Instruments Financiers - Guide

Définition des instruments financiers: les instruments financiers sont généralement les obligations légales d'une partie de transférer un actif/valeur (généralement de l'argent) à une autre partie à une date ultérieure et sous certaines conditions.

Afin de comprendre les instruments financiers il faut savoir qu'ils sont en fait des actifs qui peuvent être tradés. Ces actifs peuvent être de l'argent comptant, des droits contractuels de livrer ou de recevoir de l'argent ou un autre type d'instrument financier ou une preuve de propriété d'une entité économique.

Ils peuvent également prendre la forme de paquets de capitaux qui peuvent être tradés. La plupart des types d'instruments financiers assurent un transfert efficace de capitaux vers le monde des investisseurs.

Exemples d'instruments financiers:

• Dépôt bancaire. Il s'agit de l'instrument d'investissement financier le plus simple, le plus courant et le plus utilisé. Si vous déposez de l'argent sur un compte d'épargne à la banque, vous recevrez un intérêt.
• Actions. Supposons que vous souhaitiez acheter 100 actions d'une entreprise telle que Microsoft, Apple, Google ou Transylvania Bank. Ce sont des produits financiers.
• Obligations. Vous avez certainement entendu parler des bons du trésor ou obligations d'état émises par le ministère des Finances. Ces sont un autre type d'instrument financier.
• CFDs (contrats pour la différence). Vous avez peut-être un compte de trading ouvert avec un courtier forex, tel que Admirals par exemple. Et vous tradez les paires EURUSD et GBPUSD sur une plateforme de trading telle que MetaTrader. Toutes les paires de devises sont des actifs financiers.

Il existe une grande variété d'instruments financiers, certains plus simples et d'autres plus complexes. Parmi les instruments les plus populaires se trouvent les contrats pour la différence (CFD) qui sont devenus très accessibles aux grandes masses, grâce à la prolifération de l'Internet et à la possibilité d'investir de petits montants à partir de 500 euros.

Admirals vous permet de trader un grand nombre d'actifs financiers, notamment des CFDs qui ont comme actif sous-jacent:

• Paires de devises Forex, plus de 40 paires de devises majeures, mineures et exotiques. Actifs financiers Forex: EURUSD, GBPUSD, GBPJPY, AUDUSD, USDCAD, USDMXN
• Indices boursiers des principales bourses internationales, totalisant 20 indices majeurs. Ceux-ci incluent: DAX30, DJIA30, CAC40, FTSE100, JP225
• Mărfurile. Aveți posibilitatea să tranzacționați 16 tipuri de mărfuri: petrol, aur, argint, porumb, și altele
• Matières premières. Vous pouvez trader 16 types de matières premières: pétrole, or, argent, maïs et autres
• Actions. Vous pouvez choisir parmi un grand nombre d'actions, plus de 3000, appartenant aux plus grandes sociétés du monde: Apple, Google, IBM, Tesla, Santander etc.
• Obligations. Vous avez à votre disposition des CFDs contrats à terme pour des obligations américaines ou des obligations d'État allemandes.

Les investisseurs plus expérimentés peuvent investir via Admirals, directement dans des instruments financiers tels que des actions et des ETFs (Exchange Traded Funds).

Caractéristiques Des Instruments Financiers

• Ce sont des contrats complexes, souvent standardisés
• L'obligation d'exécuter le contrat connexe est importante
• Ils obligent une partie (personne, entreprise ou État / gouvernement) à transférer un actif/de l'argent à l'autre partie
• Les produits financiers précisent expressément que le paiement doit être effectué à une certaine date future
• Les produits financiers précisent certaines conditions concernant la manière dont le paiement sera effectué.

Les Fonctions Des Produits Financiers

• Agir comme moyen de paiement (tout comme l'argent). Par exemple, les employés peuvent recevoir des actions comme paiement pour le travail effectué.
• Agir comme des dépôts de valeur (de la même manière que l'argent).
• Générer des rendements plus élevés et donc une augmentation de richesse plus importante que la thésaurisation.
• Possibilité d'être utilisés comme moyen de transfert de pouvoir d'achat à l'avenir.
• Possibilité de transfert des risques (ce que l'argent ne permet pas)
• Les contrats à terme et les assurances permettent le transfert des risques d'une entité à une autre

Classification Des Produits Financiers

Avant de présenter une liste des instruments financiers, il faut savoir qu'ils se répartissent en deux grandes catégories:

• Les instruments financiers de base sont des instruments dont la valeur est directement déterminée par les marchés. Ils sont principalement utilisés par ceux qui épargnent / ceux qui prêtent pour transférer les ressources directement aux investisseurs / ceux qui ont besoin de fonds.
• Ceux-ci améliorent l'allocation efficace des ressources.
• Ils sont liquides et facilement transférables.
• Exemples d'actifs financiers pour cette catégorie: les actions et les obligations.
• Les instruments financiers dérivés: les instruments dérivés sont les instruments dont la valeur et la rémunération sont "dérivées" des instruments / actifs de base.
• Des exemples de dérivés financiers sont les contrats à terme ou les options ou les CFD.
• Le principal objectif des dérivés est de disperser le risque des investisseurs.

Pour la plupart des traders qui viennent de commencer à trader, les instruments financiers Forex sont les premiers instruments ou produits avec lesquels ils entrent en contact. L'ouverture d'un compte de trading forex est assez simple.

Grâce à l' effet de levier élevé et aux bourses décentralisées, il vous suffit d'ouvrir un compte auprès d'un courtier Forex, de transférer des fonds et de commencer à trader vous-même.

Mais à part les instruments du marché Forex, quels sont les autres types d'instruments financiers?

Types d'Instruments

Il existe une multitude d'instruments financiers, mais les plus populaires sont:

• Forex au comptant
• Actions
• Contrats à terme
• Options
• ETFs
• Fonds communs de placement
• Obligations
• Contrats pour la différence (dérivés sur des instruments financiers sous-jacents spécifiques)
• Dépôts bancaires, prêts bancaires, hypothèques
• Espèces et quasi-espèces

Ce sont les plus populaires, mais il existe de nombreux autres instruments financiers tels que:

• Droits de préférence des actions
• Partage des droits
• Droits d'attribution des actions
• Certificats de dépôt d'actions
• Swaps
• Contrats forward
• Instruments du marché monétaire

Le terme actifs financiers est couramment utilisé et fait référence à des documents qui confirment les droits financiers du détenteur, à la fois sur l'actif lui-même et sur les revenus qu'il génère (par exemple, dividendes, intérêts).

Les actifs financiers sont l'équivalent en espèces des actifs réels. Par exemple, une action est l'équivalent en espèces d'une fraction du capital réel d'une entreprise.

Les actifs financiers se répartissent en deux catégories:

• actifs bancaires - ils sont associés aux opérations effectuées par les banques et autres institutions financières
• actifs non bancaires - ils sont associés à des investissements et sont plus précisément les titres tradés. Les actifs non bancaires peuvent être de deux types: les actifs monétaires et les immobilisations.

Les actifs non bancaires se matérialisent en titres financiers. Les titres financiers sont des documents électroniques ou papier qui confirment l'existence d'une relation contractuelle entre le titulaire et l'émetteur et garantissent les droits du titulaire.

Les titres financiers sont des titres ou des titres de crédit.

Les titres sont:

• Titres commerciaux – ils sont utilisés sur les marchés des matières premières
• Titres non commerciaux
  • Titres liés à des opérations à court terme - instruments monétaires
  • Titres liés à des transactions à long terme - instruments de capitaux propres (les actions et les obligations entrent dans cette catégorie)

Les titres financiers sont caractérisés par leur valeur.

• La valeur intrinsèque du titre est basée sur les résultats du placement et les revenus futurs projetés et est déterminée par calcul.
• La valeur marchande est donnée par le marché en fonction de l'offre et de la demande du marché et des attentes de ceux qui participent au marché respectif.

Les titres financiers peuvent également être classés en:

• titres émis pour la mobilisation de capitaux propres (instruments de capitaux propres), dans cette catégorie nous classons les actions;
• titres émis pour lever des capitaux par le biais de prêts - instruments de dette - dans cette catégorie, nous plaçons les obligations.

La principale caractéristique des titres financiers est qu'ils assurent des besoins de capitaux à long terme pour les entrepreneurs et donnent aux détenteurs des droits pécuniaires sur les revenus de l'émetteur. Plus précisément, l'investisseur devient un associé direct de l'entrepreneur en termes de profit et de risque.

Instruments De Trading - Les Actions

Les actions sont des titres financiers émis par une entité économique pour des opérations de capitaux propres, respectivement de croissance, de restructuration ou encore de constitution. Elles sont des titres à revenu variable, car elles sont rémunérés en fonction des résultats de l'exercice et de la politique de l'émetteur de participation aux bénéfices.

Le nombre total d'actions émises par une entité économique constitue le capital social. A l'émission, le capital social est divisé par le nombre d'actions et la valeur nominale de l'action.

Caractéristiques des actions:

• Ce sont des instruments négociables
• Il existe des fractions égales du capital social caractérisées par une valeur nominale
• Elles sont indivisibles

Selon les droits conférés par les actions, elles sont:

• Actions courantes (ordinaires)
• Actions préférentielles

Les actions ordinaires sont les plus utilisées et confèrent au propriétaire:

• Le droit de vote à l'assemblée générale des actionnaires
• Le droit aux dividendes, si l'entité économique distribue le bénéfice, une partie de celui-ci revient au détenteur.

L'émission d'actions ordinaires est la méthode la plus simple pour attirer des capitaux car elle n'implique pas de délai de paiement futur.

Selon le mode d'identification:

• Actions au porteur
• Actions nominatives

Les actions nominatives précisent le nom du titulaire, peuvent avoir une forme matérielle (papier) ou peuvent être dématérialisées (sous forme d'entrées dans le compte).

Les actions au porteur n'indiquent pas expressément le nom du titulaire, elles n'ont que la forme physique et peuvent être transmises sans formalités. La personne présentant le document est considérée comme actionnaire.

L'assemblée générale des actionnaires peut décider si les actions au porteur peuvent être converties en actions nominatives et inversement.

Les investisseurs en actions ordinaires ont la possibilité d'obtenir les types de revenus suivants:

• Des dividendes
• Gains de capitalisation - dépend du potentiel de l'entreprise
• Gains potentiels de la spéculation

Les actions préférentielles garantissent un rendement minimum sur la base d'un dividende prioritaire, qui est payé avant les dividendes pour les actions ordinaires et confère également la propriété. Les détenteurs des actions privilégiées n'ont pas le droit de vote à l'assemblée générale des actionnaires.

Les actions peuvent également être classées selon le stade d'autofinancement:

• actions autorisées,
• actions non émises,
• actions mises en vente,
• les actions disponibles sur le marché,
• actions propres.

Lors de l'achat d'actions, elles sont évaluées sur la base d'indicateurs financiers. Parmi les plus courants:

• Bénéfice par action
• Dividende par action
• Le rendement d'une action
• Taux de distribution de dividendes
• La valeur des dividendes futurs

Certificats De Dépôt Par Actions

Les certificats de dépôt sont utilisés si une société étrangère souhaite coter des actions précédemment admises pour le trading sur un marché étranger régulé. Pour être admis au trading sur un marché particulier, l'émetteur doit répondre aux critères requis par ce marché.

Les certificats de dépôt peuvent être tradés en OTC et sont également émis par offre publique initiale.

Les certificats de dépôt sont un instrument financier utilisé par les sociétés étrangères cotées sur les marchés de capitaux développés pour avoir accès aux marchés étrangers et aux investisseurs étrangers, sans satisfaire les conditions d'admission au trading sur ces marchés (il est parfois difficile que ces conditions soient être remplies).

L'investisseur en certificats de dépôt a les mêmes droits que le détenteur d'actions ordinaires, le droit aux dividendes et le droit de vote à l'assemblée générale. Les droits de ces investisseurs sont énumérés dans les prospectus d'émission des certificats de dépôt.

Autres Instruments De Trading - Les Warrants

Les warrants sont des titres similaires aux droits de préférence et sont émis pour des périodes plus longues. Ils apparaissent actuellement sur le marché en association avec une action ou une obligation et peuvent être émis en série.

Les warrants ont à la fois une valeur de conversion et une valeur de trading, leur cours évoluant proportionnellement au prix des titres auxquels ils sont associés.

Sur le marché, la valeur d'un warant est composée de la valeur intrinsèque et la prime.

La valeur intrinsèque fait référence à la différence entre le prix actuel de l'action sur le marché et le prix fixe auquel le warrant a été émis.

La prime se réfère à la différence entre la valeur de marché du warrant (en supposant qu'il est tradé sur le marché secondaire) et sa valeur intrinsèque.

Investir Dans Les Obligations

Les obligations sont des instruments financiers à revenu fixe, des titres qui confèrent au détenteur un droit de créance sur l'émetteur. L'émetteur d'obligations peut être l'État, une autre entité publique ou une entreprise.

À l'aide des obligations, l'émetteur mobilise du capital par le biais du prêt et le titulaire reçoit le droit de percevoir des intérêts pour la période du prêt jusqu'à l'échéance, lorsque l'émetteur s'engage à les rembourser.

Les obligations sont des titres à revenu fixe et elles fructifiées par les intérêts. L'intérêt peut être à la fois fixe et variable.

Types d' obligations:

• hypothécaires: la dette est garantie par une hypothèque sur les actifs de l'entité émettrice;
• générales: il s'agit d'une créance sur tous les actifs de l'entité émettrice;
• assurées: obligations garanties par des titres tiers, déposées auprès d'un garant et détenues par l'émetteur;
• convertibles: le détenteur a la possibilité de les échanger en actions de l'entité émettrice;
• rétractables: les obligations sont remboursées à l'échéance par l'émetteur;
• avec fonds de rachat: l'émetteur crée un fonds qu'il fournit en permanence pour le rachat d'obligations à échéance.

Selon l'émetteur, les obligations peuvent être:

• Obligations d'entreprises
• Obligations d'État

Les actions et les obligations, ainsi que les produits spéciaux basés sur les droits associés aux actions (attribution, préférence, bons de souscription et certificats de dépôt) sont considérés comme les principaux produits des marchés de capitaux.

Produits Financiers Dérivés

C'est quoi un produit financier dérivé?

Les instruments financiers dérivés ou titres dérivés sont des produits boursiers basés sur des contrats conclus entre un émetteur et un bénéficiaire et accordent au bénéficiaire des droits sur les actifs de l'émetteur à la date d'échéance future, conformément aux conditions stipulées dans le contrat. Ils sont appelés dérivés car ils s'exercent sur certains actifs, et non sur le revenu monétaire de l'émetteur.

Il existe trois catégories de titres dérivés:

• les contrats à terme
• les options
• les CFDs

Produits Financiers Dérivés - Les Contrats À Terme

Définition des instruments financiers à terme: les contrats à terme sont un arrangement entre deux entités pour vendre, respectivement pour acheter un actif à un prix fixe à une date future.

Les contrats à terme peuvent être utilisés pour le placement ou la spéculation boursière dans l'espoir de gains futurs. Ou pour couvrir le risque sur les actifs sur lesquels les titres sont basés. Les gains ou les pertes réalisés sur les instruments financiers à terme dépendent bien-sûr des produits choisis, tout comme de l'appétit de l'investisseur pour le risque.

Instruments Dérivés - Les Options

Les options sont des contrats entre deux entités, un vendeur et un acheteur, par lesquels l'acheteur a le droit mais non l'obligation d'acheter ou de vendre un actif, à une date ultérieure. En échange de ce droit, l'entité acheteuse paie une prime.

Types d'options selon le droit qu'elles offrent:

• Option de vente - put - l'acheteur acquiert le droit de vendre un actif;
• Option d'achat – call - l'acheteur acquiert le droit d'acheter un actif.

Les options et contrats à terme sont des contrats à terme standardisés par l'opérateur de marché où ils sont tradés.

Lorsque différents actifs financiers sont combinés, de nouveaux instruments financiers appelés produits synthétiques sont créés. Ils peuvent résulter de la combinaison de contrats à terme ou de la combinaison des options, ou de la combinaison de différents types d'options et de contrats à terme.

Les contrats sur indices boursiers sont les titres financiers synthétiques les plus populaires. Ils offrent aux investisseurs des opportunités supplémentaires d'investissement et de gestion des risques d'un portefeuille actions.

Les contrats sur indices boursiers permettent de trader dans une direction haussière ou baissière sans détenir les actions du portefeuille.

Les Contrats Pour La Différence - CFD

Le contrat pour la différence (CFD) est essentiellement un contrat entre un investisseur et une banque d'investissement ou un courtier. Lors de la clôture du contrat, les parties échangent la différence entre les prix d'ouverture et de clôture du contrat par rapport à un certain instrument financier.

Instruments financiers innovants, les CFDs sont des contrats basés sur des différences de niveaux de prix sans avoir à posséder ces actifs.

Les contrats pour la différence sont des produits financiers dérivés. Avec l'aide des CFDs, vous pouvez spéculer sur la hausse ou la baisse des prix des produits financiers avec de grandes fluctuations. Les CFDs peuvent être utilisés pour une large gamme d'actifs support: de devises, actions et indices aux obligations et matières premières.

Vous pouvez trader des CFDs via un courtier régulé. Mais gardez à l'esprit que le trading en ligne des CFDs implique des risques élevés pour votre capital, comme cela se fait le plus souvent à l'aide d'un effet de levier. Le levier augmente vos profits mais aussi vos pertes. Il est donc recommandé de tester d'abord votre trading sur un compte de démonstration avant de trader avec de l'argent réel.

Lorsque vous tradez des CFDs, vous ne vendez ni n'achetez cet actif de base, mais l'instrument financier qui est basé sur l'actif en question.

Les produits financiers qui peuvent être tradés sous forme de CFD sont:

• Paires de devises (Forex) - EURUSD, GBPJPY, USDCHF
• Matières premières - pétrole WTI, pétrole Brent, or, argent, maïs
• Actions - Google, Amazon, Facebook, Airbus
• Indices - Dow Jones, FTSE 100, DAX 30, CAC40, NASDAQ, Nikkei 225
• Obligations

Les coûts de trading des CFDs par le biais de courtiers sont généralement réduits au spread que vous payez à l'ouverture du trade. Testez le trading des CFDs dans des conditions très compétitives et des spreads à partir de 1 pip avec Admirals.

Le trading CFD présente des avantages majeurs qui ont attiré une grande popularité au cours de la dernière décennie:

• effet de levier élevé, marges requises plus faibles et potentiel de rendement plus élevé (vu que les CFDs sont des instruments financiers caractérisés par l'utilisation de l'effet de levier financier)
• accès aux marchés mondiaux via une plateforme unique
• il n'y a pas de règles pour les ventes à la baisse ou la nécessité d'emprunter des actifs
• exécution professionnelle des ordres sans commission
• il n'y a pas d'exigences minimales de trading quotidien
• il existe une grande variété d'opportunités de trading

Inconvénients Du Trading Des CFDs

• le paiement du spread
• la faible régulation de l'industrie; vérifiez attentivement le courtier avec lequel vous souhaitez trader
• risque élevé de perdre de l'argent en raison de l'effet de levier.

Produits Financiers - Les Contrats Forward

Le contrat forward est un instrument financier qui comprend un accord conclu entre deux parties qui tradent un actif à un prix prédéterminé et à une date prédéterminée. Le trade n'a lieu qu'à l'échéance.

Les contrats forward sont utilisés pour réduire ou minimiser le risque dans l'activité d'investissement.

Les contrats forward ne sont pas standardisés et ne sont pas tradés en bourse.

Instruments De Trading - Le Swap

La forme la plus populaire du contrat forward est le swap. Le swap est une transaction entre deux parties qui tradent des devises pour une durée prédéfinie. Le trade est annulé à la prochaine date convenue.

Les swaps de devises peuvent être tradés pour une durée pouvant aller jusqu'à 30 ans dans le futur et impliquent de modifier le montant principal. Les deux échanges ont lieu à des cotations différentes. La différence entre les deux cotations est le prix du swap.

Forex Au Comptant (Spot)

Les transactions au comptant sont des contrats par lesquels les devises sont vendues ou achetées au prix du marché actuel. En d'autres termes, les trades au comptant sont un simple échange de devises.

Généralement, il est achevé en deux jours ouvrables à compter de la date de la transaction et implique l'échange d'espèces au lieu de créer un contrat à plus long terme. Pendant ce temps, les comptes bancaires des personnes impliquées dans la transaction sont correctement débités et crédités. Les intérêts ne sont pas inclus au moment de la transaction.

Les trades au comptant comportent des risques élevés car ils ne protègent pas contre les fluctuations défavorables des taux de change dans l'intervalle entre la conclusion du contrat et le moment où la devise respective est nécessaire.

Les trades au comptant sont caractérisées par les éléments communs suivants:

• Échange direct entre deux devises
• Cela implique seulement de l'argent, jamais des contrats
• Lorsque les trades sont conclus, les intérêts ne sont pas pris en compte.
• Ils ont le délai le plus court de tous les types de trades

Les ETFs

Les ETFs sont des fonds d'investissement qui peuvent être tradés en bourse à tout moment de la journée. Un ETF est un type de fonds qui détient un conglomérat d'actifs de base - actions, obligations, contrats à terme sur pétrole, devises, lingots d'or, etc. - et divise la propriété de ces actifs en actions.

Les actionnaires des ETFs ont droit à une part du bénéfice, comme les intérêts courus ou les dividendes versés, et si le fonds est liquidé, ils peuvent recevoir une valeur résiduelle.

Les ETFs sont différents des fonds communs de placement par le fait qu'ils sont tradés en bourse comme n'importe quelle action normale. En conséquence, le prix d'un ETF fluctue pendant la séance de bourse en fonction de l'offre et de la demande. En général, les grands ETFs ont des commissions plus petites et des volumes de trading plus élevés que les fonds communs de placement, ce qui en fait des alternatives attrayantes pour les investisseurs.

La plupart des ETFs sont basés sur des indices boursiers et le plus souvent sur des sélections d'actions, mais il existe également des ETFs basés sur d'autres classes d'actifs (obligations, matières premières, devises) et le plus souvent sur des combinaisons entre eux. De nombreux ETFs offrent la possibilité d'utiliser des stratégies de hedging. Ils peuvent donc être considérés comme instruments financiers de couverture contre les risques.

Les avantages des ETFs:

• Coût moyen faible
• Diversification
• Possibilité de vendre à la baisse
• Utilisation de l'effet de levier
• Accessibilité - vous pouvez acheter une seule action dans un ETF
• Certains courtiers offrent la possibilité de trader sans commissions pour certains ETFs à faible coût

Le principal inconvénient signalé par certains investisseurs est le rôle essentiel que jouent les ETFs dans l'instabilité du marché et la création de bulles spéculatives.

Les Fonds Communs De Placement

Un fonds commun de placement est un instrument financier caractérisé par la gestion professionnelle de l'argent d'un groupe d'investisseurs. Le gestionnaire du fonds commun de placement investit dans de nombreux actifs financiers - actions, obligations, instruments du marché monétaire ou une combinaison de ceux-ci en fonction des objectifs de placement du fonds.

Le portefeuille d'un fonds commun de placement est structuré et maintenu de manière à être conforme aux objectifs de placement établis par le prospectus.

Les investissements dans les fonds communs de placement visent à la diversification, le gestionnaire professionnel du fonds visant à produire des revenus et des augmentations de capital tout en réduisant les risques associés. La plupart des fonds communs de placement facturent des commissions. En outre, la fiscalité en ce qui concerne les produits financiers est différente d'un pays à l'autre.

Les fonds communs de placement offrent aux petits investisseurs ou aux particuliers un accès à des portefeuilles gérés par des professionnels. Ceux qui sont à la recherche des instruments financiers pour les nuls peuvent voir dans les fonds communs de placement une opportunité intéressante. Par conséquent, chaque participant aux fonds communs de placement participe proportionnellement au profit ou à la perte du fonds.

Les parts des fonds communs de placement peuvent être achetées ou rachetées à tout moment à leur valeur nette actuelle. Cette valeur est calculée en divisant l'actif total par le nombre total de parts de fonds.

Un fonds commun de placement est simplement une société normale dont l'objet de l'activité est de réaliser des investissements. Bien que cela puisse sembler bizarre, il n'y a pas de différence entre l'actionnaire de Microsoft, qui produit des logiciels et détient la propriété des actifs de la société proportionnellement au nombre d'actions et le détenteur d'unités de fonds commun de placement qui a également des droits de propriété sur les actifs du fonds.

La valeur d'un fonds commun de placement dépend de la performance des actifs qu'il décide d'acheter. En conclusion, lorsque vous achetez une part dans un fonds commun de placement, vous achetez en fait la performance de son portefeuille.

La plupart du temps, les fonds communs de placement ont dans leur portefeuille des centaines d'instruments financiers basés sur divers actifs, ce qui donne à l'investisseur en unités de fonds une grande diversification à un prix très bas.

Les instruments financiers structurés sont les produits financiers conçus pour répondre à un large éventail d'objectifs d'investissement et qui ne sont pas couverts par les instruments classiques existant sur les marchés boursiers.

Les instruments structurés sont complexes mais également flexibles et permettent d'accéder aux marchés développés dans le but principal de couvrir les risques.

L'actif sous-jacent de ce type de produit peut être un taux de change, des titres simples, une sélection de titres, des instruments du marché monétaire, en combinaison avec des produits dérivés qui sont des instruments financiers alternatifs.

Pourquoi Existe-t-il Autant De Types d'Instruments De Trading?

Il existe une multitude de produits financiers pour répondre aux besoins d'un investisseur ou d'un spéculateur, selon les objectifs de chacun. Par exemple, certains investisseurs préfèrent se contenter de rendements plus petits mais plus sûrs et investir dans des obligations d'État.

Les obligations donneront généralement des rendements inférieurs aux investissements en actions. L'avantage ici est que les obligations sont moins risquées et plus sûres. Le plus souvent, elles ont des garanties gouvernementales.

Investir dans les marchés boursiers peut sembler plus intéressant du point de vue d'un investisseur ayant un appétit pour le risque plus élevé. Pour prendre ce risque, l'investisseur sera récompensé par des rendements plus élevés, mais il n'y a aucune garantie.

La décision d'investir sur les marchés financiers a beaucoup à voir avec la gestion des risques associés à un portefeuille. Les instruments de gestion des risques financiers sont, donc, très importants pour les investisseurs.

Quant aux marchés des changes, encore une fois, tout se résume au choix et à la finalité de l'investisseur ou du spéculateur. Une entreprise exportatrice sera plus intéressée à investir sur le marché des changes pour couvrir les risques liés aux devises avec lesquelles elle opère, qu'à investir en bourse par exemple.

Autrement dit, une personne intéressée à épargner pour sa retraite sera probablement plus intéressée par les obligations et les actions que par un investissement sur le marché des changes.

Lorsque vous avez l'intention d'investir dans des produits financiers, vous devez évaluer les instruments financiers respectifs en fonction des paramètres suivants:

• le rendement - le rapport entre le résultat obtenu et l'effort fait pour obtenir ce résultat
• le profit net - la différence entre le montant d'argent collecté lors de la transaction et le montant d'argent dépensé pour la réaliser
• le risque - les produits financiers peuvent présenter différents degrés de risque, allant de la perte de tout ou partie du montant investi à l'obtention de bénéfices inférieurs aux attentes
• la liquidité - est la capacité d'un instrument financier à être converti en argent liquide sans perte de valeur.

De ce fait, chaque investisseur peut choisir selon l'appétit pour le risque les instruments financiers qui lui conviennent:

• les instruments financiers bancaires tels que les dépôts bancaires correspondent à des investissements à très faible risque, avec des rendements très faibles et sont préférés par les investisseurs défensifs avec un appétit pour le risque très faible
• les obligations et les titres d'État sont des produits financiers présentant un risque légèrement plus élevé et un rendement potentiel correspondant. Ils sont préférés par les investisseurs conservateurs qui préfèrent les revenus fixes, garantis et à faible risque
• les actions et les fonds communs de placement sont privilégiés par des investisseurs équilibrés qui sont à l'aise avec un degré de risque plus élevé et un gain potentiel (compensation instruments financiers)
• les produits financiers dérivés et la spéculation sur le marché Forex sont la préférence des investisseurs agressifs, qui préfèrent des gains importants également associés à des risques élevés.

Il est essentiel de connaître autant de types de produits financiers que possible et comment ils fonctionnent pour maximiser l'efficacité de vos investissements.

La diversification est le fondement d'un portefeuille équilibré qui vise à minimiser les risques tout en maintenant le potentiel de profit au plus haut niveau. Il est donc conseillé d'investir dans une variété d'instruments de trading, en fonction de votre profil de risque.

Investissez dans des instruments financiers que vous connaissez et comprenez comment ils fonctionnent. Ceci est essentiel pour la rentabilité à long terme de vos investissements.

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Références

• Instrument financier, Wikipedia
• Les produits financiers, Fimarkets
• Autorité des Marchés Financiers
• Les Echos
• Le Figaro