Americký dolar posiluje po zasedání FEDu

Červen 21, 2021 12:30

Fundamentalni analyza

Minulý týden byl ve znamení vysoké volatility, kdy americký dolar během několika málo dní výrazně vzrostl na více než dvouměsíční maxima. Tato volatilita byla způsobena především poměrně nečekanými komentáři amerického Federálního rezervního systému ohledně budoucího zvyšování úrokových sazeb, které donutily akciové trhy k dočasné korekci a americký dolar k posílení vůči ostatním měnám. 

USD 

Ekonomické ukazatele USA zůstaly pozitivní a vykazovaly pokračující růst. Maloobchodní tržby byly v květnu o 28.1% vyšší než ve stejném období před rokem. Průmyslová výroba byla o 16.4% vyšší než před rokem, zatímco index průmyslové produkce meziročně vzrostl o 6.6%, což naznačuje pokračující tlak na růst cen, zejména komodit. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti vzrostl z 0.38 na 0.41 mil. za týden. 

Zasedal americký Federální rezervní systém, který však nepřijal žádné důležité rozhodnutí - úroková sazba a program odkupu dluhopisů zůstaly beze změny. Investory poněkud vyděsila prognóza úrokových sazeb poskytnutá bankou, která ukazuje dvě zvýšení v roce 2023, což vedlo ke korekci na akciových trzích. Šéf banky Jerome Powell však na tiskové konferenci prohlásil, že bodový graf není dostatečně přesným nástrojem pro odhad budoucích úrokových sazeb, čímž nenápadně zmírnil napětí na trhu a vrátil pozitivní náladu zpět na akciový trh. 

Rozsah pandemie se nadále zpomaloval, když celosvětový průměr nových případů za týden klesl z 386 na 345 tisíc za den. Situace v USA se po krátké přestávce nadále zlepšovala a týdenní průměr nových případů klesl z 15 na 12,6 tis. Počet aplikovaných vakcín v zemi vzrostl z 307 na 316 milionů, což představuje změnu o 9 milionů, tedy mírný nárůst oproti předchozímu týdnu. Celkově se počet osob očkovaných alespoň jednou dávkou v USA zvýšil z 52.0% na 53.1% populace a v průběhu týdne vzrostl o 1.1%. V Litvě tento ukazatel vzrostl ze 41.6% na 43.2% a míra očkovaní se nadále zpomalovala. 

EUR 

Na hlavním měnovém páru EUR/USD se projevil především silný převládající sentiment vůči posilování amerického dolaru a pár korigoval až na 1.185 bodů. Z ekonomických údajů v Evropě byla zveřejněna průmyslová výroba za duben, která byla o 39.3% vyšší než před rokem. Skutečná meziroční inflace v květnu dosáhla v Německu 2.5% a v Evropě 2.0%. Německý index průmyslových cen v květnu vykázal nárůst až o 7.2 %, což výrobní podniky pravděpodobně přenesou na spotřebitele, a to se v příštích měsících projeví v celkové inflaci cen. Měnový pár EUR/USD uzavřel týden poklesem o -2.0%. 

JPY 

Nejdůležitější asijský měnový pár USD/JPY mírně vzrostl nad 110.0 bodu a ve čtvrtek krátce dostal 110.8 bodů. Ekonomické údaje zahrnovaly průmyslovou výrobu za duben, která meziročně vzrostla o 15.8%, a také meziroční růst exportu o celých 49.6%. Meziroční inflace v květnu činila -0.1%. centrální banka země nepřijala žádná důležitá rozhodnutí ani nezměnila svou politiku. USD/JPY zakončil týden posílením o 0.5%. 

GBP 

Britská libra vůči americkému dolaru oslabila a pár korigoval na úroveň 1.380 bodů. Ekonomické údaje zahrnovaly silné údaje z trhu práce, kdy počet nezaměstnaných klesl o -92 tisíc měsíčně a míra nezaměstnanosti se snížila o 4.7%. Průměrná mzda byla o 5.6% vyšší než před rokem. Inflace v Anglii činila 2.1% a maloobchodní tržby byly o 24.6 % vyšší než před rokem. Měnový pár GBP/USD zakončil týden s oslabením o -2.1 %. 

Ekonomické události

Tento týden začne poměrně klidně a žádná důležitá data nejsou naplánována na pondělí. V úterý budou zveřejněny ukazatele aktivity na sekundárním trhu nemovitostí v USA a ve Washingtonu bude o ekonomické situaci v zemi jednat předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell. Ve středu budou zveřejněny předběžné indexy PMI. Ve čtvrtek se uskuteční zasedání Bank of England a budou zveřejněny údaje o průmyslových objednávkách v USA. V pátek se pozornost zaměří na posun indexu spotřebitelských výdajů v USA, který poskytne lepší výhled pro inflaci v zemi. 

Podle údajů společnosti Admiral Markets o sentimentu trhu drží 86% investorů dlouhé pozice na měnovém páru EUR/USD (o 15 procentních bodů více než minulý týden). Na hlavním asijském páru USD/JPY drží dlouhé pozice 45% investorů (nárůst o 6 procentních bodů). Růst páru GBP/USD očekává 82 % účastníků (nárůst o 18 procentních bodů). Takové tržní údaje jsou interpretovány jako kontraindikační, takže se očekává oslabení měnových párů EUR/USD a GBP/USD, a posílení měnového páru USD/JPY. Analýzu sentimentu trhu je třeba kombinovat s fundamentální a technickou analýzou. 

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com. 

 

MetaTrader 5

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH: 

Uvedené údaje poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, přehledů trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení či informací (dále jen "analýzy") zveřejněných na internetových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod obchodní značkou Admiral Markets (dále jen "Admiral Markets") Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí věnujte prosím pozornost následujícím informacím: 

  1. Jedná se o marketingovou komunikaci. Obsah je zveřejněn pouze pro informativní účely a v žádném případě jej nelze považovat za investiční poradenství nebo doporučení. Nebylo připraveno v souladu s právními požadavky, jejichž cílem je podpořit nezávislost investičního výzkumu, a že se na něj nevztahuje žádný zákaz obchodování před šířením investičního výzkumu. 
  2. Jakékoli investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu vyplývající z takového rozhodnutí, ať už je založeno na obsahu či nikoli. 
  3. S ohledem na ochranu zájmů našich klientů a objektivitu Analýzy zavedla Admiral Markets příslušné interní postupy pro předcházení a řízení střetu zájmů. 
  4. Analýzu vypracoval nezávislý analytik Roberto Rojas (analytik) (dále jen "Autor") na základě svých osobních odhadů. 
  5. Přestože je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění spolehlivosti všech zdrojů obsahu a k tomu, aby byly všechny informace prezentovány pokud možno srozumitelně, včas, přesně a úplně, společnost Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost jakýchkoli informací obsažených v Analýze. 
  6. Jakýkoli druh minulé nebo modelové výkonnosti finančních nástrojů uvedený v rámci obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo implicitní příslib, záruka nebo implikace společnosti Admiral Markets pro jakoukoli budoucí výkonnost. Hodnota finančního nástroje může růst i klesat a zachování hodnoty aktiva není zaručeno. 
  7. Produkty s pákovým efektem (včetně rozdílových smluv) jsou spekulativní povahy a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně rozumíte souvisejícím rizikům.
Avatar-Admirals
Admirals
Správa Vašich výdajů, investic a financí na jednom místě.

Admirals je více než jen broker, je finančním centrem, které nabízí širokou škálu finančních produktů a služeb. Jednoduší přístup k osobním financím, se správou výdajů a investic. To vše na jednom místě!