Americký dolar posílil uprostřed rostoucího rizika na trzích

Minulý týden se finanční trhy vyznačovaly vyšší než obvyklou volatilitou, která byla většinou negativní a znepokojovala investory z budoucích vyhlídek. To přimělo účastníky trhu k návratu na americký dolar, což vedlo k růstu globální rezervní měny.

USD

Ekonomické údaje USA byly dobré a ukazovaly mírné oživení aktivity. Nejočekávanější metrikou byla změna objemu ekonomiky ve třetím čtvrtletí roku 2020, která informuje investory o tempu oživení. Růst činil 33.1% ve srovnání s druhým čtvrtletím roku, které bylo historicky nejslabší.

Mezi další důležité indikátóry patří:

• Index spotřebitelské důvěry, který činil 100.9 bodů a oproti údajům z minulého měsíce se změnil nevýznamně, ale nedosáhl očekávání trhu ve výši 102 bodů
• Roční prodej nových domů činil 0.96 milionu a zůstal na nejvyšší úrovni od roku 2007
• Počet nových žádostí o zaměstnání klesl z 0.79 na 0.75 milionu týdně.

Mnoho ekonomů věří, že celková aktivita země zůstává na nižší úrovni než před pandemií.

Koronavirus zůstává v centru pozornosti médií a investorů. Virus se rychle šíří v mnoha částech světa a vyžaduje přísnější omezení, která nepochybně ovlivní ekonomickou aktivitu:

• Počet případů v USA se i nadále rychle pohyboval a zaznamenal nové maxima a na konci týdne dosáhl téměř 100 000 případů denně. Na základě sedmidenního průměru vzrostl ze 68 000 na 81 000 denně.
• V Indii se šíření viru nadále zpomalovalo a týdenní průměr klesl z 53 000 na 46 000
• V Brazílii zůstává průměrný počet nových případů stabilní na 23 000 denně
• Rusko zaznamenává další růst svého týdenního průměru ze 16 000 na 17 000 denně, přičemž v posledních dnech byl zaznamenán nový denní rekord kolem 18 000.

V Evropě se virus šíří extrémně rychle a hlavní země postupně přijímají tvrdá opatření ke snížení zátěže pro zdraví. Ve Francii je počet infikovaných až 50 000 denně a ve Španělsku je to 25 000.

EUR

Hlavní měnový pár, EUR/USD , oslabil na úroveň 1.165, což je nejnižší bod od konce září. Pokud by pár klesl pod úroveň 1.160, byla by to jeho nejslabší hodnota od července.

Zahrnuty byly ekonomické údaje:

• Předběžná evropská inflace, která byla záporná na úrovni -0.3%
• Ekonomika ve třetím čtvrtletí ve srovnání s předchozím rokem poklesla o -4.3%, ale překonala tržní očekávání -7.0%
• Index Ifo německého podnikatelského sektoru činil 92.7 bodů a ve srovnání s výsledky posledních měsíců se změnil jen mírně.

Další údaje z největší evropské ekonomiky zahrnovaly údaje z trhu práce, které ukazují, že počet nezaměstnaných poklesl o 35 tisíc a míra nezaměstnanosti klesla na 6.2%.

Proběhlo také zasedání Evropské centrální banky, na kterém bylo rozhodnuto nezměnit úrokové sazby a zůstaly tak záporné na -0.5%. Nezměněn zůstal i objem kvantitativního stimulačního programu, který zůstal na 1.35 bilionu EUR.

Následně se v tisku objevily zprávy, že členové banky na prosincovém zasedání předloží více změn, včetně možného zvýšení objemu programu o 500 miliard EUR a prodloužení o 6 měsíců do konce roku 2021.

Pár EUR/USD zakončil týden ve ztrátě -1.8%.

JPY

Nejdůležitější asijský pár, USD / JPY , v posledních dnech týdne oslabil, ale nakonec se ze svých ztrát zotavil.

Ekonomických údajů bylo málo. Investoři sledovali zasedání centrální banky v zemi, na kterém členové nezměnili měnovou politiku, ale zhoršili ekonomickou prognózu pro rok 2020 z -4.7% na -5.5%. Očekávali však oživení v roce 2021 z 1.6% na 3.6%.

USD/JPY uzavřel týden ve ztrátě -0.1%.

GBP

Britská libra oslabila vůči americkému dolaru a dosáhla úrovně 1.295. Nebyly k dispozici žádné relevantní ekonomické údaje.

GBP/USD zakončil obchodní týden ve ztrátě -0.7%.

Ekonomické události

Tento týden začne výrobními údaji indexu PMI. Po zbytek týdne je třeba věnovat pozornost:

• Úterý: americké prezidentské volby
• Středa: Nejsou naplánovány žádné zásadní fundamenty
• Čtvrtek: Maloobchodní prodej v Evropě a výsledek zasedání banky Anglie
• Pátek: Údaje o trhu práce z USA

Toto jsou klíčové události, kterým budou investoři tento týden věnovat pozornost.

Podle sentimentu trhu Admiral Markets:

• 72% investorů drží dlouhé pozice na páru EUR/USD (nárůst o 53% procentních bodů ve srovnání s údaji za minulý týden)
• V hlavním asijském páru USD/JPY, drží 59% investorů dlouhé pozice (nárůst o 4 procentní body)
• Posílení páru GBP/USD očekává 45% účastníků trhu (nárůst o 6 procentních bodů)

Taková tržní data jsou interpretována jako kontraindikativní, což naznačuje posílení páru GBP/USD a oslabení EUR/USD, USD/JPY. Analýza údajů o sentimentu trhu by měla být kombinována s fundamentální a technickou analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

Investujte na Forexu s Admiral Markets

Admiral Markets nabízí profesionálním obchodníkům možnost obchodovat na vylepšené a rozšířené verzi MetaTrader 5. Poznejte nové funkce jako je například Market Heat Map, která Vám pomůže porovnat různé měnové páry a vyhledat tak lukrativní obchodní příležitosti. Dále získáte přístup k obchodním datům v reálném čase a mnohem více. Klikněte na baner níže a stáhněte si MT5 Supreme Edition zcela ZDARMA!

Odmítnutí odpovědnosti: Uvedené údaje poskytují další informace o všech analýzách, odhadech, prognózách, předpovědích nebo jiných podobných hodnoceních či informacích (dále jen „analýza") zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále jen „Admiral Markets“). Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte zvláštní pozornost následujícímu:

• Toto je marketingová komunikace. Zveřejněný obsah je pouze pro informační účely a v žádném případě si ji nelze vyložit jako investiční poradenství nebo doporučení. Obsah nebyl připraven v souladu s právními požadavky, navrženými k podpoře nezávislého investičního výzkumu a není předmětem žádného zákazu pro šíření investičního výzkumu.
• Jakékoliv investiční rozhodnutí činí klient sám a investiční společnosti Admiral Markets Group nejsou odpovědné za jakékoliv ztráty nebo škodu plynoucí z takového rozhodnutí, ať už je založeno na analýze či nikoliv.

• Analýza je připravena nezávislým analytikem (Jens Klatt, profesionální obchodník a analytik (dále jen "autor") a je založena na osobních odhadech autora.

• Aby Admiral Markets zabezpečila zájmy klientů a aby byla zajištěna objektivita analýzy, byly zavedeny relevantní interní procedury pro prevenci a správu střetu zájmů.

• Zatímco se snažíme zajistit, aby byly zdroje analýzy spolehlivé a aby byly všechny prezentované informace srozumitelné, včasné, přesné a úplné, Admiral Markets negarantuje přesnost a úplnost informací obsažených v analýze. Prezentované údaje se týkají jakýchkoliv minulých výsledků, nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

• Obsah analýzy by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets, že klient bude profitovat ze strategií v nich obsažených, nebo že ztráty v souvislosti s nimi mohou nebo budou omezeny.

• Jakýkoliv namodelovaný nebo předchozí výkon finančních instrumentů uvedený v publikaci si nelze vyložit jako slib, garanci nebo implikaci ze strany Admiral Markets vůči budoucím výkonům. Hodnota finančního instrumentu může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není garantováno.

• Projekce obsažené v analýze mohou být předmětem dodatečných poplatků, daní nebo jiných poplatků v závislosti na předmětu publikace. Ceník platný pro služby poskytované společností Admiral Markets je veřejně dostupný na webových stránkách Admiral Markets.

Produkty obchodované s finanční pákou (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vyústit ve ztráty nebo zisky. Předtím než začněte obchodovat, se prosím seznamte se všemi riziky.