První setkání FED od Jackson Hole - býčí pro akcie?

Září 15, 2020 03:50

Ve středu 16. března se všechny oči znovu upřou na FED. Bude zajímavé sledovat, zda americká centrální banka vyzvedne komentáře předsedy FED Powella při jeho projevu v Jackson Hole, kde uvedl, že FED je ochoten umožnit, aby inflace překročila cílovou sazbu FED 2% za určité časové období.

Kromě otázky, jak FED řeší inflaci, bude také zajímavé sledovat, jak budou americké akcie reagovat na rétoriku, a pokud bude pokračovat nedávná slabost, zejména u amerických technologických akcií.

Po nejrychlejší 10% korekci v Nasdaq100: je FED nucen být přátelský k akciím?

Poté, co Nasdaq100 zaznamenal vůbec nejrychlejší 10% korekci, se podstatně nezotavil. Ve skutečnosti zvrátil první pokus z minulé středy, ve kterém následující den viděl svůj nejsilnější den od dubna 2020. Mnoho účastníků trhu si začíná klást otázku, zda FED umožní růst volatility, a vytvoří tak rámec pro hlubší pokles pod 11 000 bodů.

Obecně očekáváme, že FED posílí svůj nedávný přístup k měnové politice, ale celkově s přístupem „přátelským k akciím“.

Při pohledu zpět do osmdesátých let vidíme, že je to ve skutečnosti docela pravděpodobný výsledek a lze s ním obchodovat se ziskem:

  • Zejména, když byla výnosová křivka USA plochá a volatilita amerických akcií (měřená pomocí VIX) byla relativně vysoká (což je v současné době případ), 24 hodin před oznámením FOMC bylo obchodováno velmi ziskově
  • V průměru téměř 80% všech zisků v S & P500 bylo dosaženo během osmi dnů před rozhodnutím o úrokové sazbě
  • Jinými slovy: pokud jste koupili S & P500 pouhých 24 hodin před oznámením FOMC, vydělali byste přibližně 80% z příjmu investora typu buy-and-hold, ale s mnohem nižším rizikem, protože jste byli investováni pouze 8 dní v roce .

Jedním z důvodů, proč tak jednoduchá strategie funguje tak dobře, je pravděpodobně to, že profesionální investoři mají ve svém portfoliu obvykle rizikovou váhu (což je nyní pravděpodobně obzvláště pravdivé).

Před rozhodnutím o sazbě FED tedy mají odborníci tendenci zajišťovat svou expozici a likviditu ztenčují, zejména v den před samotnou událostí FED. To má za následek vyšší drift u akcií způsobený malými nákupy, zejména od menších investorů.

Jak obchodovat CF500 SP500 v tomto prostředí?

Obchod lze zahájit následujícími třemi kroky:

  1. V úterý 15. září 2020 v 19:55 SEČ vstoupíme na dlouhou pozici na SP500 CFD za „cenu“ za příslušnou cenu.
  1. Velkou nevýhodou této strategie je, že obvykle funguje bez Stop Loss. Protože práce bez jasně definovaného rizika pro nás jako profesionální obchodníky není volbou, chceme pracovat s nejhorším případem na základě volatility.

Podíváme se proto na denní graf v SP500 CFD, indikátor ATR (14) a na průměrné denní obchodní rozmezí posledních 10 obchodních dnů.

  • Denní ATR (14) čte ~ 72 bodů, zatímco průměrný denní rozsah obchodování za posledních 10 obchodních dnů byl ~ 87 bodů.
  • Naše nejhorší zastávka by proto měla být v rozmezí 70 až 90 bodů od našeho vstupního bodu v 1.
  1. Opustíme Long pozici na SP500 CFD ve středu 16. září 2020 v 19:50 SEČ, pokud to není zastaveno dříve.

Zdroj: Admiral Markets MT5 s doplňkem MT5SE [SP500] CFD denní graf (od 3. května 2019 do 14. září 2020). Přístup: 14. září 2020 v 10:00 GMT - Upozornění: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků ani budoucí výkonnosti.

V roce 2015 klesla SP500 CFD o -0,73%, v roce 2016 vzrostla o 9,54%, v roce 2017 vzrostla o 19,42%, v roce 2018 poklesla o -6,24% a v roce 2019 vzrostla o 28,88%, což znamená, že v roce za pět let to bylo o 56,9%.

Objevte světovou platformu pro více aktiv č. 1

Admiral Markets nabízí profesionálním obchodníkům možnost obchodovat s vlastní upgradovanou verzí MetaTrader 5, která vám umožní zažít obchodování na výrazně vyšší a přínosnější úrovni. Zažijte výhody, jako je přidání Market Heat Map, takže si můžete porovnat různé měnové páry a zjistit, které z nich mohou být lukrativní investice, získat přístup k obchodním datům v reálném čase a ještě mnohem více. Kliknutím na banner níže zahájíte bezplatné stahování MT5 Supreme Edition!

 

Odmítnutí odpovědnosti: Uvedené údaje poskytují další informace o všech analýzách, odhadech, prognózách, předpovědích nebo jiných podobných hodnoceních či informacích (dále jen „analýza") zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále jen „Admiral Markets“). Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte zvláštní pozornost následujícímu:

  • Toto je marketingová komunikace. Zveřejněný obsah je pouze pro informační účely a v žádném případě si ji nelze vyložit jako investiční poradenství nebo doporučení. Obsah nebyl připraven v souladu s právními požadavky, navrženými k podpoře nezávislého investičního výzkumu a není předmětem žádného zákazu pro šíření investičního výzkumu.
  • Jakékoliv investiční rozhodnutí činí klient sám a investiční společnosti Admiral Markets Group nejsou odpovědné za jakékoliv ztráty nebo škodu plynoucí z takového rozhodnutí, ať už je založeno na analýze či nikoliv.
  • Analýza je připravena nezávislým analytikem (Jens Klatt, profesionální obchodník a analytik (dále jen "autor") a je založena na osobních odhadech autora.
  • Aby Admiral Markets zabezpečila zájmy klientů a aby byla zajištěna objektivita analýzy, byly zavedeny relevantní interní procedury pro prevenci a správu střetu zájmů.
  • Zatímco se snažíme zajistit, aby byly zdroje analýzy spolehlivé a aby byly všechny prezentované informace srozumitelné, včasné, přesné a úplné, Admiral Markets negarantuje přesnost a úplnost informací obsažených v analýze. Prezentované údaje se týkají jakýchkoliv minulých výsledků, nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.
  • Obsah analýzy by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets, že klient bude profitovat ze strategií v nich obsažených, nebo že ztráty v souvislosti s nimi mohou nebo budou omezeny.
  • Jakýkoliv namodelovaný nebo předchozí výkon finančních instrumentů uvedený v publikaci si nelze vyložit jako slib, garanci nebo implikaci ze strany Admiral Markets vůči budoucím výkonům. Hodnota finančního instrumentu může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není garantováno.
  • Projekce obsažené v analýze mohou být předmětem dodatečných poplatků, daní nebo jiných poplatků v závislosti na předmětu publikace. Ceník platný pro služby poskytované společností Admiral Markets je veřejně dostupný na webových stránkách Admiral Markets.

Produkty obchodované s finanční pákou (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vyústit ve ztráty nebo zisky. Předtím než začněte obchodovat, se prosím seznamte se všemi riziky.

Avatar-Admirals
Admirals Správa Vašich výdajů, investic a financí na jednom místě.

Admirals je více než jen broker, je finančním centrem, které nabízí širokou škálu finančních produktů a služeb. Jednoduší přístup k osobním financím, se správou výdajů a investic. To vše na jednom místě!