Používáme cookies, abyste měli z našich stránek co nejvíce. Pokračováním na této stránce souhlasíte s použitím cookies. Pro více informací, včetně nastavení preferencí, si prosím přečtěte Ochranu osobních údajů.
Více informací Přijímám
U 81% retailových účtů došlo při obchodování CFD u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 81% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. expand_more

Americký dolar posílil uprostřed rostoucího rizika na trzích

Listopad 02, 2020 11:45

Fundamentální analýza

Minulý týden se finanční trhy vyznačovaly vyšší než obvyklou volatilitou, která byla většinou negativní a znepokojovala investory z budoucích vyhlídek. To přimělo účastníky trhu k návratu na americký dolar, což vedlo k růstu globální rezervní měny.

USD

Ekonomické údaje USA byly dobré a ukazovaly mírné oživení aktivity. Nejočekávanější metrikou byla změna objemu ekonomiky ve třetím čtvrtletí roku 2020, která informuje investory o tempu oživení. Růst činil 33.1% ve srovnání s druhým čtvrtletím roku, které bylo historicky nejslabší.

Mezi další důležité indikátóry patří:

  • Index spotřebitelské důvěry, který činil 100.9 bodů a oproti údajům z minulého měsíce se změnil nevýznamně, ale nedosáhl očekávání trhu ve výši 102 bodů
  • Roční prodej nových domů činil 0.96 milionu a zůstal na nejvyšší úrovni od roku 2007
  • Počet nových žádostí o zaměstnání klesl z 0.79 na 0.75 milionu týdně.

Mnoho ekonomů věří, že celková aktivita země zůstává na nižší úrovni než před pandemií.

Koronavirus zůstává v centru pozornosti médií a investorů. Virus se rychle šíří v mnoha částech světa a vyžaduje přísnější omezení, která nepochybně ovlivní ekonomickou aktivitu:

  • Počet případů v USA se i nadále rychle pohyboval a zaznamenal nové maxima a na konci týdne dosáhl téměř 100 000 případů denně. Na základě sedmidenního průměru vzrostl ze 68 000 na 81 000 denně.
  • V Indii se šíření viru nadále zpomalovalo a týdenní průměr klesl z 53 000 na 46 000
  • V Brazílii zůstává průměrný počet nových případů stabilní na 23 000 denně
  • Rusko zaznamenává další růst svého týdenního průměru ze 16 000 na 17 000 denně, přičemž v posledních dnech byl zaznamenán nový denní rekord kolem 18 000.

V Evropě se virus šíří extrémně rychle a hlavní země postupně přijímají tvrdá opatření ke snížení zátěže pro zdraví. Ve Francii je počet infikovaných až 50 000 denně a ve Španělsku je to 25 000.

EUR

Hlavní měnový pár, EUR/USD , oslabil na úroveň 1.165, což je nejnižší bod od konce září. Pokud by pár klesl pod úroveň 1.160, byla by to jeho nejslabší hodnota od července.

Zahrnuty byly ekonomické údaje:

  • Předběžná evropská inflace, která byla záporná na úrovni -0.3%
  • Ekonomika ve třetím čtvrtletí ve srovnání s předchozím rokem poklesla o -4.3%, ale překonala tržní očekávání -7.0%
  • Index Ifo německého podnikatelského sektoru činil 92.7 bodů a ve srovnání s výsledky posledních měsíců se změnil jen mírně.

Další údaje z největší evropské ekonomiky zahrnovaly údaje z trhu práce, které ukazují, že počet nezaměstnaných poklesl o 35 tisíc a míra nezaměstnanosti klesla na 6.2%.

Proběhlo také zasedání Evropské centrální banky, na kterém bylo rozhodnuto nezměnit úrokové sazby a zůstaly tak záporné na -0.5%. Nezměněn zůstal i objem kvantitativního stimulačního programu, který zůstal na 1.35 bilionu EUR.

Následně se v tisku objevily zprávy, že členové banky na prosincovém zasedání předloží více změn, včetně možného zvýšení objemu programu o 500 miliard EUR a prodloužení o 6 měsíců do konce roku 2021.

Pár EUR/USD zakončil týden ve ztrátě -1.8%.

JPY

Nejdůležitější asijský pár, USD / JPY , v posledních dnech týdne oslabil, ale nakonec se ze svých ztrát zotavil.

Ekonomických údajů bylo málo. Investoři sledovali zasedání centrální banky v zemi, na kterém členové nezměnili měnovou politiku, ale zhoršili ekonomickou prognózu pro rok 2020 z -4.7% na -5.5%. Očekávali však oživení v roce 2021 z 1.6% na 3.6%.

USD/JPY uzavřel týden ve ztrátě -0.1%.

GBP

Britská libra oslabila vůči americkému dolaru a dosáhla úrovně 1.295. Nebyly k dispozici žádné relevantní ekonomické údaje.

GBP/USD zakončil obchodní týden ve ztrátě -0.7%.

Ekonomické události

Tento týden začne výrobními údaji indexu PMI. Po zbytek týdne je třeba věnovat pozornost:

  • Úterý: americké prezidentské volby
  • Středa: Nejsou naplánovány žádné zásadní fundamenty
  • Čtvrtek: Maloobchodní prodej v Evropě a výsledek zasedání banky Anglie
  • Pátek: Údaje o trhu práce z USA

Toto jsou klíčové události, kterým budou investoři tento týden věnovat pozornost.

Podle sentimentu trhu Admiral Markets:

  • 72% investorů drží dlouhé pozice na páru EUR/USD (nárůst o 53% procentních bodů ve srovnání s údaji za minulý týden)
  • V hlavním asijském páru USD/JPY, drží 59% investorů dlouhé pozice (nárůst o 4 procentní body)
  • Posílení páru GBP/USD očekává 45% účastníků trhu (nárůst o 6 procentních bodů)

Taková tržní data jsou interpretována jako kontraindikativní, což naznačuje posílení páru GBP/USD a oslabení EUR/USD, USD/JPY. Analýza údajů o sentimentu trhu by měla být kombinována s fundamentální a technickou analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

Investujte na Forexu s Admiral Markets

Admiral Markets nabízí profesionálním obchodníkům možnost obchodovat na vylepšené a rozšířené verzi MetaTrader 5. Poznejte nové funkce jako je například Market Heat Map, která Vám pomůže porovnat různé měnové páry a vyhledat tak lukrativní obchodní příležitosti. Dále získáte přístup k obchodním datům v reálném čase a mnohem více. Klikněte na baner níže a stáhněte si MT5 Supreme Edition zcela ZDARMA!

Obchodní platforma MetaTrader 5 - stáhnout zdarma nyní!

Odmítnutí odpovědnosti: Uvedené údaje poskytují další informace o všech analýzách, odhadech, prognózách, předpovědích nebo jiných podobných hodnoceních či informacích (dále jen „analýza") zveřejněných na internetových stránkách Admiral Markets. Než učiníte jakákoli investiční rozhodnutí, věnujte pozornost následujícímu:

  • Toto je marketingová komunikace. Zveřejněný obsah je pouze pro informační účely a v žádném případě si ji nelze vyložit jako investiční poradenství nebo doporučení. Obsah nebyl připraven v souladu s právními požadavky, navrženými k podpoře nezávislého investičního výzkumu a není předmětem žádného zákazu pro šíření investičního výzkumu.
  • Jakékoliv investiční rozhodnutí činí klient sám a investiční společnosti Admiral Markets Group AS (Admiral Markets) nejsou odpovědné za jakékoliv ztráty nebo škodu plynoucí z takového rozhodnutí, ať už je založeno na analýze či nikoliv.
  • Analýza je připravena nezávislým analytikem (Jens Klatt, profesionální obchodník a analytik (dále jen "autor") a je založena na osobních odhadech autora.
  • Aby Admiral Markets zabezpečila zájmy klientů a aby byla zajištěna objektivita analýzy, byly zavedeny relevantní interní procedury pro prevenci a správu střetu zájmů.
  • Zatímco se snažíme zajistit, aby byly zdroje analýzy spolehlivé a aby byly všechny prezentované informace srozumitelné, včasné, přesné a úplné, Admiral Markets negarantuje přesnost a úplnost informací obsažených v analýze. Prezentované údaje se týkají jakýchkoliv minulých výsledků, nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.
  • Obsah analýzy by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets, že klient bude profitovat ze strategií v nich obsažených, nebo že ztráty v souvislosti s nimi mohou nebo budou omezeny.
  • Jakýkoliv namodelovaný nebo předchozí výkon finančních instrumentů uvedený v publikaci si nelze vyložit jako slib, garanci nebo implikaci ze strany Admiral Markets vůči budoucím výkonům. Hodnota finančního instrumentu může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není garantováno.
  • Projekce obsažené v analýze mohou být předmětem dodatečných poplatků, daní nebo jiných poplatků v závislosti na předmětu publikace. Ceník platný pro služby poskytované společností Admiral Markets je veřejně dostupný na webových stránkách Admiral Markets.

Produkty obchodované s finanční pákou (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vyústit ve ztráty nebo zisky. Předtím než začněte obchodovat, se prosím seznamte se všemi riziky.