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什么是外汇杠杆?

九月 16, 2020 15:30 UTC

越来越多的交易者决定在外汇市场交易。

许多交易者都可以进行在线外汇交易。每个人都有自己交易外汇的理由,但在这个市场上可用的交易杠杆是选择外汇市场的交易者中最受欢迎的原因之一。

外汇杠杆介绍

杠杆在外汇和差价合约交易中非常重要,但是。。。

  • 杠杆到底是什么?
  • 如何使用外汇杠杆?
  • 杠杆如何计算?
  • 没有杠杆可以交易吗?
  • 什么是最佳外汇杠杆?
  • 股市的杠杆选择是什么?

在这篇文章中,我们将详细了解杠杆在外汇中是如何工作的,如何计算它,它的优缺点,以及可能的应用和限制列表。

外汇杠杆 - 定义

如果您是一个初级交易者或想开始交易外汇或差价合约,外汇杠杆可能会令人困惑。

交易中的杠杆是一种工具,它允许您以高于您所用资源价值的名义价值进行投资。

由于杠杆作用,交易者可以打开自己资本价值1000倍的头寸。例如,在Admiral Markets,专业客户的杠杆为1:500,零售客户的杠杆最高为1:30。

换句话说,杠杆是交易者仅用自己的资本进行比他们拥有的更多交易量的一种方式。因此,有可能进入经常无法进入的市场。

您可能还没有很好地理解这个交易工具是如何工作的,但是请继续阅读!

如何计算外汇杠杆公式

以下是外汇交易中杠杆的计算公式:

杠杆 = 头寸规模 / 净值

一旦您的头寸对市场开放,杠杆率就会不断变化,因为它取决于您的资本。

如果您在外汇头寸上获利,您的杠杆就会随着资本的增加而减少,如果您在当前头寸上亏损,您的杠杆就会增加。

既然我们知道了杠杆的公式,让我们看看杠杆的一个例子:

❎ 什么是杠杆?

  • 自有资金 = 10,000欧元。
  • 头寸规模(合约价值)= 50,000欧元
  • 杠杆效应 = 50,000欧元(合约价值) / 10,000欧元(净值)=5

❎ 交易者在市场上可以打开的最大头寸是多少?

  • 初始入金 = 10,000欧元
  • 在线经纪商提供的最大杠杆 = 1:100
  • 10,000欧元(初始入金)*100(最大杠杆)= 1,000,000欧元

投资

杠杆最大作用

合约价值

100 欧元

400

40 000 欧元

200 欧元

200

40 000 欧元

400 欧元

100

40 000 欧元

外汇杠杆 - 功能

杠杆作用的主要目标是在金融工具的投资中使用较少的自有资源。

正如我们所讨论的,交易中的杠杆作用允许交易者打开比实际入金大得多的头寸。我们可以把它看作是外汇经纪商提供的信用。

这个工具允许交易者进行比他们投资账户实际拥有的多得多的交易,并有可能在市场上获得更高的利润。

当然,同样的原则也适用于亏损:交易者使用杠杆有可能更快地损失入金。这就是为什么外汇保证金交易应该谨慎行事的原因。

因此,利用杠杆进行交易也被称为保证金交易。

如何计算留存保证金?

留存保证金,也就是说,我们必须提供的作为抵押品的资金量,是用合约的名义价值除以杠杆的结果。

让我们看一下EUR USD的例子。

杠杆

合约面值(1 手)

留存保证金

1:500

100 000 EUR

200 EUR

1:200

100 000 EUR

500 EUR

1:30

100 000 EUR

3333,33 EUR

利用杠杆交易本身不会增加您的利润或亏损,但它确实允许你:

  • 打开更多的交易
  • 增加您的操作的名义价值

这间接地增加了您的利润或损失。让我们拓展这个思路:

保证金交易是指经纪商在开盘时向您索要面值的%作为抵押品。也就是说:

※ 对于10万欧元的投资,如果您的杠杆水平为1:20,则要求的保证金为5,000欧元。如果您在交易账户上的余额是15,000,您就有10,000的自由保证金来进行更多的交易。

另一方面,这种杠杆水平使您能够获得100,000欧元的投资,因此,当您计算利润时,您将根据这一名义价值进行计算,即:

收益或损失:(销售价格 - 购买价格)x 名义价值

杠杆交易也被认为是一把双刃剑,因为外汇杠杆较高的账户会受到价格大幅波动的影响,从而增加了止损(当交易量增加时)的机会。

因此,当涉及杠杆工具时,必须进行良好的风险管理

现在我们对外汇杠杆有了更好的了解,让我们用一个例子来看看它是如何工作的:

外汇杠杆 - 示例

在我们的示例中,我们要购买5手EUR USD(1手的面值= 100,000欧元)

对于我们的示例,我们将不考虑成本:

  • 购买价1.10000
  • 卖出价1.10250
  • 点增加= 25
  • 交易账户余额10,000
  • 合约购买:5
  • 投资的名义价值5 x 100,000 = 500,000欧元
  • 1手杠杆所需的保证金要求:1:100 = 100,000 / 100 = 1,000欧元
  • 5手保证金= 5 x 1000 = 5000欧元
  • 点值10美元,所以通过开5手,您将赚取50美元每点
  • 利润25 x 50 = 1,250美元
  • 利润率:25%

如果发生损失,也会发生同样的情况。我们建议在模拟账户上使用不同的杠杆进行练习。

免费开立模拟账户

外汇杠杆 - 特点

了解交易中的杠杆作用的一个简单方法是将其与银行为购买您的房子而授予的抵押贷款进行比较。

我们之所以说比较,是因为它只是为了发展这个想法,但它们并不是以同样的方式被运用的。

在抵押贷款中,银行借给您一笔钱,这样您就可以和您的钱一起买房子了。

在杠杆交易中,经纪商借给您一笔钱,这些钱和您的钱一起,让您获得一定的投资额。

到目前为止抵押贷款和外汇杠杆之间的相似之处。现在您会发现它们实际上非常不同。交易杠杆:

✅ 不附带利息
✅ 没有有效期
✅ 它没有开盘或收盘佣金,尽管它有维护费

我们将进一步拓展这些特点

外汇杠杆 - 到期

保证金(杠杆)交易没有预定义的保证金。虽然有可能在某些情况下出现,经纪商会要求您增加担保(保证金)或平仓(止损)。

让我们看看关键概念:

◉ 追加保证金

通过追加保证金通知,您的经纪商通知您,您的保证金已经低于最低要求的水平。这种情况通常发生在您的空头头寸与预期相反的时候。

为了让您收到追加保证金通知,您的保证金水平必须与您的资产相匹配。

在MetaTrader 4或5交易平台中,您将看到它反映为百分比。当保证金水平的百分比为100%时,保证金通知将被激活,您将无法再进行新的交易。

杠杆保证金

◉ 止损

外汇中的止损水平是指由于自由保证金的减少,在Metatrader上未平仓头寸被迫平仓的特定点位,这意味着未平仓头寸不再被支持。

目前,止损水平为:

零售客户50%

想象一下,您在一个经纪商那里有一个交易账户,追加保证金水平为100%,止损水平为50%。

您的余额是10,000,您开了一个1,000保证金的头寸。

1) 如果这个头寸的损失达到9,000,净值就是10,000 - 9,000 = 1,000。这是所使用的保证金的100%,所以经纪商会发出追加保证金通知。

2) 当您的损失达到9,500,净值是10,000 - 9,500 = 500(即使用的保证金水平的50%),止损将被跳过,经纪商将以亏损平仓,以防止将来继续亏损。

专业客户30%

作为一个专业客户,您的追加保证金水平是100%的追加保证金和30%的止损。

您的余额是10,000,您开了一个1,000保证金的头寸。

1) 如果这个头寸的损失达到9,000,净值就是10,000 - 9,000 = 1,000。这是所使用的保证金的100%,所以经纪商会发出追加保证金通知。

2) 当您的亏损达到9700,净值为10,000 - 9,700 = 300(即使用的保证金水平的30%)时,止损将被跳过,经纪商将以亏损平仓,以防止将来继续亏损。

外汇杠杆类型 - ESMA法规

2018年8月,欧洲监管机构ESMA(欧洲证券和市场管理局)发布了关于杠杆的新要求,降低了允许零售交易者使用的杠杆水平:

  • 1:30 (3.33%所需保证金)用于主要货币对
  • 1:20 (5%保证金要求)用于主要指数差价合约、次要货币对和黄金差价合约
  • 1:10 (10%保证金要求)用于其他指数和金属的差价合约
  • 1:5 (20%保证金要求)用于股票和其他基础资产的差价合约
  • 1:2 (需要50%的保证金)用于加密货币差价合约

ESMA定义的主要货币对如下:

包括以下货币的所有货币对:美元(USD)、欧元(EUR)、日元(JPY)、英镑(GBP)、加元(CAD)或瑞士法郎(CHF)。

所有其他货币对都被认为是次要货币对。

什么是主要指数(杠杆高达20)和什么是次要指数(杠杆高达10)?

根据ESMA 2018年3月27日的定义,最重要的股票市场指数为:

富时100指数、CAC40指数、DAX30指数、道琼斯30指数、标普500指数、NQ 100指数、Nikkei 225指数、ASX 200指数和STOXX 50指数。

所有其他指数均被视为较低值。

在2018年8月之前,欧洲的杠杆并不受限制,每个经纪商都可以提供他们想要的杠杆。这已经不可能了,零售客户的杠杆最高为1:30。

如果经纪商授予他们专业资格,专业客户可以有更高的杠杆。

最好的外汇杠杆是什么?

我们建议在使用任何水平的杠杆之前,您应该充分了解它的工作原理及其后果。

想知道什么是最好的杠杆?

  • 1:5
  • 1:30
  • 1:500

一般来说,您希望持仓时间越长,杠杆作用就越小。

这是合乎逻辑的,因为多头头寸通常是在市场预期大幅波动时打开的。然而,当您在寻找一个长期的头寸时,您要避免由于市场波动而止损。

另一方面,当交易者打开一个预计持续几分钟甚至几秒钟的头寸时,他的主要目标是在有限的时间内实现利润的最大化。

所以。。。

在这种情况下,外汇的最佳杠杆是什么?

选择正确的杠杆是非常重要的,尤其是当您是一个股票投资新手的时候。

为了捕捉市场上的小波动,交易者将寻求使用高杠杆,尽可能高,以确保最高的利润。

一般而言,货币杠杆率主要取决于所采用的策略。为了给您一个更好的概述,日内交易者和突破交易者使用高杠杆,寻找快速的头寸和小的变动。

长期交易者,或者采取震荡交易方式的人,通常很少甚至是零杠杆交易。

摆动交易者期望的杠杆通常在1:5到1:20之间。当涉及到超短线时,使用的杠杆通常在1:50到1:500之间。

了解杠杆效应和外汇中的最佳杠杆对成功的交易策略至关重要,因为您永远不想过度交易,而是要从潜在盈利的交易中挤压出最大的利润。

一般来说,交易者被建议在他们的策略中尝试一段时间的杠杆,以找到最合适的杠杆。

计算外汇杠杆 - 交易计算器

您的杠杆越高,您的交易账户中的自由保证金就越多。您可以使用我们的交易计算器计算您的留存保证金和头寸杠杆:

外汇杠杆计算

使用外汇杠杆的3个技巧

1. 如果您是一个新手交易者,我们建议使用低杠杆,因为这也会减少您的潜在损失。
2. 先通过虚拟资金在免费的模拟账户上练习。
3. 选择一个可靠和受监管的经纪商,比如Admiral Markets,在那里您可以调整您的杠杆。

如何改变外汇杠杆

如果您想尝试不同的杠杆交易,您可以改变您的交易账户杠杆。为此,您只需遵循以下步骤:

(1) 登录交易者室
(2) 点击您的交易账号
(3) 在出现的框中,单击改变杠杆。

更改杠杆

(4) 在下拉菜单中,选择所需的最大杠杆率。

杠杆选择

提供的选择是不能改变的,这是Admiral Markets为不同类型的账户提供的杠杆水平。

不要忘记,您总是可以通过头寸大小和您的资本来降低杠杆影响。

外汇杠杆 - 与波动性的关系

为了利用杠杆进行盈利的操作,您必须了解您想要操作的市场和市场的内在波动性。

例如,您可以分析股票市场的图表,看到EURUSD在一天之内可以变化100点。

如果您以50的杠杆操作,您的有效资本变动是5,000点。您必须做好准备,要利用杠杆投资于波动性较大的市场,必须遵循两条规则:

您交易的市场越不稳定,您必须使用的杠杆就越少
市场波动越小,您可以使用的杠杆就越多

外汇杠杆成本 - 掉期

掉期是指在线经纪商的客户从一天到另一天为未平仓头寸支付的利息。

外汇展期,也称为货币掉期,是一种适用于24小时内未平仓交易头寸面值的利率。

如果您在午夜后持仓,在线经纪商会对您的头寸收取费用,所以我们可以说24小时后的杠杆就不是免费的。

为了使这一想法更容易实现,所有空头头寸都在午夜前后进行掉期交易。因此,如果您想在您的交易中使用杠杆,但不产生这笔费用,您必须在那之前平仓。

您还应该记得看一下每种工具的特点,因为根据所涉资产的不同,周末对应的三重掉期将在周三或周五收费。

重要提示:有时掉期对交易者来说是一个正的金额,它们并不总是费用,它将取决于工具和头寸是买入还是卖出。

可能使用外汇杠杆的工具

  • 差价合约
  • 外汇
  • 期权
  • 期货
  • 远期合约
  • 认股权证

CFDs是差价合约,盈利或亏损是持仓进场价格和持仓收市价之间的差价。

有可能在股票市场上用杠杆投资股票吗?如果可能的话!通过股票价差合约,您可以在股票市场上投入比您在线交易账户更多的资金。

为什么不同市场的杠杆不一样?货币的流动性与股票不同,因此杠杆也不一样。

最大的杠杆市场是外汇,其次是指数、大宗商品,然后是股票和加密货币。

在外汇交易中使用杠杆有必要吗?

这个问题的答案将取决于您存入的资金:

在下列情况下,有必要使用杠杆:

✔️ 您有一小部分资金可以投资。
✔️ 您想投资比您的资本更多。
✔️ 您希望在波动性较小的市场中,波动更快。
✔️ 您可以而且想在您的投资中承担更多的风险。
✔️ 您想投资于面值大的市场(如外汇),或者您需要大量的市场

在下列情况下,不必使用杠杆:

❗ 您有一个较大的启动资本。
❗ 您非常厌恶风险。
❗ 您不想投资于那些需要大量资金才能进行交易的市场。

无杠杆交易 - 个人

无杠杆交易是可能的吗?

当然可以。当您把所有的钱都放在您的头寸大小时,杠杆是1,则无需借钱就可以在金融市场中进行操作。

没有杠杆的外汇交易的主要缺点是大多数交易者无法使用。

没有外汇杠杆的交易意味着资产价格的变化直接影响交易者的交易结果。

在没有杠杆的外汇交易中,您的月回报率可能只有0.3-0.5%。对一些外汇交易者来说,这可能已经足够了,但对大多数人来说还不够。

交易账户中需要有大量资金是无杠杆交易的最大缺点。另一方面,在不使用杠杆的情况下进行货币交易,可以减少风险敞口。

然而,这并不意味着不存在风险,因为市场有时是不可预测的。我们将用一个没有杠杆的交易例子来说明这一点。

假设您存了10,000欧元,每月可获得5%的回报。您每个月只能得到500欧元,这是税前的。您可能会在兼职工作中赚同样的钱,而不会在这个过程中拿自己的钱冒险。

无杠杆交易 - 机构

大量机构选择不带杠杆的交易方式。不过,这些机构还是可以盈利的。

怎么可能?大银行可以获得数十亿的资本。当有吸引人的进入信号时,他们可以进行大量交易。机构也是长期操作的,因此与一般交易者不同的是,它们可以数月甚至数年未平仓。

由于他们在外汇交易中不使用杠杆,掉期支出往往相当低。事实上,在很多情况下没有掉期。

外汇市场上许多规模最大的业务都是由没有杠杆作用的机构进行的。这这些操作都是投机性的,通常会使用数十亿美元的大量资本。

外汇杠杆优势

❖ 它允许您在市场上以高于初始资本的金额进行操作
❖ 您可以进入那些如果没有杠杆作用您可能无法进入的市场
❖ 增加您可以在市场中产生的利润
❖ 提高投资回报率

外汇杠杆劣势

⚠️ 在增加利润的同时,也增加了潜在的损失
⚠️ 增加相关风险
⚠️ 降低投资回报率以防损失

正如您所见,杠杆是一个双刃剑,必须小心处理。

重要的是要记住,使用杠杆是一个有风险的过程,在高杠杆交易时,您的存款可能会很快流失。

在您有足够的经验之前,尽量避免高水平的杠杆作用。

学习使用外汇杠杆

外汇杠杆和金融杠杆 - 差异

我们已经了解了外汇杠杆的所有相关内容,但什么是金融杠杆?

在金融业,是指您借了钱来投资,因为您有更大的购买力来赚取更多的钱。一旦您还清了您所借的钱,您剩下的钱会比您自己投资的资本还多。让我们更详细地了解一下金融界的情况。

金融杠杆是指利用债务购买资产。这样做是为了避免使用过多的资本。债务与权益比率是计算金融杠杆(债务/股权比率)的公式,因此债务比率越高,杠杆就越高。

但是,金融杠杆的解释是什么?它与外汇中的杠杆有何不同?

如果一个企业、投资或房地产被称为"高杠杆",这意味着它的负债率高于股本。当使用杠杆债务的方式使其产生的回报大于与之相关的利息时,投资者处于有利地位。

然而,拥有过多的金融杠杆是有风险的,因为不可能总是为此付出代价。

金融杠杆的使用有以下目标:

  1. 扩大公司或个人的资产基础,创造风险资本的回报。这意味着净资产收益率(ROE)和每股收益都有所增加。
  2. 增加盈利潜力。
  3. 这是一种优惠的税收待遇,因为在许多国家,利息费用可以免税。因此,借款人的净成本降低。

金融杠杆与经营杠杆大不相同。一个公司的经营杠杆是按其所承担的固定成本之和来计算的,所以这个数额越高,经营杠杆就越大。如果我们把两者结合起来,我们就得到了总杠杆。

那么杠杆对公司意味着什么呢?它是利用外部资金进行扩张、启动或收购资产。公司还可以利用杠杆资本向现有投资者筹集资金。

当债务成本较低时,杠杆资本可以增加股东的回报。当您拥有一家拥有大量债务(金融杠杆)的公司的股份时,您就拥有了杠杆资本。它所涉及的风险与杠杆债务相同。因此,股东享有与使用债务相同的收益和成本。

外汇杠杆 - 结论

我们希望这篇文章对您有所帮助,而且您现在已经清楚地了解了什么是杠杆,如何计算外汇杠杆以及杠杆在您的交易策略中的后果。

重要的是要记住,在外汇交易中使用杠杆是一个有风险的过程,如果您交易量很大,您的存款可能会很快消失。在您获得足够的经验之前,尽量避免高杠杆交易。

因此,如果您正确使用,而不是过度操作,外汇杠杆可能是您最好的朋友,如果您使用过度,它将是您最大的敌人。

一旦您获得了这样的经验,把您学到的一切都运用在一个真实的交易账户上。

开始使用外汇杠杠交易

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