en los Emiratos Árabes Unidos del 58 % al 60 %, en Inglaterra del 32 % al 35 % y en Lituania del 7 % a casi el 9 %.
Euro
El par de divisas EUR / USD comenzó la semana con una caída hasta 1,184 dólares, su nivel más bajo desde noviembre de 2020, pero posteriormente los compradores regresaron y el par subió a 1,195 dólares.
Entre los datos económicos publicados sobre Europa se encontraron los volúmenes de exportación alemanes de enero, que aumentaron inesperadamente un 1,4 % en comparación con diciembre, principalmente debido al activo y exitoso comercio con China. La producción industrial europea aumentó marginalmente un 0,1 % interanual en enero.
En la conferencia del Banco Central Europeo, el organismo decidió no modificar los tipos de interés ni el tamaño del programa de estímulo, que se mantiene en 1,85 billones de euros, pero informó que intensificaría la compra de bonos de los países miembros en un futuro cercano para reducir la rentabilidad de la deuda pública, la cual había subido de forma pronunciada en los últimos meses, reflejando mayores expectativas de inflación.
El par EUR / USD cerró la semana con una subida del 0,4%.
JPY
El par asiático, USD / JPY, mostró un sentimiento de consolidación y fluctuó entre 108,3 y 109,2 yenes por dólar.
Los datos económicos publicados la semana pasada incluyeron el gasto de los hogares, el cual descendió un 6,1 % interanual, y la renta media de los hogares, que se contrajo un 0,8 % interanual. El agregado monetario del país, M2, mostró una nueva aceleración en el ritmo de crecimiento, reflejando un 9,2 % anual. Este ritmo ha aumentado significativamente desde niveles pre pandémicos, donde era inferior al 3%.
El USD / JPY cerró la semana con una apreciación del 0,6 %.
GBP
El par GBP/USD subió moderadamente durante la semana, desde la resistencia situada en 1,38 dólares por libra hasta los 1,4 dólares.
Los datos económicos publicados incluyeron la producción industrial, que se contrajo un 4,9 % interanual, y los volúmenes de construcción que fueron un 3,0 % más bajos que hace un año.
El GBP / USD cerró la semana con un alza del 0,6 %.
Eventos económicos
- Esta semana comenzará con los datos de exportación de Corea del Sur e indicadores clave de China, incluidas las ventas minoristas, la producción industrial y la inversión a largo plazo.
- El martes se conocerán los datos de producción industrial de Japón y de EE. UU. además de las ventas minoristas de EE. UU.
- El miércoles se publicarán los volúmenes de exportación de Japón, la inflación europea real de febrero y por la noche, tendrá lugar la reunión de la Reserva Federal de EE. UU. y las decisiones sobre nuevos estímulos serán el centro de atención, especialmente por el aumento en la rentabilidad de los bonos.
- El jueves se celebrará la reunión del Banco de Inglaterra.
- El viernes será el turno del Banco de Japón.
Según los datos de confianza del mercado de Admirals, el 43 % de los inversores tienen posiciones largas en el par EUR / USD (37 puntos porcentuales menos que la semana pasada). En el par asiático USD / JPY, el 20 % de los inversores tienen posiciones largas (hasta 4 puntos porcentuales).
En el par GBP / USD, el 49 % de los participantes espera un aumento (hasta 2 puntos porcentuales). Estos datos de mercado se interpretan como contra indicativos, por lo que se espera que el EUR / USD y el USD / JPY aumenten y la situación del GBP / USD se encuentra en la zona neutral.
El análisis de los datos de posicionamiento debe combinarse con proyecciones fundamentales y análisis técnico.
Fuentes: bloomberg.com, reuters.com, Admirals MT4 Supreme Edition, investing.com
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