Americký dolar neudržel optimismus na trhu

Minulý týden americký dolar neudržel vzestupný trend a oslabil na minima posledních 2 měsíců. Optimismus na finančních trzích a pozitivní ekonomická data nutí investory volit rizikovější aktiva s prodejem amerického dolaru, který je považován za bezpečnou měnu.

USD

Údaje v USA zůstaly silné, což naznačuje pokračující oživení ekonomiky, i když to neodpovídalo vyšším tržním očekáváním. Skutečná data indexu ISM PMI ve výrobním sektoru v zemi činila 60.7 bodu a relativně zpomalila z úrovně předchozího měsíce 64.7, ale obecně naznačovala dobrý sentiment a růst. Ze složek indexu nejvíce vynikla cenová složka, která vzrostla na 89.6 bodu, což naznačuje další zrychlení inflace v dodavatelském řetězci a mezi surovinami, která se s největší pravděpodobností přenese na konečný produkt. Tato úroveň cenové složky byla naposledy zaznamenána v roce 2008, když cena ropy dosáhla 140 USD za barel. Byly také zveřejněny údaje o trhu práce v zemi - v dubnu bylo vytvořeno 266 000 nových pracovních míst, což nedosáhlo očekávání trhu 978 000. Míra nezaměstnanosti byla na 6.1%. Obchodní deficit země v březnu dosáhl 74.4 miliard USD a byl největší od roku 1992. Počet nových žádostí o zaměstnání klesl z 0.53 na 0.50 milionu týdně. 

Šíření pandemie koronavirů minulý týden ukázalo mírné zpomalení, přičemž počet nových případů na celém světě klesl z 825 000 na 789 000 denně. Na tato čísla nejvíce zasáhla Indii, která nadále zaznamenávala 400 000 nových případů denně a exponenciální růst alespoň prozatím skončil. Počet případů v USA nadále klesal, přičemž týdenní průměr klesl z 54 000 na 45 000 denně. Počet očkovaných v zemi vzrostl z 240 na 255 milionů a tato změna je 15 milionů, což je mnohem méně než v posledních měsících. V zemi získává proces očkování na síle, protože lidé, kteří na vakcínu nejvíce čekali, byli očkováni, a je stále obtížnější přilákat konzervativnější část populace. Celkově, počet lidí očkovaných alespoň jednou dávkou v USA vzrostl ze 43.6% na 45.3% populace a během týdne vzrostl o 1.7%. V Litvě se tento ukazatel zvýšil z 24.5% na 27.2%, kdy významně vzrostlo množství a stabilita dodaných vakcín.

EUR

Hlavní měnový pár EUR/USD na začátku týdne konsolidoval, ale ve čtvrtek a pátek výrazně vzrostl a uzavřel na 1.216 bodech, což je nejvyšší úroveň od konce února. Mezi ekonomické údaje v Evropě patřil index PMI výroby: 62.9 bodu, o něco více než 62.5 předchozí měsíc a nejvyšší od roku 1997, kdy začal sběr dat. V německu tento index činil 66.2 bodu, což ukazuje další oživení navzdory přísným karanténním omezením země. Maloobchodní tržby v Německu vzrostly v březnu až o 11.0% a v Evropě meziročně až o 12.0%. Pár EUR/USD uzavřel týden ziskem 1.2%.

JPY

Klíčový asijský pár USD/JPY na začátku týdne konsolidoval nad úroveň 109.0 bodu, ale později oslabil na 108.4, což odráží sentiment oslabujícího amerického dolaru. Nebyly zveřejněny žádné relevantní ekonomické údaje. USD/JPY zakončil týden poklesem o -0.7%.

GBP

Britská libra a americký dolar se obchodovaly kolem úrovně 1.390 bodů, v pátek dosáhly pouze 1.400, spolu se silným impulsem k devalvaci amerického dolaru. Ekonomická data zahrnovala index PMI, který činil 60.9 bodů ve výrobě a 61.0 v sektoru služeb. Centrální banka nezměnila svoji měnovou ani stimulační politiku. GBP/USD zakončil týden posílením o 1.2%.

Ekonomické události

Tento týden začne klidně a důležitá data nejsou naplánována na pondělí. V úterý se očekává inflace v Číně a výdaje japonských domácností spolu s německým indexem ekonomického sentimentu ZEW. Středa přinese údaje o prvním čtvrtletí britské ekonomiky a průmyslové výroby i aktuální údaje o inflaci v USA v dubnu. Na čtvrtek nebyly naplánovány žádné důležité data a v pátek budou sledovány údaje maloobchodního prodeje v USA a průmyslová produkce země.

Podle údajů o sentimentu na trhu Admirals drží 14% investorů dlouhé pozice v páru EUR/USD (pokles až o 51 procentních bodů ve srovnání s údaji z minulého týdne). V hlavním asijském páru USD/JPY drží 53% investorů dlouhé pozice (nárůst o 21 procentních bodů). Růst páru GBP/USD očekává 26% účastníků trhu (pokles o 46 procentních bodů). Taková tržní data jsou interpretována jako kontraindikační, takže se očekává posílení EUR/USD, GBP/USD a oslabení USD/JPY. Analýza sentimentu musí být kombinována s fundamentální a technickou analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále „Admirálské trhy“) Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.
2. Investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty nebo škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.
3. Za účelem ochrany zájmů našich klientů a objektivity analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řešení střetu zájmů.
4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Skirmantas Paulavicius (analytik) (dále jen „autor“) na základě svých osobních odhadů.
5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost žádného informace obsažené v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelované výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo předpokládaný příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets pro jakékoli budoucí plnění. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně chápete související rizika.