Investice vs spekulace

Duben 26, 2021 17:30 Europe/Prague
Doba čtení: 6 minut(y)
Na finančních trzích je běžné najít mnoho obchodníků, kterým není jasné, jaký je rozdíl mezi investováním a spekulací, nebo kteří začínají jako investoři a nakonec jsou spekulanty, aniž by o tom věděli. Když se rozhodneme věnovat část našeho kapitálu trhům, abychom se pokusili dosáhnout zisku, musíme mít jasno v našem cíli, protože u investora nebo u obchodníka bude cesta jiná. Obsah:
  • Co je to investování?
  • Co je to spekulace?
  • Rozdíl
  • Výhody a nevýhody

investovat vs spekulovat

Co je investování?

Pokud vyhledáme slovo investovat ve slovníku, zjistíme, že to znamená použít určitou částku peněz v konkrétním projektu, podnikání nebo finančním nástroji, abychom se pokusili dosáhnout zisku. Konečným cílem může být dosažení opakovaného příjmu nebo jednorázového zisku.

Ačkoli mnohokrát je hranice mezi investicemi a spekulacemi velmi malá, pravdou je, že když hovoříme o investicích, odkazujeme na jejich nejtradičnější smysl: investování do akcií nebo fondů. Investujeme do něčeho, co považujeme za hodnotu.

V tomto smyslu, když mluvíme o investování na finančních trzích, existují v procesu dvě klíčová rozhodnutí:

✅ Kolik kapitálu investuji?

✅ Na co ho použiji?

Abychom mohli učinit tato dvě rozhodnutí, musíme provést velmi vyčerpávající analýzu, nejprve našich financí a zadruhé možných cílů naší investice. V tomto smyslu můžeme sledovat některé klíče, které ve své knize „Inteligentní investor“ uvedl Benjamin Graham . Zde jsou některé z nich:

1️⃣ Dobře víte, do čeho investujeme, proveďte vyčerpávající analýzu: odvětví, konkurence, solventnost společnosti, kterou analyzujeme, její ziskové rozpětí a její očekávání.

2️⃣ Bezpečnostní rezerva. Tento termín označuje vztah mezi cenou akcie a její vnitřní hodnotou na základě fundamentálních faktorů. Čím nižší je cena aktiva, tím větší je míra bezpečnosti, argumentoval Graham.

3️⃣ Výkon. Návrat se dostaví, když si trh uvědomí skutečnou hodnotu aktiva, takže investice je vždy spojena s dlouhodobým hlediskem. Uvidíme to později.

Grahamovy teze, mnohem delší než to, co uvádíme v tomto článku, byly inspirací mnoha velkých investorů, včetně těch nejslavnějších ze všech, Warrena Buffetta , „Oracle of Omaha“.

Co je to spekulace?

Když mluvíme o spekulacích, máme na mysli nákup nebo prodej finančního aktiva, jehož cena předpokládáme, že v ne příliš vzdálené budoucnosti vzroste nebo poklesne. Spekulace jsou riskantnější praxí, protože se snažíte využít krátkodobých výkyvů cen. Spekulace využívají jak technickou, tak fundamentální analýzu, ale jelikož jde o krátkodobé obchodování, technické ukazatele jsou často rozhodující.

V praxi můžeme spekulovat o ceně téměř jakéhokoli finančního nástroje, nejen tradičních jako v případě investice.

Na rozdíl od toho, čemu lze věřit, rozhodnutí spekulantů nejsou výsledkem náhody, ale vyčerpávající technické analýzy a především důkladného tréninku. Admiral Markets UK Ltd. má obchodní tréninkové programy vyučované profesionály všech úrovní zkušeností. Pokud se chcete zúčastnit některého z našich bezplatných webinářů, stačí kliknout na následující tlačítko a zaregistrovat se pro ty, které nejlépe vyhovují vašim potřebám:

Rozdíly

Můžeme rozdělit rozdíly mezi investováním a spekulací do čtyř bloků:

Počasí

Investovat. Investor obecně drží aktiva ve svém portfoliu po dlouhou dobu, roky a dokonce i celý svůj život.

Spekulovat. Spekulanti často mění aktiva v krátkodobém horizontu, během několika minut, hodin nebo několika dní.

Analýza

Investovat. Pečlivá analýza základních faktorů, včetně poměrů společností , konkurenčních a průmyslových podmínek a technických faktorů v celé historii aktiva.

Spekulovat. Hlavně technická analýza v kombinaci se základním a tržním sentimentem .

objektivní

Investovat. Hlavním cílem investora je dosáhnout dlouhodobě malých opakujících se výnosů, jako je výplata dividend.

Spekulovat. Spekulant se snaží v krátkodobém horizontu dosáhnout malých zisků.

Riziko

Investovat. Mírné riziko. Čím nižší riziko, tím nižší ziskovost.

Spekulovat. Vysoké riziko. Čím vyšší je riziko, tím vyšší jsou potenciální zisky.


Navzdory těmto pozoruhodným rozdílům mají obě praxe velmi časté běžné chyby. Například:

  • Přejděte od investování ke spekulacím, aniž byste si to uvědomovali. Kupujeme například akcie společnosti po důkladné analýze, ale brzy její cena poklesne a prodáváme za levnější cenu, než jsme původně platili. Dále v té době kupujeme další akcie uptrendu. Přešli jsme od investování ke spekulacím. To má hodně společného s psychotradingem a netrpělivostí.
  • Nedostatek znalostí. Existují lidé, kteří začínají investovat nebo spekulují s myšlenkou, že pohyb trhů je výsledkem náhody. To způsobuje spoustu ztrát a frustrace.

Výhody a nevýhody

VÝHODA

Investovat

  • Menší riziko
  • Více známé začátečníkům

Spekulovat

  • K dispozici je větší rozsah finančních aktiv
  • Pro pákový efekt je zapotřebí méně kapitálu
  • Snadný přístup na trhy
  • Méně provizí

NEVÝHODY

Investovat

  • Je zapotřebí více kapitálu
  • Menší rozmanitost nástrojů
  • Vyšší provize



Spekulovat

  • Vyšší riziko ztrát a vyšší
  • Vyžaduje více odhodlání
  • Zvýšený stres
  • Vyžaduje více školení

Jakým obchodníkem chcete být?

Investice a spekulace se navzájem nevylučují, ve skutečnosti se mohou doplňovat. Například pokud mám akcie ve společnosti, která je dlouhodobě veřejně obchodována, ale je v klesajícím trendu, mám možnost uchýlit se ke spekulacím, abych tuto pozici zajistil. K tomu se můžeme uchýlit ke kontraktům na rozdíl nebo CFD , derivátovému produktu, jehož cena je založena na ceně podkladového aktiva a která umožňuje obchodování na medvědích trzích.

V takovém případě bychom mohli prodat CFD na akcii, kterou vlastníme, a vyrovnat tak ztrátu hodnoty naší investice, aniž bychom museli prodávat akcie, které vlastníme.

Pokud chcete začít obchodovat CFD na akcie s virtuálními penězi, Admiral Markets nabízí bezplatný demo účet bez závazků. A pokud se cítíte připraveni na skutečné obchodování, stačí kliknout na následující banner a otevřít si skutečný účet:

Forex a CFD obchodování

Další články, které by vás mohly zajímat

O Admirals

Jsme makléř s globální působností a autorizován a regulován Financial Conduct Authority (FCA), Estonian Financial Supervisory Authority (EFSA), Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) a Securities Commission and Australian Investments (ASIC) ). Poskytujeme přístup k obchodním platformám. Admiral Markets nabízí obchodování s rozdílovými smlouvami (CFD) s akciemi, Forexem, indexy, komoditami, stejně jako s fondy obchodovanými na burze (ETF) a akciemi.

Mnoho obchodních úspěchů přeje,

Admirals

Upozornění na rizika: Poskytnuté údaje poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, předpovědí nebo jiných hodnocení nebo podobných informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets, které působí pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále jen „Admiral Trhy “) . Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte zvláštní pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informační účely a neměl by být žádným způsobem vykládán jako investiční rada nebo doporučení. Nebylo připraveno v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičních zpráv a nepodléhá žádnému zákazu obchodování před vydáním investičních zpráv.

2. Investiční rozhodnutí činí každý klient samostatně, přičemž Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty nebo škody vyplývající z takového rozhodnutí, bez ohledu na to, zda je založeno na obsahu či nikoli.

3. Aby byla zajištěna ochrana zájmů klientů a nebyla ovlivněna objektivita Analýzy, zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro předcházení a zvládání střetu zájmů.

4. Analýza je připravena nezávislým analytikem (dále jen „Autor“) na základě osobních odhadů společnosti Carolina Caro, SEO implementátora.

5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje Analýzy byly spolehlivé a aby všechny informace byly v maximální možné míře poskytovány srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost jakékoli informace obsažené v Analýze.

6. Jakákoli předchozí nebo modelovaná výkonnost finančních nástrojů uvedená v příspěvku by neměla být vykládána jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets pro jakékoli budoucí plnění. Hodnota finančního nástroje se může zvýšit nebo snížit a není zaručeno zachování hodnoty aktiva.

7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vytvářet zisk nebo ztrátu. Než začnete obchodovat, musíte se ujistit, že rozumíte všem rizikům .

Avatar-Admirals
Admirals
Správa Vašich výdajů, investic a financí na jednom místě.

Admirals je více než jen broker, je finančním centrem, které nabízí širokou škálu finančních produktů a služeb. Jednoduší přístup k osobním financím, se správou výdajů a investic. To vše na jednom místě!