Býci na USD nedokážou převzít kontrolu nad trhem

Pozitivní sentiment zůstal na finančních trzích i minulý týden, ceny akciových indexů kolísaly na maximech, avšak americký dolar pokračoval v oslabování, protože investoři se rozhodli pro rizikovější měnové alternativy. Index amerického dolaru zaznamenal svůj třetí negativní týden v řadě.

USD

Ekonomické údaje USA zůstaly mimořádně pozitivní. Předběžný index PMI byl na úrovni 60.6 bodu ve zpracovatelském sektoru a 63.1 bodu v sektoru služeb. Tržby sekundárního trhu v zemi v březnu činily 6.0 milionů ročně, což byl další mírně pomalejší měsíc. Trh s nemovitostmi postupně snižuje objemy z listopadového maxima 6.9 milionu. Mezitím byl prodej nových domů až 1.02 milionu ročně a to bylo další maximum za posledních 15 let. Počet nových žádostí o zaměstnání klesl z 0.58 na 0.55 milionu týdně.

Celková situace koronavirů ve světě se nadále zhoršovala a týdenní průměr nových případů se zvýšil ze 743 000 na 816 000 denně. K tomuto trendu nejvíce přispěla Indie s exponenciálním růstem a více než 300 000 novými případy denně. Také se hovoří o trojitě mutované formě viru v Indii, která je nakažlivější. Situace v USA byla zatím lepší a týdenní průměr klesl ze 71 000 na 62 000 nových případů denně. Počet vakcín aplikovaných injekčně v zemi vzrostl z 202 na 222 milionů a tato změna byla 20 milionů, což je stabilní s průměrem za poslední týdny. Celkově vzrostl počet lidí očkovaných alespoň jednou dávkou v USA z 39.0% na 41.3% populace a za týden se zvýšil o 2.3%. Globálně

EUR

Hlavní měnový pár EUR/USD pokračoval v růstu a týden skončil na 1.210 bodech. Mezi ekonomické údaje v Evropě patřil předběžný index PMI, který činil 63.3 bodu ve zpracovatelském sektoru a 50.3 bodu v sektoru služeb a oba naznačovaly pozitivní sentiment. Na zasedání Evropské centrální banky bylo rozhodnuto nezměnit měnovou politiku ani úrokové sazby, a nákupy dluhopisů také zůstaly nezměněny. Příští zasedání banky se uskuteční v červnu, přičemž se objeví další náznaky postupného snižování stimulačního programu, protože tempo očkování nabývá na síle a ekonomika se postupně otevírá. Pár EUR/USD uzavřel týden posílením o + 1.0%.

JPY

Klíčový asijský pár USD/JPY pokračoval v postupném oslabování a v pátek dosáhl minima 107.5, což je nejnižší úroveň od začátku března. Ekonomická data zahrnovala objem japonského vývozu, který v březnu meziročně vzrostl o 16.1%. Roční inflace zůstala v březnu záporná na úrovni -0.2%, ale za poslední 4 měsíce vykazuje vzestupný trend. Předběžný index PMI činil 53.3 bodu v průmyslu a 48.3 bodu ve službách. USD/JPY zakončil týden s poklesem o -0.9%.

GBP

Britská libra a americký dolar začaly týden posílením na úroveň 1.399, ale ve zbývajících dnech libra ztratila většinu zisku a zakončila týden na 1.387 bodech. Mezi důležitá ekonomická data patřily výsledky trhu práce, které ukázaly nárůst počtu nezaměstnaných o 10 tisíc a míra nezaměstnanosti byla 4.9%. Meziroční inflace v březnu činila 0.7%, zatímco maloobchodní tržby v březnu meziročně vzrostly až o 7.2%. GBP/USD zakončil týden posílením + 0.3%.

Ekonomické události

Tento týden začne německým indexem obchodního klimatu Ifo a daty průmyslových objednávek v USA. Zasedání Japonské centrální banky a americký index důvěry spotřebitelů bude sledován v úterý. Ve středu budou investoři sledovat rozhodnutí ze zasedání Federálního rezervního systému USA a tiskovou konferenci. Ve čtvrtek se očekávají údaje z německého trhu práce a předběžná inflace i předběžný ekonomický růst USA za první čtvrtletí. Údaje o japonské průmyslové produkci a předběžném hospodářském růstu Německa v prvním čtvrtletí, spolu s předběžnou evropskou inflací jsou naplánovány na pátek.

Podle údajů o sentimentu na trhu Admiral Markets drží 15% investorů dlouhé pozice v páru EUR/USD (pokles o 13 procentních bodů z minulého týdne). V hlavním asijském páru USD/JPY drží 59% investorů dlouhé pozice (nárůst o 13 procentních bodů). Růstá páru GBP/USD očekává 40% obchodníků (nárůst o 18 procentních bodů). Taková tržní data jsou interpretována jako kontraindikační, takže EUR/USD a GBP/USD pravděpodobně posílí a USD/JPY klesne. Analýza sentumentu by měla být kombinována s fundamentální a technickou analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále „Admirálské trhy“) Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.
2. Investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty nebo škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.
3. Za účelem ochrany zájmů našich klientů a objektivity analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řešení střetu zájmů.
4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Skirmantas Paulavicius (analytik) (dále jen „autor“) na základě svých osobních odhadů.
5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost žádného informace obsažené v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelované výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets pro jakékoli budoucí plnění. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně rozumíte souvisejícím rizikům.