ZEW a IFO - německý index ekonomického klimatu - užitečné a přehledné informace pro obchodníky

Admirals
6 Min. čtení

Chcete obchodovat s evropskými indexy a zejména s DAX30, ale shledáváte, že je složité předvídat trend? Víte, že existují indikátory měřící podnikatelské klima v Německu jako index ZEW a IFO, které vám mohou pomoci při určování směřování DAX30 a dalších německých akciových indexů?

V tomto článku se budeme zabývat indexy důvěry v podnikatelské klima, jejich výhodami a nevýhodami, jejich interpretací a obchodováním s ukazateli ZEW a IFO.
ZEW index a IFO index ekonomického klimatu v Německu vám pomohou lépe pochopit klima v německé ekonomice a tudíž obchodování DAX a dalších německých indexů. Díky pochopení vám pomohou vstupovat do obchodů.

Jako první se zaměříme na ekonomický index ZEW.

Definice ZEW index

ZEW index je ekonomickým ukazatelem eurozóny. Index ZEW je indikátor optimismu panelu 350 institucionálních investorů a analytiků v Německu. Německý index ZEW je zveřejňován 1x měsíčně a je poměrně spolehlivý. Má tak významný dopad na indexy akciových trhů, zejména na DAX 30. Představuje názor odborníků na ekonomický vývoj v následujících 6 měsících.

Charakteristika ZEW indexu

Hodnota indexu ZEW nad nulou naznačuje optimistické podnikatelské klima. ZEW index je v poslední době v pozitivní oblasti. V tomto případě při obchodování, například s DAX 30, je zajímavé srovnávat očekávanou hodnotu ZEW s publikovaným číslem.

ZEW index - interpretace

  • ZEW zveřejněný > ZEW očekávaný - máme optimističtější ekonomické klima, než se očekávalo - nákupní signál na evropských indexech (zejména DAX 30)
  • ZEW zveřejněný < ZEW očekávaný - máme ekonomické klima trochu méně optimistické, než se očekávalo - prodejní signál na evropských indexech (zejména DAX 30)

ZEW německý ekonomický institut - Institut für Wirtschaftsforschung

ZEW index zveřejňuje Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung, Centrum pro evropský ekonomický výzkum se sídlem v Mannheimu, Německo. Tato nezisková organizace zveřejňuje na svých webových stránkách každý měsíc úroveň ZEW.

Demo účet bez rizika

Zaregistrujte se na bezplatný online demo účet a osvojte si obchodní strategie

 

Faktory, které tvoří složení ZEW - Definice podnikatelského klima

Index ZEW začal být vydáván v roce 1991. Účastníci průzkumu ZEW musí odpovídat na otázky týkající se ekonomiky, míry inflace, úrokových sazeb, směnných kurzů a jejich očekávání ohledně cen ropy. Poté je zveřejněn celkový výsledek - ZEW Indicator of Economic Sentiment. Stejně jako index podnikatelského klimatu IFO, je index ZEW indikátorem, který předpokládá vývoj ekonomiky v příštích 6 měsících. Graf indexu ZEW je k dispozici na začátku tohoto článku.

Charakteristika indikátoru ZEW na burze

Identifikační kód

I: ZEWIESG

Aktualizace

Jednou za měsíc kolem 15. dne měsíce

Datum prvního zveřejnění

Prosinec 1991

První hodnota

-59

Výhody ZEW indexu

  • Je to indikátor, který předpokládá ekonomický vývoj - a proto je zajímavější ho použít k analýze akciového trhu, protože předpokládá ekonomický trend
  • Tento indikátor lze použít pro obchodování s indexy - velmi často má zveřejnění ZEW vliv na indexy evropských trhů, zejména na DAX 30

Nevýhody ZEW indexu jako burzovního indikátoru

  • Jedná se o ukazatel, který je založen na odborném názoru a někdy se panel mýlí v předvídání vývoje ekonomiky
  • Jedná se o ukazatel, který má jen malý vliv na měnové páry a na ostatní trhy (stanovený dopadem na trh Euro Dolaru a indexy evropských akciových trhů)

Proč používat ZEW v tradingu

S nástroji MetaTrader Supreme Edition můžete mít ekonomické zprávy přímo na akciovém grafu. Je zajímavé vidět, kdy se na trhu objeví nějaká zpráva, jaký je její dopad. A především, abychom byli schopni jednat rychleji, pokud máme obchodní strategii založenou na ekonomických zprávách.

Je jistě velmi zajímavé sledovat ZEW sentiment, když obchodujete DAX 30 a jiné německé indexy, jako jsou TECHDAX a MDAX.

Chcete-li obchodovat ZEW sentiment index, použijte ekonomický kalendář a analyzujte očekávané hodnoty proti zveřejněným hodnotám. Čím větší je rozdíl mezi očekávanou hodnotou indexu a zveřejněnou hodnotou, tím větší je pravděpodobnost, že trhy budou reagovat na zprávy.

IFO index - německý index měřící podnikatelské klima v Německu

Index IFO - definice

Německý IFO index podnikatelského klimatu měří podnikatelské klima v největší evropské ekonomice a je výsledkem šestiměsíčního průzkumu o podnikatelském prostředí více než 7000 vedoucích pracovníků v Německu, z různých odvětví hospodářství, s výjimkou financí. Hlavními odvětvími, které IFO zkoumá, jsou výroba, stavebnictví, velkoobchod a maloobchod.

IFO index počítá a zveřejňuje IFO Institut pro ekonomický výzkum (Institut für Wirtschaftsforschung)

Jak je vypočten index IFO - charakteristika IFO indexu

Index se skládá ze dvou částí.

  1. Vnímání současného podnikatelského klimatu
  2. Předvídání budoucího podnikatelského prostředí

Po výpočtu těchto dvou částí vypočítá IFO institut úroveň indexu. Referenční úroveň indexu je 100.

Jak interpretovat německý IFO index podnikatelského prostředí?

  • IFO index > 100 = Optimistické podnikatelské klima v Německu - nákupní signál na indexech
  • IFO index <100 = Pesimistické podnikatelské klima v Německu - proto prodejní signál na indexech

Index obvykle velmi dobře prognózuje růst HDP, proto je investory bedlivě sledován. Čím vyšší index, tím lepší průměrné očekávání manažerů ohledně budoucího ekonomického vývoje. Když tedy chceme obchodovat evropské indexy a zejména DAX 30, tak stejně jako u indexu důvěry ZEW je interpretace indexu IFO podobná: vždy porovnáváme zveřejněnou hodnotu s hodnotou očekávanou:

  • IFO zveřejněný > IFO očekávaný - máme optimističtější ekonomické klima, než se očekávalo - nákupní signál na evropských indexech (zejména DAX 30)
  • IFO zveřejněný < IFO očekávaný - máme trochu méně optimistické ekonomické klima, než se očekávalo - prodejní signál na evropských indexech (zejména DAX 30)

Charakteristika indikátoru IFO na burze

Aktualizace

Jednou za měsíc, poslední středu v měsíci

Datum prvního zveřejnění

Prosinec 1991

Základní úroveň

100

Výhody IFO indexu

  • Je zajímavé sledovat IFO index, protože dává představu jak očekávaného, tak současného podnikatelského klimatu
  • Součástí průzkumu IFO je několik odvětví a můžeme tak získat úplnější obraz o německé ekonomice

Index IFO - Nevýhody

  • Finanční sektor není do indexu zahrnut
  • Je to důležitý ekonomický index zejména pro německé akciové indexy. Je méně použitelný, když obchodujete například s CAC 40 nebo SPA 35

Index ZEW a IFO - Závěr

Pokud jste obchodníkem hlavně na indexu DAX a dalších evropských indexech, jako jsou STOXX50, MDAX 50 nebo TECDAX 30, je velmi důležité sledovat indexy důvěry ZEW a IFO, protože mají často významný dopad. Chcete-li testovat a vyvíjet strategii s těmito indikátory akciového trhu, neváhejte je otestovat.
Admirals nabízí obchodní účty na MT4, které vám poskytnou přístup k reálným podmínkám forexového trhu, akciím, komoditám a kryptoměnám. Tyto účty vám také umožňují vyzkoušet Expert Advisors (EA) z balíčku MetaTrader 4 Supreme Edition!

Tradingové webináře zdarma

Nalaďte se na živé webové semináře pořádané našimi tradingovými experty.

 

Obchodování na Forexu

O Admirals

Admirals je vítězem ocenění a globálně regulovaný Forex a CFD broker. Nabízí obchodování na více než 8 000 finančních nástrojích prostřednictvím nejpopulárnějších obchodních platforem na světě: MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Začněte obchodovat ještě dnes!

Jako licencovaný broker [ FCA] poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako investiční poradenství, investiční doporučení, nabídka nebo žádost o jakoukoliv transakci s finančním nástrojem. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem žádného současného a budoucího výkonu, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před jakýmkoliv investičním rozhodnutím musíte vyhledat radu nezávislých finančních poradců, abyste se ujistili, že rozumíte souvisejícím rizikům.

TOP ČLÁNKY
Trend Forex: Jak předvídat trh Forex v roce 2023
Umět rozpoznat trendy na finančních trzích je základní dovedností technické analýzy v obchodování. Proč? Protože nám umožňují určit směr pohybu trhu, vyvodit z něj závěry a na jejich základě se rozhodovat. Obsah Jaké jsou trendy na trhu? Typy trendů - býčí, medvědí a boční Ja...
Porozumění a čtení kotací na forexu
Pro většinu obchodníků je jedna z prvních věcí, kterou se naučí při studiu finančních trhů, čtení kotací na Forexu. Cenové kotace jsou jazykem trhu, takže není žádným překvapením, že je to jazyk, ve kterém je nebo bude každý obchodník plynulý. Jakmile se stanete obchodníkem a uslyšíte slovo kotace,...
Co je Volatilita na forexu. Jak využít volatilitu ve svůj prospěch?
Volatilita finančních trhů je důležitým aspektem, který je třeba vzít v úvahu. Tento článek vám umožní odpovědět na všechny vaše otázky: Co je volatilita trhu? Co je cenová volatilita? Co znamená implikovaná volatilita? Jak vypočítat historickou volatilitu? Jak vypočítat volatilitu směnného kur...
Zobrazit vše