Perspectiva semanal del mercado: Comienza el simposio del Jackson Hole.

Agosto 23, 2021 13:00

Sin duda alguna esta semana estará marcada por la celebración del esperado simposio de Jackson Hole, ya que se espera que esta reunión aporte algo de luz de cara al posible comienzo de la retirada de estímulos por parte de la Reserva Federal debido al fuerte incremento de la inflación en los Estados Unidos y a la recuperación económica generada por las políticas de expansión llevadas a cabo para superar la grave crisis generada por el Covid-19. Se espera que Jerome Powell tome la palabra el próximo viernes día 27 de agosto, por lo que deberemos estar muy atentos a su discurso en relación a las pistas que pueda dar sobre el comienzo del tapering. 

Por el momento, la semana ha comenzado con la publicación de los datos preliminares del PMI manufacturero y del sector servicios en Francia, Alemania, para el conjunto de la zona euro y del Reino Unido, siendo la tónica general negativa a excepción del PMI del sector servicios alemán que ha sido el único que ha superado las expectativas del mercado. 

En concreto, el PMI preliminar manufacturero alemán, se ha establecido en los 62,7 puntos y el del sector servicios en los 61,5 puntos mientras que el consenso del mercado esperaba que estos alcanzasen los 65,0 puntos y 61,0 puntos respectivamente. 

Por su parte, el PMI preliminar manufacturero de Francia se ha establecido en los 57,3 puntos en consonancia con las expectativas del mercado mientras que el dato correspondiente al sector servicios se ha quedado 0,6 puntos por debajo de las expectativas al alcanzar los 56,4 puntos. 

Si nos fijamos en el conjunto de la zona euro, ambos datos han sido negativos ya que no solo han sido inferiores al dato del mes anterior, sino que también han quedado por debajo de las expectativas del mercado al alcanzar el PMI preliminar del sector servicios y manufacturero los 59,7 puntos y 61,5 puntos respectivamente.  

Se espera que hoy por la tarde se publiquen también los datos preliminares correspondientes a los Estados Unidos. Entre otros datos de la semana, podemos destacar el dato de PIB correspondiente al segundo trimestre en Alemania y los datos de confianza IFo de confianza empresarial y del consumidor que se publicarán el martes, miércoles y jueves respectivamente. A continuación, podemos ver algunos otros datos de interés de esta semana: 

Fuente: Calendario macroeconómico MetaTrader 5. 

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Radar del trader: ¿Podrá el Brent romper a la baja el canal alcista? 

Durante las últimas semanas, venimos observando que tras marcar máximos anuales el pasado 6 de julio en torno a los 78,44 dólares por barril, el precio del barril de Brent está experimentando un notable descenso debido al creciente temor en provocado por la variante Delta del coronavirus y su rápida expansión, lo cual puede frenar el crecimiento económico y por lo tanto el consumo del petróleo.  

Además, tal y como comentamos en anteriores análisis, la OPEP y sus aliados alcanzaron a comienzos del pasado mes de julio un acuerdo por el que se incrementaría de manera progresiva la producción a razón de 400.000 barriles diarios hasta alcanzar los 2 millones de barriles en el próximo mes de diciembre, por lo que el incremento de la oferta y la posible reducción de la demanda podrían presionar aún más a la baja el precio del barril de crudo. 

Si observamos el gráfico diario, podemos ver que actualmente el barril de brent se encuentra en una zona cercana a sus principales niveles de soporte representados por sus media móvil de 200 sesiones en rojo y la banda inferior del canal alcista que comenzó en abril de 2020. La pérdida de este importante nivel de soporte podría abrir las puertas a una mayor corrección cuyo objetivo de precio sería la amplitud de dicho canal 

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5. Gráfico diario del Brent. Rango de datos: del 27 de diciembre de 2018 al 23 de agosto de 2021. Elaborado el 23 de agosto de 2021 a las 11:05 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.  

Evolución en los últimos 5 años:  

  • 2020: -21,52%  
  • 2019: 22,68%  
  • 2018: -19,55%  
  • 2017: 17,69%  
  • 2016: 52,41% 

Noticias corporativas e índices bursátiles 

En el análisis del pasado miércoles, comentábamos que las acciones de Tesla se habían visto afectadas después de que la Administración Nacional de Seguridad del tráfico de en las carreteras en los Estados Unidos anunciase de que abriría una investigación formal sobre el sistema de piloto automático de la compañía, provocando un descenso en el precio de las acciones. 

A esta noticia, se le sumó la revelación de que el famoso inversor Michael Burry ha incrementado su posición corta a través de opciones PUT sobre esta compañía, aumentando así las dudas sobre esta compañía. 

Pero tras estas negativas noticias, Tesla celebró su esperado día de la inteligencia artificial, en donde el propio Elon Musk anunció que esta compañía no solo está invirtiendo para mejorar sus actuales productos, sino que también está desarrollando un robot humanoide conocido como “Tesla Bot” que podría encargarse tanto de tareas rutinarias como de realizar acciones más peligrosas, lo que podría suponer una gran revolución de cara al futuro. Este robot podría tener una altura de 1,72 metros y un peso cercano a los 54 kilos, pudiendo levantar un peso de hasta 68 kilogramos. 

Este anuncio, podría de nuevo atraer la atención de los inversores ya que en lo que llevamos de año, la compañía presidida por Elon Musk pierde un 3,60% aunque esta cifra aumenta hasta un 19,65% si lo comparamos con los máximos anuales alcanzados el pasado 25 de enero. 

Si observamos el gráfico diario, podemos ver que actualmente el precio se encuentra peleando por su importante nivel de soporte representado por la franja inferior del canal alcista de corto plazo tras rebotar a la baja en la línea de tendencia bajista de medio plazo. La ruptura bajista de este canal podría abrir las puertas a una mayor corrección hasta el siguiente soporte en la zona coincidente de su media móvil de 200 sesiones y la franja roja de los mínimos anteriores.  

Por el contrario, mientras no tengamos una ruptura consistente del nivel de 700 dólares y la línea de tendencia bajista anteriormente comentada, no podremos esperar un nuevo impulso alcista. 

Fuente: Gráfico diario del Tesla de la plataforma MetaTrader 5 de Admiral Markets desde el 1 de abril de 2020 hasta el 23 de agosto de 2021. Realizado: el 23 de agosto a las 11:25 horas CEST. Nota: El rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros, ni del rendimiento futuro.  

Evolución de los últimos 5 años:  

  • 2020: 743,40% 
  • 2019: 25,71% 
  • 2018: 6,89% 
  • 2017: 45,69% 
  • 2016: -10,96% 

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Roberto Rojas
Roberto Rojas Analista financiero, Admirals España

Roberto es Diplomado en Ciencias Empresariales y Licenciado en Ciencias Actuariales y Financieras.En 2013 se graduó como Gestor Experto en Renta Variable con Derivados en Bolsas y Mercados Españoles.En 2017 obtuvo el certificado European Financial Advisor