Data v globální ekonomice se nadále zhoršují

Konsolidační sentiment nadále dominoval trhem, protože se investoři připravovali na důležité ekonomické data, které odrážely výsledky za březen a částečně za první dubnové týdny. Globální ekonomika zatím nevykazuje známky oživení a ukazatele se jen zhoršují. Prognóza změny HDP, kterou připravila pobočka amerického Federálního Rezervního Systému v Atlantě po pátečních údajích, například poukázala na pokles hospodářství země ve druhém čtvrtletí 2020 o 35%.

Mezi publikovanými ekonomickými zprávami bylo zaměření na výkonnost trhu práce. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti vzrostl na 3,2 milionu a klesající trend v nominálním vyjádření přetrvával, takže celkový počet zůstává v sedmimístném rozmezí, což je pro ekonomiku země obrovská ztráta. Dubnové údaje, které byly zveřejněny v pátek vykazují ztrátu 20,5 milionu pracovních míst a rostoucí nezaměstnanost 14,7%. Je třeba poznamenat, že tyto údaje neodrážejí celý měsíc duben, protože jsou připravovány v polovině měsíce. Zajímavé údaje pocházely ze segmentu spotřebitelských úvěrů, kde byl v březnu zaznamenán pokles celkového úvěru o 12 miliard USD, což je první významný pokles od roku 2011 a velké globální finanční krize 2008. To znamená, že spotřebitelé snižují žádosti a splátky půjček, avšak banky zároveň přistupují k situaci odpovědněji a v případě ztráty zaměstnání své klienty financují konzervativněji. Vzhledem k tomu, že domácí spotřeba představuje 2/3 ekonomiky, je to velmi špatná zpráva.

Zprávy o koronaviru neprokázaly významné změny. V Evropě se situace zlepšovala a karanténa byla uvolněna v Itálii a Španělsku. Americké trendy byly stabilní, každý den bylo zaznamenáno přibližně 30 000 nových případů a úmrtnost zůstala vysoká na přibližně 2 000 denně. Mezi největší změny patřilo Rusko, které denně zaznamenáno 10 000 nových případů a křivka stále roste.

Hlavní měnový pár EUR/USD oslabil na 1,08 bodů a odrážel trend amerického dolaru. Mezi ekonomické ukazatele patřil index PMI, který klesl na 33,4 bodu, přičemž nejhorší výkon vykázalo Španělsko a Itálie, kde byla omezení nejzávažnější. Německé průmyslové zakázky klesly v březnu o 15%, zatímco průmyslová produkce se oproti minulému měsíci snížila o 9.2%. Evropské maloobchodní tržby klesly oproti minulému roku o 9.2%. Pár EUR/USD ukončil týden ve ztrátě 1.3%.

Klíčový asijský pár USD/JPY mírně oslabil a na krátkou dobu dosáhl úrovně 106 bodů. Mezi ekonomické údaje patřily výdaje domácností, které v březnu meziročně poklesly o 6.0%, index PMI sektoru služeb, který činil pouhých 21,5 bodu a kolísal na historických minimech. USD/JPY ukončilo obchodní týden ztrátou 0.3%.

Britská libra konsoliduje posledních 6 týdnů. Vypuknutí viru v zemi mělo významný dopad na ekonomiku s velmi přísnými omezeními, i když nepomohly podle očekávání a počet obětí překonal Itálii. Ekonomické údaje nebyly slibné: index PMI v sektoru služeb klesl na 13,4 bodu a ve stavebnictví na 8,2 bodu. Na zasedání centrální banky hlasovali všichni členové pro ponechání úrokových sazeb na úrovni 0.1%. GBP/USD uzavřelo týden ve ztrátě 0.7%.

Tento týden začne relativně klidně a v pondělí budou investoři sledovat výsledky italské průmyslové výroby za březen. Vzhledem k tomu, že v Itálii byly zakázány i nepotřebné průmyslové činnosti, mohou být výsledky překvapivé. Čínská inflace bude oznámena brzy v úterý ráno a poté bude následovat inflace v USA. Britské údaje o ekonomice za první čtvrtletí a průmyslová produkce země se očekávají ve středu. Údaje o inflaci v Německu a Španělsku budou oznámeny ve čtvrtek a počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti USA bude oznámen později v ten den. Pátek začne údaji o jihokorejském vývozu a čínské průmyslové výrobě, maloobchodním prodeji a investicích. Ukáže se, jak se Čína zotavuje z ohniska viru. Hospodářský vývoj v Evropě a Německu za první čtvrtletí s maloobchodní a průmyslovou produkcí USA bude oznámen v pátečních pozdějších hodinách.

Podle údajů o sentimentu trhu Admiral Markets, drží 70% investorů dlouhé pozice na páru EUR/USD (nárůst o 32 procentních bodů ve srovnání s údaji za minulý týden). V hlavním asijském páru USD/JPY drží 60% investorů dlouhé pozice (nárůst o 2 procentní body). Posílení páru GBP/USD očekává 62% účastníků trhu (pokles o 1 procentní bod). Taková tržní data jsou interpretována jako kontraindikativní, což naznačuje oslabení páru EUR/USD, USD/JPY i GBP/USD. Analýza údajů o sentimentu trhu by měla být kombinována s fundamentální a technickou analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

Investujte na Forexu s Admiral Markets

Admiral Markets nabízí profesionálním obchodníkům možnost obchodovat na vylepšené a rozšířené verzi MetaTrader 5. Poznejte nové funkce jako je například Market Heat Map, která Vám pomůže porovnat různé měnové páry a vyhledat tak lukrativní obchodní příležitosti. Dále získáte přístup k obchodním datům v reálném čase a mnohem více. Klikněte na baner níže a stáhněte si MT5 Supreme Edition zcela ZDARMA!

Odmítnutí odpovědnosti: Uvedené údaje poskytují další informace o všech analýzách, odhadech, prognózách, předpovědích nebo jiných podobných hodnoceních či informacích (dále jen „analýza") zveřejněných na internetových stránkách Admiral Markets. Než učiníte jakákoli investiční rozhodnutí, věnujte pozornost následujícímu:

• Toto je marketingová komunikace. Zveřejněný obsah je pouze pro informační účely a v žádném případě si ji nelze vyložit jako investiční poradenství nebo doporučení. Obsah nebyl připraven v souladu s právními požadavky, navrženými k podpoře nezávislého investičního výzkumu a není předmětem žádného zákazu pro šíření investičního výzkumu.

• Jakékoliv investiční rozhodnutí činí klient sám a investiční společnosti Admiral Markets Group AS (Admiral Markets) nejsou odpovědné za jakékoliv ztráty nebo škodu plynoucí z takového rozhodnutí, ať už je založeno na analýze či nikoliv.

• Analýza je připravena nezávislým analytikem (Jens Klatt, profesionální obchodník a analytik (dále jen "autor") a je založena na osobních odhadech autora.

• Aby Admiral Markets zabezpečila zájmy klientů a aby byla zajištěna objektivita analýzy, byly zavedeny relevantní interní procedury pro prevenci a správu střetu zájmů.

• Zatímco se snažíme zajistit, aby byly zdroje analýzy spolehlivé a aby byly všechny prezentované informace srozumitelné, včasné, přesné a úplné, Admiral Markets negarantuje přesnost a úplnost informací obsažených v analýze. Prezentované údaje se týkají jakýchkoliv minulých výsledků, nejsou spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

• Obsah analýzy by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets, že klient bude profitovat ze strategií v nich obsažených, nebo že ztráty v souvislosti s nimi mohou nebo budou omezeny.

• Jakýkoliv namodelovaný nebo předchozí výkon finančních instrumentů uvedený v publikaci si nelze vyložit jako slib, garanci nebo implikaci ze strany Admiral Markets vůči budoucím výkonům. Hodnota finančního instrumentu může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není garantováno.

• Projekce obsažené v analýze mohou být předmětem dodatečných poplatků, daní nebo jiných poplatků v závislosti na předmětu publikace. Ceník platný pro služby poskytované společností Admiral Markets je veřejně dostupný na webových stránkách Admiral Markets.

Produkty obchodované s finanční pákou (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vyústit ve ztráty nebo zisky. Předtím než začněte obchodovat, se prosím seznamte se všemi riziky.