Výhled pro zlato a Brent je velmi odlišný než před rokem

Únor 25, 2021 17:29

Do posledního únorového týdne vstupujeme s velmi odlišným technickým výhledem na ceny zlata a ropy než tentokrát v loňském roce, na začátku pandemie. V únoru 2020 byl budoucí výhled zlata i ropy zcela vzestupný, respektive medvědí. Během poslední části roku a začátku roku 2021 se však zdá, že trendy v obou těchto komoditách si vyměnily místa.

Analýza Zlata

Během první části roku 2020 bylo zlato jedním z hlavních protagonistů trhu s nárůstem o více než 25%, který jej vynesl až na 2 089 dolarů za unci. Ale po dosažení tohoto maxima, na začátku srpna, cena nadále klesala v medvědím kanálu, dokud nedosáhla úrovní blízkých 1760 dolarů na 50% úrovni Fibonacciho retracementu předchozího uptrendu.

Tyto poklesy vedly k tomu, že se zlomil pod svým důležitým průměrem 200 relací poté, co vytvořil neúspěch v neúspěšném pokusu vymanit se z tohoto kanálu. V současné době se tedy snaží udržet svoji první úroveň podpory (červené pásmo a 50% úroveň navázání fibonacci) v oblasti předchozích minim.

Medvědí prolomení této úrovně by mohlo vést k tomu, že cena bude pokračovat v sestupném trendu v rámci kanálu, což by jí ponechalo prakticky volnost dosáhnout další podpůrné zóny shodující se s 61,8% úrovní fibonacci a červeným pásmem, které označuje minimum z června 2020 na kolem 1670 dolarů za unci.

Tyto poklesy lze vysvětlit zlepšeným výhledem na pandemii v důsledku očkovacího procesu a silným růstem hlavních indexů akciových trhů v poslední části roku 2020 a na začátku roku 2021, které vedly americké indexy k rekordním hodnotám.

Dokud se cena nedokáže prolomit nad průměr 200 relací a prolomit horní pásmo medvědího kanálu, sentiment zůstane medvědí, ačkoli býčí prolomení těchto úrovní by mohlo vyvolat rychlý a silný pohyb cen nahoru.

Zlatý denní grafZdroj: Admiral Markets MetaTrader 5 - zlatý denní graf. Časové období: 6. listopadu 2019 - 22. února 2021. Datum zachycení: 22. února 2021. Minulá výkonnost nemusí nutně znamenat budoucí výkonnost.

Vývoj posledních pěti let:

  • 2020: 21,86%
  • 2019: 15,45%
  • 2018: -3,22%
  • 2017: 12,75%
  • 2016: 10,12%

Analýzu Brentu

Uplynul celý rok, co začal prudký pokles cen ropy na začátku pandemie. To způsobilo prudký pokles poptávky po ropě na celém světě, čímž se cena barelu Brent dostala na úroveň blízkou 15 dolarům, a v dubnu 2020 se referenční barel ve Spojených státech dostal do obchodování za negativní ceny.

Ačkoli se očkovací proces mimo Spojené království a Izrael musí teprve rozběhnout a pandemie nadále způsobí katastrofu v ekonomice, optimismus do budoucna roste. Doufáme, že vakcíny a příchod lepšího počasí pandemii zpomalí. Tento optimismus do budoucna vedl cenu barelu Brent k úrovním, které nebyly zaznamenány v loňském roce, přičemž tento měsíc zatím vzrostl o více než 14%. 

Technicky vzato, minulý týden cena klesla o 1,48, i když se podíváme na týdenní graf, vidíme, jak cena silně překonala svůj 200 klouzavý průměr, medvědí trendovou linii a místo setkávání 61,8% úrovně Fibonacciho retracementu a jeho 60 úroveň odporu dolaru, dosahující horní části býčího kanálu. 

Po nedávných vzestupech nemůžeme v krátkodobém horizontu vyloučit omezení, protože tento silný vzestup způsobil, že stochastický indikátor byl na překoupených úrovních. I když prozatím a v případě této korekce, dokud si cena ropy udrží svou současnou úroveň podpory, zůstane sentiment do budoucna optimistický.

V každém případě se na začátku příštího měsíce bude scházet OPEC a bude se muset rozhodnout, zda zvýší úroveň produkce nebo zachová současnou úroveň. Výrazné zvýšení by zvýšilo současnou nabídku a mohlo by vést ke snížení cen ropy.

Na druhou stranu se zdá, že se Spojené státy chystají obnovit jednání s Íránem ohledně sankcí uvalených vládou USA v důsledku programu obohacování íránského uranu. Změna této politiky, která by mohla vést ke zrušení amerických sankcí, by také mohla ohrozit současný vzestupný trend, i když zvýšení produkce Íránu by bylo možné zmírnit snížením produkce dalších členských zemí OPEC +.

Týdenní graf Brent

Zdroj: Admiral Markets MetaTrader 5 - týdenní graf Brent. Časové období: 14. srpna 2014 - 22. února 2021. Datum zachycení: 22. února 2021. Minulá výkonnost nemusí nutně znamenat budoucí výkonnost.

Vývoj posledních pěti let:

  • 2020: -21,52%
  • 2019: 22,68%
  • 2018: -19,55%
  • 2017: 17,69%
  • 2016: 52,41%

Obchodujte s obchodní platformou MetaTrader 5

Admiral Markets nabízí obchodníkům zcela zdarma platformu pro obchodování s více aktivy na světě číslo 1! MetaTrader 5 umožňuje obchodníkům přístup k vynikajícím možnostem mapování, bezplatným údajům a analýzám trhu v reálném čase, nejlepším dostupným widgetům pro obchodování a mnohem více! Kliknutím na banner níže zahájíte stahování zdarma:

Stažení obchodní platformy MetaTrader 5

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále „Admirálské trhy“) Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

  1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.
  2. Investiční rozhodnutí provádí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty nebo škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.
  3. Za účelem ochrany zájmů našich klientů a objektivity analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řešení střetu zájmů.
  4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Roberto Rojas, nezávislý přispěvatel (dále jen „autor“) na základě osobních odhadů.
  5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost informace obsažené v Analýze.
  6. Jakákoli minulá nebo modelovaná výkonnost finančních nástrojů uvedená v obsahu by neměla být považována za výslovný nebo předpokládaný příslib, záruku nebo implikaci společnosti Admiral Markets pro jakékoli budoucí výkony. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
  7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně chápete související rizika .
Avatar-Admirals
Admirals
Správa Vašich výdajů, investic a financí na jednom místě.

Admirals je více než jen broker, je finančním centrem, které nabízí širokou škálu finančních produktů a služeb. Jednoduší přístup k osobním financím, se správou výdajů a investic. To vše na jednom místě!