Co je vánoční Santa Claus Rally a jak ji využít?

Jitanchandra Solanki
Vánoční burzovní rallye nebo Santa Claus Rally je vzestupný trend, který se na akciovém trhu obvykle objevuje během vánočního období.  

Co je Santa Claus Rally na akciovém trhu?

Vánoční rally, známá také jako novoroční rally nebo Santa Claus Rally, je termín používaný k popisu rally, kterou zažívají akciové trhy během vánočního období.

Vánoční rally na akciových trzích také zapadá do širší skupiny, a to do skupiny svátečního efektu. Kolem hlavních svátků se objevují silné sezónní trendy, a to z důvodů, které budou zřejmé, až se podíváme na příčiny vánoční rallye. 

Kdy přesně tedy dochází k vánoční akciové rally, je to celý měsíc, nebo jen několik dní v měsíci? Pro lepší pochopení tohoto jevu je důležité nejprve porozumět historii vánoční rallye a poté se podívat na graf cen na akciovém trhu během tohoto jevu.

Pokud chcete grafy sledovat podrobněji, můžete si zdarma stáhnout platformu MetaTrader 5. Umožňuje zobrazit ceny v reálném čase pro tisíce různých akcií a dalších tříd aktiv a zároveň má přístup k dalším pokročilým obchodním nástrojům. Kliknutím na banner níže zahájíte bezplatné stahování:

Přední světová multi-asset platforma


Odkdy se koná vánoční rallye?

První důkaz o vánoční rally na akciovém trhu pochází z roku 1942, kdy se o ní zmínil SB Wachtel v časopise Journal of the Business na Chicagské univerzitě. Analýza ukázala, že v období od prosince do ledna 1927 do roku 1942 došlo k růstu akciového trhu (pomocí indexu Dow Jones Industrial Average). 

Od té doby se objevilo mnoho variant Santa rally, ale nejpopulárnější a dodnes platná je verze, kterou provedl Yale Hirsch v roce 1972 a která byla prezentována v Almanachu obchodníka s cennými papíry z roku 1973. Hirsch zjistil, že akciový trh rostl v posledních pěti dnech roku a v prvních dvou dnech ledna.

Níže uvedený graf ukazuje změnu referenčního akciového indexu S&P 500 během posledních pěti dnů roku a prvních dvou dnů ledna za posledních jedenáct Vánoc:

Zdroj: Vlastní graf na základě dat z databáze Investing. Zpracováno dne 18. listopadu 2022.

Obrázek výše ukazuje výkonnost indexu S&P500 během posledních pěti seancí roku a prvních dvou seancí následujícího roku za posledních jedenáct Vánoc. Když se podíváme na statistiky vánočních rallye, je zřejmé, že obecný trend v tomto období je vzestupný. Ačkoli roky 2014 a 2015 zaznamenaly pokles, průměr za období 2010 až 2020 zůstává pozitivní.

V pozdější části se budeme zabývat různými obchodními strategiemi, jak této události využít. Je však důležité poznamenat, že jeho tvůrce, Yale Hirsch, by jej použil jako barometr toho, co se může stát v příštím roce.

Hirsch tvrdí, že každý rok, kdy na trh v tomto období nepřijde Ježíšek, je následující rok obvykle medvědím trhem nebo rokem bez růstu.

Na grafu níže vidíme, že posledních pět seancí roku 2021 a první dvě seance roku 2022 jsou ohraničeny dvěma černými svislými čarami. V první fázi můžeme vidět, jak se trh zpočátku posunul výše, než v polovině rallye ztratil sílu.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5, SP500, H4 - Rozsah dat: 21. prosince 2021 až 7. ledna 2022. Přístupné 18. listopadu 2022 v 15:00 SEČ. Upozorňujeme, že minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. 

Z pohledu otevírací ceny vůči otevírací ceně v posledních pěti dnech roku 2021 a prvních dvou dnech roku 2022 se vánoční rally objevila mezi 27. a 28. prosincem. Historické údaje by pak naznačovaly, že rok 2022 bude rokem býčím, nicméně v tomto případě se na rozdíl od roku předchozího mýlily, neboť index S&P500 v roce 2022 kumuluje 16,7% retracement, a to od 18. listopadu.  

Příčiny vánoční rallye

Existuje celá řada různých důvodů, proč má akciový trh na konci roku sezónní tendenci k růstu a v období Vánoc k růstu. Některé z nich jsou:  

▶ ️ Vybírání daňových ztrát. Jedná se o případy, kdy investoři na konci roku prodají akcie se ztrátou, aby vyrovnali daň z kapitálových výnosů. To znamená, že odkupují své pozice na trhu, což způsobuje růst slabých akcií a ty zase tlačí silné akcie do této dynamiky.
▶ ️ Vzhledem k tomu, že v tomto období je více lidí na dovolené, mnoho velkých institucionálních investorů je na trzích méně přítomno. To by mohlo mít za následek, že aktivních prodejců krátkých pozic bude méně, takže pro podílové fondy zůstanou pouze dlouhé algoritmy, které budou nadále nakupovat do portfolií investorů.
▶ ️ V závěru roku se také hledají výhodné nabídky (levné akcie), protože investoři se soustředí na budování svých portfolií pro nadcházející rok. Proto mohou hodnotové akcie ke konci roku dosahovat lepších výsledků, protože investoři mohou vybírat zisky z růstových akcií a vracet se k hodnotovým akciím, které mají dlouhodobě vyšší poměr rizika a výnosu.
▶ ️ Mohlo by se také jednat o sebenaplňující se proroctví! Ačkoli by tento jev mohl být vysvětlen optimismem na konci roku, investováním do bonusů nebo některým z dalších výše uvedených důvodů, může to být také proto, že tento trend má svůj původ v roce 1942. Protože existuje již tak dlouho, investoři ho předvídají a reagují na něj, čímž se tento fenomén udržuje!  

Ať už je důvod jakýkoli, existuje a je důležité ho znát. Jaké jsou tedy možné obchodní příležitosti? Podívejme se! ⬇️  

Obchodní strategie Santa Claus Rally

Vánoční rallye můžete využít různými způsoby. Protože však trvá déle než sedm dní, hodí se mnohem lépe pro krátkodobé strategie.

Většinou nejjednodušší metodou je nakoupit v první z posledních pěti dnů roku a poté uzavřít v závěru druhého dne nového roku. Problémem je, kam umístit stop loss a jak řídit riziko v pozici? Ačkoli historie ukazuje, že toto období dosahuje v průměru kladného zisku 1,5 %, občas může dojít k prudkým výkyvům směrem dolů.

Mnoho obchodníků se může rozhodnout analyzovat sedmidenní období vánoční rally na nižším časovém rámci a použít intradenní strategie, aby se pokusili identifikovat býčí cenové vzorce. Další možností je využití technických obchodních ukazatelů k podpoře nákupu v období, kdy historie ukazuje, že je více kupujících než prodávajících.

Níže vidíte čtyřhodinový graf akciového indexu S&P 500 v období zotavení z vánoční rally v roce 2019. Tento graf používáme jako příklad možné strategie, ale nezapomeňte, že minulá výkonnost není spolehlivou zárukou budoucích výnosů.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5. Graf H4 SP500 - Rozsah dat: 24. prosince 2019 až 13. ledna 2020, přístup 21. listopadu 2022 v 10:00 SEČ. Upozorňujeme, že minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Žluté pole na grafu výše ukazuje příklad velmi populární svíčkové formace zvané Inverted Hammer. Jedná se o vzorec, který se obvykle vyskytuje po klesajícím trendu a který obchodníci považují za signál změny trendu.

Obchodníci by také mohli přidat technické ukazatele a hledat další vodítka k nákupu. Ve výše uvedeném příkladu, v době obráceného kladiva, stochastický oscilátor byl pod 20, který je považován za přeprodaný a kde trh může jít výše.

V tomto případě by obchodníci mohli mít jednoduše vstup jeden bod nad high se stop lossem jeden bod pod low. To by vedlo k možné vstupní ceně 3226,50 a stop lossu na 3211,15. Pokud by se zobchodovalo 10 lotů, znamenalo by to potenciální ztrátu -153,50 USD.

Pokud by se obchodník zaměřil na další swingové maximum na úrovni 3251,54, přineslo by mu to zisk 250,40 USD.

▶ ️ Obchodní kalkulačka Admirals je skvělým nástrojem, který vám pomůže s řízením rizik.

Věděli jste, že s reálným obchodním účtem můžete spekulovat na vývoj akciových indexů, jako je S&P 500, a tisíců dalších forexových nástrojů, komodit, akcií a dluhopisů pomocí kontraktů na vyrovnání rozdílu (CFD)? To znamená, že můžete potenciálně profitovat jak z rostoucích, tak z klesajících trhů! Založte si účet ještě dnes kliknutím na banner níže:  

Akcie a ETF CFD

Obchodujte s CFD na akcie a ETF s Admirals

Obchodování v předvečer vánoční rallye

Někteří obchodníci a dlouhodobí investoři dávají přednost analýze období před vánoční rally, protože od října mají akciové trhy sezónní tendenci růst. Níže vidíme graf, který odráží průměrný vývoj akciového indexu S&P 500 za posledních 20 let do roku 2020. 

Zdroj: EquityClock, zachyceno 21. listopadu 2022.

To ukazuje, že od října do konce roku má akciový trh silnou tendenci k růstu. To může být způsobeno mnoha příčinami, například větší aktivitou obchodníků na trhu, kteří chtějí dobře zakončit poslední čtvrtletí roku, větším optimismem v období svátků, které přináší různým společnostem větší příjmy atd.

Ať už jsou důvody jakékoli, vzorec je jasný.  

▶ ️ V tomto případě mohou obchodníci zaujmout dlouhodobější přístup a začít budovat pozice na akciových trzích od října do konce roku. To by mohlo zahrnovat sledování grafů s denní periodou a používání spíše swingového stylu obchodování.  

Někteří investoři mohou být dokonce selektivnější a sledovat různé sektory akciového trhu, které v tomto období dosahují lepších výsledků, aby dále identifikovali vysoce pravděpodobné investiční příležitosti.  

Věděli jste, že s Admirals můžete investovat do akcií a burzovně obchodovaných fondů (ETF) na 15 největších světových burzách? Můžete využívat bezplatný přístup k cenám v reálném čase a zároveň nízké provize a minimální transakční poplatky. Chcete-li začít, klikněte na banner níže:

Investujte do nejlepších světových nástrojů

Tisíce akcií a ETF na dosah ruky

Vánoční rally obchodování v pěti krocích!

Jakmile máte potenciální obchodní strategii, ať už díky vlastnímu výzkumu a analýze, nebo díky obchodním nápadům indikátoru Technical Insight Lookup, můžete provést obchod v pouhých pěti krocích, jak je uvedeno níže:  

1️⃣  Otevřete si obchodní platformu MetaTrader 5 poskytovanou společností Admirals nebo si ji stáhněte zdarma.  
2️⃣  V okně Sledování trhu zadejte nástroj, se kterým chcete obchodovat, a vyberte jej ze seznamu.  
3️⃣  Přetáhněte symbol do grafu  
4️⃣  Příkaz otevřete stisknutím klávesy F9 nebo pomocí možností kliknutí pravým tlačítkem myši.  
5️⃣  Dokončete nastavení úrovní stop-loss a take-profit, hlasitosti a poté stiskněte Buy, pokud si myslíte, že trh půjde nahoru, nebo Sell, pokud si myslíte, že trh půjde dolů. Hotovo!  

Snímek obrazovky zobrazující obchodní platformu Admirals MetaTrader 5 s otevřeným příkazem na grafu. Zachyceno 21. listopadu 2022 v 11:00 SEČ. 

Proč investovat s Admirals?

Obchodování a investování s Admirals má následující výhody:

  • ✔️ Obraťte se na zavedenou, licencovanou a regulovanou společnost. 
  •  
  • ✔️ Začněte obchodovat na oblíbené online obchodní platformě MetaTrader pro operační systémy PC, Mac, Web, Android a iOS, kterou Admirals poskytuje zdarma.
  •  
  • ✔️ Upgradujte a vylepšete svou obchodní platformu zcela zdarma na Supreme Edition a získejte praktické obchodní nápady na tisíce různých akcií a podílů a zároveň přístup k pokročilým obchodním nástrojům.
  •  
  • ✔️ Otevřete si investiční účet Invest.MT5 a nakupujte akcie a ETF z 15 největších světových burz.
  •  
  • ✔️ Otevřete si účet Trade.MT5 a obchodujte s CFD, což vám umožní obchodovat s marží a obchodovat dlouhé a krátké pozice na trhu a potenciálně profitovat z rostoucích a klesajících trhů.

Věděli jste, že jedním z nejlepších způsobů, jak začít, je vyzkoušet si všechny služby a produkty poskytované společností Admirals otevřením demo obchodního účtu? To znamená, že můžete nakupovat a prodávat ve virtuálním prostředí, dokud nebudete připraveni na reálný účet!  

Pokud chcete začít trénovat s demo účtem, stačí kliknout na banner níže a zaregistrovat se - je to zdarma!

Obchodujte s demo účtem bez rizika

Trénujte obchodování s virtuálními fondy

Často kladené otázky o vánoční rallye

Co je Santa rally?

Santa rally odkazuje na vánoční rally, což je býčí jev, který se na akciových trzích objevuje na přelomu roku.

 

Jak dlouho trvá vánoční rallye?

Vánoční rally trvá přibližně týden a půl, mezi posledními pěti obchodními seancemi roku a prvními dvěma v novém roce.

Další články, které by vás mohly zajímat:

O společnosti Admirals

Jsme makléř s celosvětovou působností, který je autorizován a regulován finančními regulátory, jako je Kyperská komise pro cenné papíry (CySEC) a Australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC). Poskytujeme přístup k obchodním platformám. Admirals nabízí možnost obchodovat s rozdílovými smlouvami (CFD) na akcie, Forex, indexy, komodity, ale i s fondy obchodovanými na burze (ETF) a akciemi.   

Dobré obchodování!  

Admirals  

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako investiční poradenství, investiční doporučení, nabídka nebo výzva k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Upozorňujeme, že taková obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem současné ani budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům

TOP ČLÁNKY
10 nejhodnotnějších společností v roce 2023
Jaká je nejcennější společnost na světě? Žebříček nejhodnotnějších společností světa opět vede Apple před společnostmi Microsoft a Aramco.  ✺ Tržní kapitalizace nejhodnotnějších společností na světě se za poslední rok zvýšila o 11 % na 35,16 bilionu USD.  ✺ Apple a Microsoft opět ved...
Jak a proč koupit akcie Netflixu v roce 2023?
Investovat do Netflixu lze dvěma způsoby: přímým nákupem akcií nebo spekulací na vývoj ceny prostřednictvím CFD. Cena akcií Netflixu nyní prudce klesla kvůli úbytku předplatitelů... Je to dobrá příležitost investovat a koupit akcie Netflix za lepší cenu? Netflix (NASDAQ: NFLX ) je...
Nejlepší akcie ke koupi v roce 2023
Pokud vás zajímá, jaké akcie jsou nyní nejlepší k nákupu, pak jste na správném místě! Pandemie vyvolala významné změny ve spotřebitelských, obchodních a ekonomických trendech, které od té doby nebyly zaznamenány po celá desetiletí, což vedlo k rekordní akciové rallye, která by mohla pokračovat i v r...
Zobrazit vše